香港投资日志

2023年10月26日 大市主要指标 10月25日10月24日10月20日 大市成交(百万元) 95,500 90,000 82,800 上升股份 834 595 599 下跌股份 718 968 883 恒生指数17,08516,99217,172 变动+94-181-124 恒生指数技术指标 10天平均线17,116 50天平均线17,130 250天平均线17,617 14天RSI43.06 第一阻力位17,200 第一支持位16,800 国企指数技术指标 10天平均线5,862 50天平均线5,858 250天平均线6,038 14天RSI45.32 第一阻力位6,000 第一支持位5,600 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支�适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:60 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显著上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23 SPDR金ETF(2840)目标价:1450 过去半年，金价因美国国债息率不断抽高而偏软，直至近日以巴冲突，金价在1,800美元附近见支持。往后黄金走势将取决于央行利率去向，以及中东局势。黄金ETF适合不想承担公司特有风险(firmspecificrisk)的投资者，虽然潜在升幅不算多，主要作用是为投资组合分散风险。 止蚀价:- 大市点评 尽管本周企业财报仍是投资者的焦点，但投资者也关注债息，因债息徘徊在多年高点附近。美国国债收益率表现可能预视在周四公布的经济数据第三季潜在经济成长加快之前，在最近交易日有所喘息后恢复攀升。联储局主席鲍威尔早前强调，经济持续走强可能会加剧通胀，这令市场担忧，强劲经济数据可能会迫使联储局再次加息。 港股通周三净流�0.51亿元，其中，美团(3690)流入最多，达3.28 亿港元；其次是理想汽车(2015)。中国移动(941)则录得最多净流 🎧，为5.99亿港元；其次是中国海洋石油(883)。 每日焦点 中海油(883)：全球原油供应于第四季仍偏紧 近日油价因以巴局势再起升势，而早前沙地阿拉伯和俄罗斯延长自愿减产，全球原油供应于第四季仍偏紧，目前市场预测主要油产国延长减产将会导致油缺口达到300万桶/日。另外，OPEC亦对主要经济体的能源需求持乐观态度，坚持其对2023年和2024年全球石油需求强劲增长的预测。 中海油(883)：摘要 收市价(港元) 13.04 2024预期市盈率(倍) 4.20 2024预期股息率(%) 9.99 52周高(港元) 14.28 52周低(港元) 9.28 14天RSI 38.95 在全球石油需求预测中，中国第四季的石油需求上升至1621万 桶/每日，第四季料按年升59.1万桶/日。全年石油需求为1602 万桶/日，按年多近107万桶/日。另外，目前石油主要国家如美国的经济保持韧性都为整体石油需求提供支撑。 第四季为石油需求的高峰期，随着气温逐渐转冷，燃料需求将会持续上升，对石油价格将会有一定支持。 2023年前三季度，公司净产量达499.7百万桶油当量，同比上升8.3%，创历史同期新高。期间，公司实现未经审计的油气销售收入约2,384.0亿元人民币，同比下降10.3%，主要原因是产量增加部分抵消了国际油价下降的影响。归属于母公司股东的净利润达976.5亿元人民币，同比下降10.2%。前三季度，公司的平均实现油价为76.84美元/桶，同比下降24.2%，与国际油价走势基本一致；平均实现气价为7.92美元/千立方英尺，同比下降2.7%。桶油主要成本管控良好，前三季度桶油主要成本为28.37美元，同比下降6.3%。 中海油管理层有信心兑现全年派息不低于70港仙、派息比率不低于40%的承诺。根据彭博，预期今明两年股息率都逾9厘。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 每日额度余额(亿人民币)507.14520.60825.02 沪股通深股通港股通(合计) 占额度(%)97.5100.198.2 十大活跃港股通(沪) 中国移动941367,025,125828,264,0371,195,289,162 股份名称代号买入金额(港元)卖�金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883376,281,480668,910,2501,045,191,730 腾讯控股700573,417,580473,256,8421,046,674,422 美团－Ｗ3690364,207,320229,495,643593,702,963 快手－Ｗ1024233,557,775460,947,560694,505,335 中国联通762162,403,100250,663,220413,066,320 中芯国际981268,680,550172,176,150440,856,700 小米集团－Ｗ1810166,405,944220,404,464386,810,408 香港交易所388181,018,160184,443,540365,461,700 小鹏汽车－Ｗ9868188,173,945154,547,525342,721,470 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖�金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 254,543,160 552,242,611 806,785,771 腾讯控股 700 390,233,020 398,072,071 788,305,091 美团－Ｗ 3690 420,300,150 226,679,986 646,980,136 快手－Ｗ 1024 207,074,640 428,527,422 635,602,062 香港交易所 388 216,784,140 264,562,676 481,346,816 中国移动 941 167,315,275 305,627,225 472,942,500 中芯国际 981 183,166,375 147,015,075 330,181,450 小米集团－Ｗ 1810 133,167,036 192,639,356 325,806,392 理想汽车－Ｗ 2015 223,075,690 76,076,900 299,152,590 中国电信 728 107,771,180 187,272,280 295,043,460 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 腾讯控股 700 1.70% 287.80 509.70 香港交易所 388 -4.07% 278.20 397.70 阿里巴巴－ＳＷ 9988 2.72% 79.30 364.80 美团－Ｗ 3690 1.95% 109.60 316.40 盈富基金 2800 0.80% 17.74 245.60 中国移动 941 -2.13% 62.00 237.20 快手－Ｗ 1024 -3.91% 51.55 224.30 南方恒生科技 3033 2.25% 3.64 198.60 中国海洋石油 883 -2.83% 13.04 197.00 小米集团－Ｗ 1810 1.85% 13.20 173.40 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 13.51亿 24.56亿 54.99% 南方恒生科技 03033.HK 9.50亿 19.86亿 47.87% 香港交易所 00388.HK 8.31亿 39.77亿 20.90% 小米集团－Ｗ 01810.HK 5.38亿 17.34亿 31.01% 腾讯控股 00700.HK 5.07亿 50.97亿 9.94% 中国移动 00941.HK 4.68亿 23.72亿 19.74% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 4.66亿 36.48亿 12.79% 恒生中国企业 02828.HK 4.58亿 12.59亿 36.35% 比亚迪股份 01211.HK 4.52亿 14.12亿 32.03% 美团－Ｗ 03690.HK 3.83亿 31.64亿 12.11% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一香港休市一天(重阳节) 欧元区港股通休市 周二 美国 10月标普全球制造业PMI 49.5 49.8 10月标普全球服务业PMI 49.4 50.1 3M(MMM)、Coca-Cola(KO)、GeneralMotors(GM)、Microsoft(MSFT)、AlphabetA(GOOGL)、Visa(V)业绩 欧元区 10月HCOB制造业PMI 43.4 周三 美国 10月HCOB服务业PMI 48.7 香港 万洲国际(288)、中国联通(762)、中国海洋石油(883)业绩 美国 9月新屋销售 684k 675k Boeing(BA)、IBM(IBM)业绩 香港 中国海外发展(688)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至10月21日) 198k 持续申请失业救济金人数（截至10月14日) 1,734k 第3季GDP年化(季比) 4.3% 2.1% 9月零售库存(月比) 1.1% 9月耐用品订单 1.1% 0.1% 9月成屋待完成销售(月比) 1.0% -7.1% MasterCard(MA)、Meta(META)、Amazon(AMZN)、FordMotor(F)、Intel(INTC)业绩 欧元区 欧洲央行议息会议 香港 建设银行(939)、中国人寿(2628)业绩 周五 美国 9月个人收入 0.4% 0.4% 9月个人开支 0.4% 0.4% 9月PCE核心平减指数(月比) 0.3% 0.1% 9月PCE核心平减指数(年比) 3.7% 3.9% 香港 中国神华(1088)、中国平安(2318)、中国太保(2601)、紫金矿业(2899)、交通银行(3328)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有 联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作�任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。 本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或�售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。