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绝味食品在2023年Q3实现了营收19.32亿元,同比增长8.3%,归母净利润1.48亿元,同比增长22.1%。公司持续改善经营,提升门店生存质量,使得鲜货产品、包装产品等业务均实现了增长。同时,公司在华中和华东市场实现了恢复性增长,西北市场也加速了规模扩张。虽然成本端仍然承压,但公司通过有效的费控管理实现利润端高增,净利率也有所提升。未来,随着成本下行和公司一系列的数字营销活动带动单店营收逐步恢复,业绩有望逐季改善,净利率也将稳步恢复。我们维持“买入”评级。