期指：美国调整，或先抑后扬
2023年10月26日 期指：美国调整，或先抑后扬 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3504.5 ↑0.50 2036.9 IF2311 3505.8 ↑0.42 1.34 681.3 64489 ↓11555 91108 ↓8952 IF2312 3511.2 ↑0.38 6.74 339.5 32059 ↓3785 145152 0 IF2403 3529.2 ↑0.39 24.74 86.3 8097 ↑860 29032 ↑142 IF2406 3526.8 ↑0.43 22.34 27.4 2581 ↓1001 4973 ↑545 上证50 2386.3 ↑0.33 520.6 IH2311 2387.2 ↑0.37 0.9 261.5 36354 ↓3116 50430 ↓352 IH2312 2390.6 ↑0.37 4.3 137.5 19080 ↓901 66672 ↑139 IH2403 2407.2 ↑0.31 20.9 36.3 4998 ↑63 12907 ↑470 IH2406 2402.6 ↑0.20 16.3 12.9 1774 ↓16 2099 ↑509 中证500 5376 ↑0.45 1297.4 IC2311 5347.8 ↑0.34 -28.2 406.4 37767 ↓12267 78304 ↓6155 IC2312 5341.4 ↑0.43 -34.6 207.3 19293 ↓3681 133393 ↓1991 IC2403 5325.6 ↑0.42 -50.4 85.6 7995 ↓3917 71876 ↓1044 IC2406 5287 ↑0.43 -89 63.7 5994 ↓2630 13957 ↑2578 中证1000 5778.9 ↑1.04 1789.5 IM2311 5739.6 ↑0.86 -39.3 410.7 35641 ↓17018 61564 ↓6478 IM2312 5721.2 ↑0.85 -57.7 209.3 18219 ↓7111 94900 ↓40484 IM2403 5682.8 ↑0.82 -96.1 106.7 9354 ↓2846 50176 ↓1086 IM2406 5630.6 ↑0.81 -148.3 72.6 6424 ↓1835 13086 ↑2826 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 60 点当月下月当季下季 60 5050 4040 3030 2020 1010 00 -10 23-10-9 23-10-12 23-10-17 23-10-20 23-10-25 -10 23-9-21 23-9-26 23-10-9 23-10-12 23-10-17 23-10-20 23-10-25 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 23-9-21 23-9-26 23-10-9 23-10-12 23-10-17 23-10-20 23-10-25 23-9-21 23-9-26 23-10-9 23-10-12 23-10-17 23-10-20 23-10-25 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2311 -1620 -6431 -1884 IC2312 -965 -1207 IC2403 2448 2458 IM2310 -4782 -5499 IF2310IF2311IF2312IF2403IH2310IH2311IH2312IH2403IC2310 -7453 -506 133 未公布 407 -478 298 未公布 -6294 -7826 227 -9072 -37 -168 未公布 -884 -83 481 未公布 -5766 -9277 -486 -6399 IM2311-2292 -7591 -2420 -9378 IM2312-517-1459 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场企稳回升，中央政府通过宽财政的方式托底经济，市场预期后期宽信用有望显现，并对实体经济企稳有帮助。不过，我们此前也提示，当下国内国外两方面对市场均有影响，海外美债收益率走升等因素对非美资产的利空扰动仍值得注意。隔夜美国三大指数集体收跌，以谷歌为首的科技公司股价大跌，拖累纳指重挫逾2%，创2月以来最大单日跌幅，标普500指数跌超1%，收于5月以来最低水平。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌超2%。10年期美债收益率周三上涨近11个基点，升至约4.95%。海外的调整对股市仍有扰动。但当前在国内因素改善的情况下，不排除市场先抑后扬。IF主力合约IF2310支撑位3478和3488点，阻力位3534和3523点；IH主力合约IH2310支撑位2368和2375点，阻力位2406和2399点；IC主力合约IC2310支撑位5305和5321点，阻力位5391和5375点；IM主力合约IM2310支撑位5682和5694点，阻力位5808和5786点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分
