洁美科技机构调研纪要

洁美科技机构调研报告 调研日期:2023-10-25 浙江洁美电子科技股份有限公司成立于2001年,是一家专业为集成电路、片式电子元器件等企业配套生产薄型载带系列产品及离型膜等产品的国家高新技术企业。公司拥有完整的产业链,能够为全球客户提供一站式服务和整体解决方案。洁美公司的产品主要包括纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、流延膜等。 2023-10-25 董事、董事会秘书张君刚,证券事务助理倪瑞聪 2023-10-252023-10-25 浙江省杭州市拱墅区大关路100号绿地 特定对象调研 中央广场10幢24层会议室 淡水泉投资 投资公司 - 中金公司 证券公司 - 远信投资 - - 上海睿郡资产管理有限公司 资产管理公司 - 东方财富证券 证券公司 - 六禾致谦 - - 万家基金 基金管理公司 - 国投瑞银基金 基金管理公司 - 中泰资管 资产管理公司 - 浙江四叶草资产管理有限公司 资产管理公司 - 天风证券 证券公司 - 国金证券 证券公司 - 华鑫证券 证券公司 - 西南证券 证券公司 - 民生证券 证券公司 - 华能信托 信托公司 - 西部证券 证券公司 - 泰信基金 基金管理公司 - 复星集团 其它 - 苏州君榕资产管理有限公司 资产管理公司 - 翊安投资 - - 华创证券 证券公司 - 一、解读2023年第三季度报告基本情况 2023年第三季度,电子信息行业景气度持续回升,消费电子等下游行业需求持续复苏,新能源、智能制造、5G商用技术等产业的持续起量为电子元器件行业提供了新的需求增长点。公司订单量逐步回升。在上述因素综合影响下,2023年前三季度公司实现营业收入112,663.42万元、营业利润19,397.90万元、利润总额19,313.60万元、净利润17,244.55万元,营业收入较上 年同期上升13.51%,营业利润、利润总额、净利润较上年同期分别上升15.74%、16.58%和15.13%。二、重点关注问题问答 问题一:公司所处行业景气度?主要产品的稼动率? 答:电子信息行业景气度持续恢复,华为、苹果等新手机陆续发布后一定程度上带动了行业进一步恢复,下游需求稳中有增。主要产品纸质载带稼动率在7到8成,毛利率进一步恢复,主要客户的订单持续恢复;离型膜稼动率稍微低一些,但已经部分恢复;流延膜目前处于满产 状态。客户的稼动率也都有不同程度的提升。问题二:目前产业链上的库存如何? 答:目前产业链库存水位都比较低,下游客户稼动率提升后公司稼动率也会相应提升。问题三:公司离型膜目前进展情况?基膜切换进展情况? 答:公司MLCC离型膜已经实现了向国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户的稳定批量供货,客户端中高规格产品的验证已取得一定突破,在韩日系大客户处验证及小批量试用也在按计划有序推进。公司持续推进光学级BOPET膜生产项目,已在客户端全面展开使用自制基膜离型膜产品的推广验证,并有多规格产品通过了验证进入小批量及逐步放量阶段。 问题四:公司海外基地布局情况? 答:公司已经在马来西亚有生产基地,该基地主要为周边客户配套生产纸质载带产品。目前公司正在着手扩大该基地的规模,未来也会增加生产塑料载带类产品。同时,公司已经启动在东南亚地区布局第二生产基地即菲律宾生产基地,厂房已经租赁,公司也已经完成注册,该基地目前规划的产品包括纸质载带、塑料载带产品等。 注:会议过程中,公司参会人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。参与现场调研的投资者同时已按深圳证券交易所及公司《投资者来访接待管理制度》要求签署调研《承诺书》。