洁美科技机构调研纪要

洁美科技机构调研报告 调研日期:2023-07-19 2023-07-1900:00:00 董事、董事会秘书张君刚,证券事务助理倪瑞聪 2023-07-1900:00:002023-07-1900:00:00 特定对象调研,电话会议浙江省杭州市拱墅区大关路100号绿地中央 上海证券 证券公司 None 华安基金 基金管理公司 None 昊飞投资 投资公司 None 中信建投 证券公司 None 上海汇正财经顾问有限公司 其它 None 杭州康绛私募基金管理有限公司 基金管理公司 None 湖南峻熙私募基金管理有限公司 基金管理公司 None 长城证券 证券公司 None 杭州点将台投资管理有限公司 投资公司 None 一、介绍公司基本情况 洁美科技是一家专业为集成电路、片式电子元器件等企业配套生产薄型载带系列产品以及离型膜等产品的国家高新技术企业。公司产品主要包括纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、流延膜等。公司拥有从电子专用原纸制造到纸质载带加工销售、塑料载带粒子一体化高速成型及光学级PET基膜到离型膜涂布成型的完整产业链,能够为全球客户提供电子元器件使用及制程所需耗材的一站式服 务和整体解决方案。 二、重点关注问题问答: 问题一、请介绍一下公司各业务板块的产能情况? 答:1、纸质载带:今年下半年会再投产一条电子专用原纸生产线,新增年产能2.88万吨,总产能将达到12万吨/年;纸质载带配套的上下胶带年产能325万卷。2、塑料载带:2022年进行了大幅扩产,目前具备产能超过15亿米/年;后续会根据客户的需求 安排扩产,菲律宾基地也在规划中,目前已经选好场地,正在注册公司。塑料载带未来的方向将是东南亚和我国台湾地区,我们先和这些客户配合起来,根据客户具体情况再配合投放产能。3、基膜:BOPET膜二期项目已经启动,建成后将新增产能2万吨/年,投产后 基膜总产能将达到3.8万吨/年。4、离型膜:目前年产能3亿平米,广东肇庆基地离型膜规划了年产能2亿平米,其中一期产能1亿 平米包含两条线,第一条线将于今年底前进入试生产,二期新增的年产能1亿平米会根据客户放量的进度确定投资节奏;天津基地规划了年产能4.8亿平米的离型膜,已于2022年下半年取得了用地规划,前期设计基本完成,正在办理环评、能评手续,完成后将启动建 设;5、流延膜:一期项目年产能3000吨,2022年四季度进入满产状态,主要客户已经批量供货。流延膜二期项目预计2023年底试生产,满产后总产能翻番,达到年产6,000吨。 问题二、公司所处行业景气度?主要产品的稼动率? 答:电子信息行业景气度处于持续恢复期,二季度比一季度有了明显的改善。主要产品纸质载带稼动率在7成左右,毛利率得到了进一步的恢复,主要客户给我们的订单都在恢复;离型膜稼动率低一些,但是已经部分恢复;流延膜目前处于满产状态。客户的稼动率也都有不同程度的提升。 问题三、公司二季度恢复情况如何? 答:二季度初我们预计整个季度环比会有10~15%的增长,目前来看已经超过了这个区间,二季度实际销量环比增幅比预计增幅更大 ,销量环比上升30%左右。此外,行业库存周期处于低位,三四季度应该会持续向好。 问题四、公司BOPET膜的主要竞争对手有哪些?主要应用在哪些领域?公司BOPET膜有什么优势? 答:BOPET基膜的主要竞争对手分布在日本、韩国和我国台湾地区,都是一些国际知名企业。公司BOPET基膜作为离型膜产品的原材料。此外,公司BOPET膜还可以用在电子及光电显示等领域。公司自制BOPET膜的优势在于能够实现离型膜中高端原材料自制,打通产业链后实现对客户的快速响应,并可实现产品品质全流程改善提升。 问题五、公司离型膜目前进展情况? 答:公司离型膜产品已经覆盖国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户。在韩、日系大客户处验证及小批量试用也在按计划有序推进。MLCC离型膜低粗糙度产品及偏光片离型膜高端基膜均已开发成功。 注:会议过程中,公司参会人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。参与现场调研的投资者同时已按深圳证券交易所及公司《投资者来访接待管理制度》要求签署调研《承诺书》。