【浙商交运免税李丹】海汽集团：因推迟开业下调奥莱项目估值，对海旅免税等额增资3.

【浙商交运免税李丹】海汽集团：因推迟开业下调奥莱项目估值，对海旅免税等额增资3.9亿元，整体交易作价不变 收购海旅免税交易方案修订内容： 1□收购海旅免税交易作价40.8亿元不变。 但鉴于华庭项目进度推迟，为弥补对收购海旅免税交易的不利影响，现对于华庭项目以净资产3000万元作价（与原收益法估值约4.2亿元差距约 3.9亿元），公司按照原评估值对应的增值额3.9亿元对海旅免税进行等额增资。 【浙商交运免税李丹】海汽集团：因推迟开业下调奥莱项目估值，对海旅免税等额增资3.9亿元，整体交易作价不变收购海旅免税交易方案修订内容： 1□收购海旅免税交易作价40.8亿元不变。 但鉴于华庭项目进度推迟，为弥补对收购海旅免税交易的不利影响，现对于华庭项目以净资产3000万元作价（与原收益法估值约4.2亿元差距约 3.9亿元），公司按照原评估值对应的增值额3.9亿元对海旅免税进行等额增资。 【华庭项目：奥莱业务，原计划于2023年9月开业，因个别工程及验收进度不达预期。截至8月底，华庭项目已招商面积占出租面积的90%左右。 】 2□业绩承诺期间：若2023年交易实施完毕，则业绩承诺期为2023-2026年（调整前为2023-2025年）。若2024年或之后交易实施完毕，业绩承诺期为实施完毕当年及其后两个会计年度，范围未调整。 海旅免税城经营情况更新： #营业收入：7-9月分别约2.2、2.5、2.4亿元。2023前三季度合计约30亿元。 国庆假期销售额1.3亿元，同比+113%。 #客流量：7-9月分别为25.47、26.06、23.60万人次。#客单价：7-9月分别为2750、2923、2916元。 #转化率：7-9月分别为25.76%、27.53%、25.39%。#毛利率：2023年保持稳中有升。 #销售额结构：按照2022年及2023年1-9月合计数据看，香化占68.8%，精品占16.6%、电子占5.7%、酒水占3.4%、珠宝占4.9%。 #各品类客单价变动趋势：2023年1-9月数据同比2022年客单价数据看，香化-32%、精品+4%、电子-50%、酒水-44%、珠宝+104%。风险提示：收购进展不及预期，需求不及预期等。