千味央厨是一家专注于速冻米面制品研发、生产和销售的公司。2023年Q1-Q3,公司营业收入达13.28亿元,同比增长28.88%,归母净利润为0.94亿元,同比增长35.29%。其中,大B拉动营收抬升,百胜供应商体系资质进一步提升,公司新品的不断开发、饼汉堡在百胜体系的持续放量以及预制菜在海底捞品类的不断拓展,公司业绩有望持续增长。公司盈利能力稳健,现金流无虞。我们预计2023/2024年公司归母净利润分别为1.48/1.93亿元,同比增速分别为44.76%/31.08%,对应EPS分别为1.70/2.23元,2023年10月24日对应P/E分别为31/24倍。
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