德勤南洋理工｜中国商业地产活力40城

CONTENTS 01前言 03总体排名 09开发商与品牌布局 14商业创新 前言 2022年经历了形势多变充满考验的一年，对于线下实体和线上电商平台都颇具挑战，从年初多个城市受到疫情大范围影响，再到年末放空政策的全面调整，商业的悄然复苏也拉开了帷幕，同时各地也在积极的响应出台更多促进消费政策。年初随着北京冬奥会的召开，拉动了春节期间的各地的冰雪相关消费，面对日益加剧竞争形势，以喜茶和奈雪为代表的新式茶饮大幅下调定价；春季，露营等户外生活方式在都市青年中流行；市集和夜经济在夏季受到热捧成为年轻人新型社交方式；年末随着大部分城市都从疫情高峰期中恢复，近郊旅行和城镇消费等引来了一小波消费高峰。 2022年，多地推出了城市更新相关政策，全面进入高质量城镇化发展阶段，多个城市提出创新的实施模式，出台地方条例、管理办法和指导意见等。去年年底热议的元宇宙，在2022年，随着元宇宙概念的不断深化，各地政府也争相出台了关于元宇宙相关的发展计划，但是其在商业地产领域的实际应用价值仍有待观察。北京、上海、广州、深圳、武汉、南京、济南、洛阳等城市相继出台首店经济支持政策，以首店的发展，引领商业创新促进消费升级。此份《2022中国商业地产活力40城》在延续前四年40城系列报告主体研究框架。在商业创新部分，研究设立艺术、文化、商务、技术、人才等城市发展多维度指标，旨在从城市商业发展资源及潜力视角探究城市商业增长要义。权重 总体排名 北上位列第一梯队，上海商业短暂受挫折后迅速恢复北京与上海差距仍持续增加2022年北京与上海商业地产活力指数 北京、上海依旧领跑全国，较第二梯队城市的差距显著。北京与上海间的总体差距较2021年明显拉大。其中，北京与上海的零售指数差距由0.49点缩小为0.32点，休闲指数差距由0.63点增加到0.94点，购物中心指数差距由1.52点增大为2.05点，北京和上海的商业资源聚集近三年来首次出现小幅下降；尽管2022年春季上海购物中心开业收到疫情影响，截至2022年末北京购物中心数量与上海进一步拉大，北京购物中心总数较上海少194家相对去年的差距189家略有增长。北京奢侈品指数近5年来首次被上海超过，上海的轻奢指数与大众品牌指数均高于北京。综合来看，相对2021年的指数差距，除休闲指数，其他的三项指数包括零售指数、购物中心指数和消费力指数的差值都较去年所有增加，北京与上海的差距又进一步拉开。 2022年全国首店数 量来看上海首店1073家，北京首店共计812家，成都708家，三个城市仍然稳居第一梯队。上海的首店数量与2021年的首店数量基本持平，北京首店数量较去年略有下降，但是整体北京的首店数量在近两年都有明显的增长，2019年以来北京共计引入首店2774家。从首店品牌的业态来看，餐饮和零售是最“卷”的两个业态，上海首店中餐饮占据近七成，北京的首店也是近六成为餐饮品牌，成都首店中餐饮业占到四成。休闲业态指数来看，北京在影院、餐饮、咖啡指数均远落后于上海，健身房指数首次超过上海。 疫情以来东北地区活力指数增幅首次转负为正，华西增速放缓 华东地区核心城市商业地产活力指数较去年上升了0.49%；东北地区的核心城市商业地产活力指数较2021年提升了0.96%，这也是自从2019年以来东北地区首次迎来增长，其中沈阳的商业地产活力指数相对2021年增长了2.79%；华北地区的活力指数基本与去年持平，华西地区在经历过去三年的加速增长，今年增速也首次出现放缓，以重庆和成都的为代表的华西地区2022年商业地产活力指数相对于2021年下降了2.58%。 华中和华南地区的商业地产指数相对去年分别下降1.64%和0.37%，其中华中地区武汉排名第九与去年一致，长沙商业地产活力指数排名较去年下降3位，郑州下降2位。深圳的排名维持在第4位，广州的名次较去年提升了1位，排名第6。 东北尖子生沈阳⸺在新旧商业更迭浪潮中乘风破浪 本年度，主要城市的商业活力指数排名基本和去年保持稳定，但是今年沈阳的排名在近五以来首次提升，从去年的15名提升到13名，其中沈阳的购物中心指数由去年的- 0.05提升至0.12，休闲指数由2021年的-0.22提升至0.02。沈阳的消费力指数以及零售指数相对于去年并无显著的提升，但是从历史的发展背景来看，沈阳的中长期商业发展潜力不可小觑。 2022年沈阳商业迎来一波开业潮，皇姑万象汇，前海环球汇，大悦城E馆，浑南天街，仁恒居等扎堆在今年开业。沈阳一直以来都坐镇东北领军城市的位置，在商业资源以及品牌的偏好上一直是东北的首选城市，沈阳的商业市场一贯带有浓重的北方商业的特色，从过去依赖中街和太原街传统商圈的发展竞争格局，再到现在经历了疫情的洗礼，沈阳的商业也在经历新老交替的新阶段。商业的发展以及新布局亦是沈阳多年以来从城市发展规划到产业更迭升级的反映，其中以浑南区为代表的新型产业则是撬动沈阳产业结构性调整的中坚力量。 2020年，沈阳市向商务部申报《培育建设国际消费中心城市试点方案》并加快了国际消费中心城市培育建设步伐。2021年，制定了《沈阳市培育建设国际消费中心城市三年行动计划（2021-2023）》，确定建设国际国内时尚消费集聚地、商品集散枢纽站、休闲旅游新地标、高品质生活服务示范区、东北新经济发展引领区等五项具体创建目标，致力于将沈阳打造成为面向东北亚、具有区域影响力的国际消费中心城市。2022年，沈阳制定了《2022年沈阳市培育建设区域性国际消费中心城市行动方案》，围绕持续壮大社会消费总量、稳定增长国际贸易规模、不断增强区域消费资源集聚、加快提升城市商贸活力、持续优化国际消费环境等五个年度目标，提出开展八大专项行动。 成都持续领跑新一线，杭州商业活力稳步增长 本年度，在所有新一线城市的商业活力表现中，成都持续领跑，稳居第二梯队头名，成都的零售指数，休闲指数在新一线城市中具备绝对的领先优势。 2022年，杭州的活力指数排名上升一位，在疫情对于大部分城市带来显著冲击的时刻杭州在2022年仍然迎来了10个购物中心的逆势开业。随着网红经济以及直播的热度逐步回归理性，杭州商业保持稳定发展。杭州的消费力指数在新一线城市中摇摇领先，2022年杭州人均消费性支出达到46440元，位列全国第一，超过北京上海广州等一线城市，得益于在2022年的疫情冲击中，杭州并未受到明显的干扰，居民消费总量和消费意愿没有溃缩。 新一线城市商业活力表现整体有所下降，成都杭州消费发展稳定 2022年新一线城市商业活力指数均值有所下降，各城市商业活力指数的方差也降低了4.09%，城市间差距缩小。其中，沈阳的活力指数增幅最大；而在活力指数下降的城市中，重庆和苏州的降幅最大，分别下降3.83%和1.57%。在休闲指数方面，重庆、天津、青岛，大连的休闲指数有小幅减少，其中重庆的餐饮、健身房总规模均小幅下降；而成都和苏州的休闲指数涨幅明显。 新一线城市商业地产活力指数与京沪等一线城市均值差同比减少6.0%。成都连续四年活力排名超过深广，仅次于京沪；2022年成都和杭州排名超过广州，新一线城市商业迸发无限潜力。 三线城市持续追赶，二线和三线城市梯队差异模糊 三线城市商业地产活力指数与二线均值差延续去年缩小趋势，均值差降低12.8%。其中，零售指数均值差降低1.56%，消费力指数均值差降低49.12%降幅最大，二线城市和三线城市的消费力差距明显减少，为更多品牌向三线乃至四线城市下沉提供机会。 同比2021年，二线城市和三线商业活力四大指数基本与去年持平，除了三线城市的消费力指数有明显增长。由于2022年，大部分核心城市包括一线新一线和部分二线城市都受到疫情的冲击，消费意愿均呈现不同程度的影响，反而三线城市对疫情影响的感知较弱，且部分三线城市同事也是热门度假城市，承接了部分其他城市外溢的消费需求。 开发商与品牌布局 2021-2022 开发商和品牌最青睐城市活力地图 开发商 开发商青睐活力城市排名 港资和外资开发商二三线城市投资收缩显著 受新冠疫情以及全球贸易影响，本年度港资及外资开发商新开业项目显著减少，处于近几年较低开业水平线。据统计2022年全年新增购物中心69家，其中港资及外资企业仅开出12家新项目。在疫情冲击大环境下，整体港资与外资的投资脚步放缓，且个别项目面临经营风险。 港资及外资开发商于2022年重点关注一线城市运营，同时进一步加码新一线城市，将紧缺的利好资源由二三线城市投资向更具备抗风险能力的新一线城市转移。相比较2021年，二三线城市计划内新增项目数量降低17.3%，而新一线城市计划未来新增项目数量提升16.4%。从整体项目变化来看，一线城市的竞争格局更为稳定，一方面受存量土地市场影响，一方面疫情影响下个别城市更新型项目面临工期延长等问题未能如期开业，整体一线城市主要项目产品线相较21年变化幅度较小。 内地开发商发力下沉市场，进一步提升二三线城市的开发规模 本年度内地开发商布局二三线，二三线城市在建项目占比达45.3%。整体开发资源向非一线城市重点倾斜抢占受疫情影响较小的低能级城市商业市场。同样受制于一线城市饱和的土地市场，整体一线城市商业开发格局相对稳定。受到21年大力发展轻资产业务的头部房企影响，以万达为首的国内开发商在低能级城市依托轻资产项目，一举拿下全年增量。 品牌 零售商青睐活力城市排名 奢侈品依然保持较高商业活力部分品牌出现对新一线及部分二线城市拓展势头 2022年奢侈品在一线城市依然保持43%的高速增长，整体抗疫情风险能力较强，相较于2021年48%增速仅出现小幅度下滑，同时在新一线及二三线城市奢侈品门店资源出现小幅上升态势。2022年依然由北京上海领跑国内奢侈品聚集地位，相较于21年成都作为新兴的奢侈品消费市场得到了奢侈品品牌的认可与青睐，成都SKP开业将进一步提升成都奢侈品消费资源的吸引力（已经于2022年12月份开业）。 2022年品牌层面，Ferragamo与VERSACE均突出其对新一线城市及部分二线城市的青睐，而大部分奢侈品牌依然选择深耕一线及新一线的商业市场，开店相对保守。 轻奢市场维稳固基门店拓展稳中向好 2022年轻奢行业在保持门店数量的同时，整体拓张规模趋于稳定。与2021年相比轻奢市场并未出现大范围向不同能级城市资源转移的情况。同时轻奢品牌门店开店数量稳定，多城市新开门店补足，以Michael Kors为例，其在扬州与常州等城市门店关店后，依然保持在石家庄、昆明等城市的开店增长。可以见得，轻奢品牌在国内市场依然处于相对稳定的探索阶段，积极的调配资源表明品牌相对看好稳定且具备消费能力的中国市场。 大众消费品门店拓展收缩逐渐减少一线城市大众品牌收缩更为显著 经历2021年疫情冲击下大众消费品牌的增幅收缩，2022年依然难以拖出疫情影响范围，但收缩趋势逐渐放缓，意味着市场逐渐出现回暖信号。相较于2021年门店增幅回升约20%，2023年有望实现常态化经营。 从城市能级看，大众消费品于一线城市受影响更为显著，依然保持着较高的门店负增长，而新一线及二三线城市均出现了不同程度的小幅回暖。 从城市表现来看，广州以25%的门店增幅位居排名之首逆势反增，相较于其他广州是唯一出现正增长 的 一 线 城 市。2021年下滑严重的青岛、成都、杭州、南昌等城市，出现了较为强势的门店拓张回暖增幅达约35%-40%。 品 牌 层面，受 全 球 供 应 链 及 疫 情 影 响，H & M 、GAP、VERO MODA依然存在闭店现象，分别关停内地门店50、20、131家。 商业创新 新一线城市中成都商业地产活力指数呈领先地位对于人才的吸引力较强劲 商业地产活力指数与商业地产人才指数呈正相关关系，相关系数为0.69，相关性较去年上升明显。随着疫情防控政策的慢慢放开，经济发展的活跃度慢慢回升，人才指数提升，但整体来看，2022年依旧受到疫情影响，企业招聘总体保守，招聘规模相比2021年有所收缩，求职者数量有所增加但增幅不大。 一线城市中，上海和北京对商业