固生堂是一家中医服务连锁公司,提供优质的中医医疗资源。中医治疗需求广阔,民营中医在政策鼓励下发展潜力大。公司有效整合医疗资源,通过内生+外延扩张,有效满足B端+C端的需求,业绩增长确定性较高。公司预计2023-2025年营业收入分别为21.8/28.6/36.6亿元,归母净利润分别为2.56/3.43/4.66亿元。我们给予公司“买入”评级。
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