传音控股机构调研纪要

传音控股机构调研报告 调研日期:2023-10-20 深圳传音控股股份有限公司是一家致力于新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商的企业。自公司成立以来,传音一直为用户提供优质的以手机为核心的多品牌智能终端,并基于自主研发的智能终端操作系统和流量入口,为用户提供移动互联网服务。传音旗下拥有新兴市场知名手机品牌TECNO、itel及Infinix,还包括数码配件品牌Oraimo、家用电器品牌Syinix以及售后服务品牌Carlcare。传音是共建“一带一路”倡议、“共筑中非命运共同体”国家战略的坚定践行者,企业发展路径与“21世纪海上丝绸之路”高度重合。在企业发展过程中,传音始终以新兴市场的消费者为中心,重视新兴市场人民被忽视的需求,让尽可能多的人尽早享受科技和创新带来的美好生活。2019年9月30日,传音控股在上海证券交易所科创板成功挂牌上市 。2020年,传音荣获“中国民营企业500强”、“中国制造业民营企业500强”、“《财富》中国500强”、“中国新经济企业500强”、“深圳500强企业”等殊荣。作为一家深耕新兴市场的中国科技企业,传音从非洲起步,多年来一直致力于与本地社会共生共赢,为新兴市场不断创造更多社会价值。自2020年起,传音与联合国难民署达成合作伙伴关系,携旗下手机品牌TECNO支持联合国难民署全球教育项目——“教育一个孩子”(EducateAChild),帮助非洲难民儿童改善教育条件,获得更多受教育机会,为促进当地社会和谐发展积极贡献力量。手机业务经过多年的发展,传音现已成为全球新兴市场手机行业的中坚力量。2020年传音手机整体出货量1.74亿部。据IDC统计数据,2020年传音在全球手机市场的占有率10.6%,在全球手机品牌厂商中排名第四 ,其中智能机在全球智能机市场的占有率为4.7%,排名第七。2020年,传音在非洲的市场份额持续提升,智能机市场占有率超过40%,非洲第一的领先优势进一步扩大。新市场开拓卓有成效,巴基斯坦智能机市场占有率超过40%,排名第一;孟加拉国智能机市场占有率18.3%,排名第一;印度智能机市场占有率5.1 %,排名第六。在知名泛非商业杂志《AfricanBusiness》发布的“2021年度最受非洲消费者喜爱的品牌”百强榜中,传音旗下三大手机品牌TECNO、itel及Infinix分别位列第6、21及25名;在百强榜中,TECNO连续多年位居入选的中国品牌之首,itel位居中国品牌第二名。传音将技术创新作为公司核心战略之一,分别在中国上海、深圳和重庆建立了自主研发中心,通过手机供应链的深度定制合作,实现融合创新。至2020年末,传音拥有研发人员1,915人,主要集中在手机产品硬件、软件及移动互联网开发等方面。传音通过持续加大研发投入不断强化差异化的产品竞争力,扩大在新兴市场本地化科技创新方面的竞争优势,提升用户价值与体验。结合行业技术发展趋势及在非洲积累的大量用户基础、数据资源,传音在基于非洲本地化的深肤色拍照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析、OS系统及移动互联网产品服务领域,开展了大量的科技创新研究,不断积累自身核心技术,继续保持新兴市场领先优势。2020年,传音在影像研发领域持续取得突破性进展,先后荣获CVPR2020LIP国际竞赛深肤色人像分割赛道冠军、吴文俊人工智能科技进步奖(企业技术创新工程项目)等奖项;所主导的首个移动终端计算摄影系统国际标准获ITU-T正式立项,工作成果获得了国际同行专家认可。移动互联业务智能移 动终端是非洲用户连接互联网的主要方式,传音贯彻智能终端和移动互联网服务协同发展的战略,不断拓展领先优势。传音旗下手机品牌均搭载了基于Android系统平台二次开发、深度定制的智能终端操作系统(OS),包括HiOS、itableOS和XOS(以下统称“传音OS”)。目前,传音OS已成为非洲等全球主要新兴 2023-10-24 传音控股投资者关系总监梓轩,传音控股投资者关系经理江凤玲 2023-10-20 路演活动 上海证券交易所现场及上证路演中心 参加"2023年沪市公司高质量发展集体路演--数字经济"的全体投资-者- 一、公司情况介绍 传音控股致力于成为全球新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商。公司在非洲手机市场优势地位的基础上,继续加大力度、加快发展移动互联、扩品类等业务。 公司的销售区域主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球新兴市场国家。新兴市场人口基数超过40亿,部分国家经济发 展水平较低,手机行业发展相对滞后,人均手机保有量较小,市场空间较大。同时,随着新兴市场的不断发展,智能手机占比将不断提高,存在较大的结构性改善需求。 根据IDC数据统计显示,2023年上半年公司在全球手机市场的占有率为13.9%,在全球手机品牌厂商中排名第三,其中智能机在 全球智能机市场的占有率为7.6%,排名第六位。在非洲市场,公司非洲智能机市场的占有率超过40%,排名第一。在南亚市场,巴基斯 坦智能机市场占有率排名第一;孟加拉国智能机市场占有率排名第一;印度智能机市场占有率排名第六。公司新市场开拓战略取得一定成效,进一步夯实公司级核心重点区域及国家的市场地位,多品牌协同新市场开拓,兼顾市场份额提升和健康运营目标。 公司针对不同的细分消费人群,建立了能够满足不同阶层消费者需求的多层次品牌以及产品序列,积累了较好的用户基础。多品牌战略覆盖了非洲不同的消费群,对进入非洲的单一品牌而言,形成了坚固的竞争壁垒。公司创立了TECNO、itel、Infinix三大手机品牌。 公司分别在上海、深圳和重庆建立了自主研发中心。 公司自成立以来专注于深耕非洲等全球新兴手机市场,并秉持“ThinkGlobally,ActLocally”(全球化视野、本地化创新)的理念,致力于进行目标市场本地化产品规划和技术研发创新。 公司不断强化差异化的产品竞争力,扩大在新兴市场本地化科技创新方面的竞争优势,提升用户价值和体验,结合行业技术发展趋势及 在新兴市场积累的本地洞察,公司在人工智能语音识别和视觉感知、深肤色拍照算法、智能充电和超级省电、云端系统软件、智能数据引擎等领域,开展了大量符合当地用户使用习惯的创新研究。 在深肤色拍照技术领域,公司拥有行业领先的深肤色数据库优势及独创的深肤色影像引擎,围绕深肤色消费者影像成像核心诉求,自主 研发深肤色影像算法,推进深肤色影像技术的研究和应用,在该细分领域建立起完善的技术创新体系,形成持续的创新能力,并取得多项深肤 色影像技术成果,主要包括深肤色人脸检测识别技术,身体骨骼关键点检测,深肤色人像分割,深肤色影像效果增强,多肤色智能美颜,本地化 场景检测等核心技术。同时,公司基于非洲深肤色消费人群以及新兴市场本地化用户需求深度定制Camera器件,将本地审美时尚趋势与消费群体影像调试标准相结合,形成独特的本地化拍照和视频技术。公司搭建了具备自动化测评、自动化调试等专业性和本地化特色的影像实验室。针对新兴市场不同肤色人种,公司通过对屏幕显示色彩科学的研究,提升屏幕色彩一致性和消费者的视觉舒适性,形成领先的屏幕显 示体验,增加覆盖多种肤色的影像系统兼容能力,更好的服务更多的海外新兴市场。为进一步提升公司影像技术国际影响力,公司积极参与ITU(InternationalTelecommunicationUnion国际电信联盟)国际标准组织开展的多项基于移动终端计算摄影系统国际标准的制定。为满足不同国家消费者差异化的市场需求,公司搭建了多元化的柔性生产线,具有多品种、多批量的生产制造能力。此外公司在埃塞俄 比亚、印度、孟加拉国等地设立工厂,一方面对于市场需求可进行快速响应,另一方面也带动了当地就业及生产配套设施建设。公司快速的市场响应及柔性化生产能力使得公司在市场中获得了良好的口碑和信誉,进一步构筑市场进入壁垒。 公司的销售模式以经销为主,逐步建立和完善了一套覆盖面广、渗透力强、稳定性高的营销渠道网络。销售渠道的先发优势,为巩固和 提升非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等新兴市场的市场占有率奠定了坚实的基础。公司产品已进入全球超过70个国家和地区,与各市场国家超过2,000家具有丰富销售经验的经销商客户建立了密切的合作关系,已形成覆盖非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球主要 新兴市场的销售网络。在建立覆盖广泛的一级经销渠道的同时,致力于加强与一级经销商下游分销商甚至终端零售渠道的合作。对于重点市场及重点经销商客户,公司坚持渠道下沉策略,配备销售专员与经销商、分销商和零售商保持长期稳定的日常沟通,以及时获取一手市场反馈和需求信息,与渠道商共同成长,使得产品竞争力和市场占有率不断提高。 公司拥有专业的售后服务品牌Carlcare,服务品类已覆盖自有品牌的手机产品和家用电器产品,并逐步向非自有品牌及其他品类拓展。Carlcare致力于为全球市场提供本土化一站式服务,目前已在全球建有超过2,000个服务网点(含第三方合作网点)。Carlcare旗下拥有 多位行业专家组成的管理团队和技术团队,涵盖非洲、南亚、中东、东南亚、中东和拉美等地区,为全球用户提供专业高效的售后服务。专业化的售后服务体系为公司巩固和提升新兴市场销售份额提供了强有力的保障,进一步增强了与终端用户的产品粘性。 公司数码配件、家用电器采取多品牌发展策略。公司创办了数码配件品牌oraimo和家用电器品牌Syinix等,通过智能硬件品类生态模 式的本地化探索,积极实施多元化战略布局,扩展满足新兴市场消费者需求的智能硬件新品类。 移动互联网业务方面,基于用户流量和数据资源的移动互联网平台,是公司发展移动互联网产品的核心基础。自主研发了HiOS、itelOS和XOS等智能终端操作系统及独立的应用软件平台。立足本土化的创新和专注于用户体验的产品定位,公司品牌拥有较高的用户忠诚度,是公司独特的竞争优势。 公司与网易、腾讯等多家国内领先的互联网公司,在音乐、综合内容分发、新闻聚合及其他等应用领域进行出海战略合作,积极开发和孵化移动互联网产品。2023年前三季度公司实现营收约430.22亿,同比增长约19.40%。归母净利润约38.84亿元,同比增长约72.01%,扣 非归母净利润约35.09亿,同比增长约72.46%。经营活动产生的现金流量净额约113.88亿。三季度单季实现总营收约179 .93亿,同比增长约39.23%。归母净利润约约17.83亿元,同比增长约194.86%。扣非净利润约17.34亿,同比增长约189.97%。” 二、互动交流1、贵司在人工智能方面有哪些布局? 回答:尊敬的投资者您好,公司定期报告中有披露人工智能语音识别等,具体请以公司公开披露的信息为准,感谢您的关注。 2、公司的扩品类方面的进展怎么样? 回答:公司继续致力于成为全球新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商。公司在非洲手机市场优势地位的基础上,继续加大力度、加快发展移动互联、扩品类等业务。公司数码配件、家用电器继续多品牌发展策略,公司创办了数码配件品牌oraimo和家用电器品牌Syinix等,通过智能硬件品类生态模式的本地化探索,积极实施多元化战略布局,扩展满足新兴市场消费者需求的智能硬件新品类。 3、公司如何提高中高端产品的竞争力? 回答:公司持续以用户价值为导向,深化消费者洞察体系建设,提升用户体验和质量口碑;聚焦关键技术领域,进一步构建深挖用户场景和技术的领先研发能力,优化中高端基础应用体验,坚持用户和技术双驱动,持续提高中高端产品竞争力。