金融数据跟踪周报
期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-10-21 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 25.97 27.96 -7.12% 从业资格号：F3056198 非银金融 15.44 15.74 -1.91% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.62 4.72 -2.12% 高聪 有色金属 14.42 15.19 -5.07% 021-60828524 家用电器 12.98 13.27 -2.19% gaocong@htfc.com 交通运输 13.59 14.17 -4.09% 从业资格号：F3063338 汽车 27.63 28.23 -2.13% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 18.57 19.60 -5.26% 房地产 12.96 13.70 -5.40% 投资咨询业务资格： 机械设备 27.15 28.58 -5.00% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 57.13 61.07 -6.45% 纺织服装 22.64 23.01 -1.61% 化工 20.13 21.07 -4.46% 综合 39.84 41.56 -4.14% 建筑装饰 8.36 8.83 -5.32% 国防军工 49.06 51.08 -3.95% 医药生物 26.44 27.84 -5.03% 公用事业 21.94 22.54 -2.66% 轻工制造 28.87 29.78 -3.06% 通信 29.26 30.73 -4.78% 电气设备 16.94 18.01 -5.94% 商业贸易 30.31 31.91 -5.01% 电子 46.46 48.31 -3.83% 传媒 37.53 39.65 -5.35% 钢铁 24.13 25.02 -3.56% 计算机 61.70 64.48 -4.31% 农林渔牧 30.09 31.48 -4.42% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.62 -0.93 0.31 10年-2年 -0.16 -0.36 0.20 印尼 10年-6个月 0.86 0.63 0.23 10年-1年 0.73 0.56 0.17 中国 10年-2年 0.28 0.33 -0.05 希腊 10年-3年 0.76 0.76 0 法国 10年-1个月 10年-2年 -0.250.10 -0.49-0.08 0.250.18 德国 10年-1年10年-2年 -0.61-0.25 -0.74-0.32 0.130.07 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 1.28 1.00 0.28 马拉西亚 2.12 2.04 0.08 新加坡 -0.54 -0.69 0.15 越南 -0.52 -0.66 0.14 印度 0.54 0.47 0.07 法国 -1.35 -1.56 0.21 德国 -1.65 -1.86 0.21 意大利 -2.45 -2.66 0.21 俄罗斯 8.64 8.50 0.14 土耳其 -30.73 -33.33 2.61 巴西 7.33 7.12 0.21 葡萄牙 -1.65 -1.80 0.15 希腊 0.82 0.83 -0.01 中国 2.60 2.59 0.01 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% 能源公用可选金融工业材料电信消费信息医药 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 公用信息材料消费能源电信工业金融可选医药 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% 金融能源公用工业材料可选消费信息医药电信 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 工业能源公用金融消费可选材料电信医药信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-052016-052018-052020-052022-05 0 2014-052016-052018-052020-052022-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-052016-052018-052020-052022-052014-052016-052018-052020-052022-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 100 80 60 40 20 0 工业可选医药 金融信息公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-102017-102019-102021-10 2015-102017-102019-102021-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-102017-102019-102021-102015-102017-102019-102021-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 金融稳定周期消费成长 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 道琼斯工业指数 德国DAX标普500 法国CAC40 富时100孟买SENSEX30 圣保罗IBOVESPA指…纳斯达克指数台湾加权指数澳洲标普200 日经225韩国综合指数 上证综指恒生指数深证成指 0 2019-052020-052021-052022-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-10-202023-10-20 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2020-032021-032022-032023-03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-10-202022-10-202021-10-21 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 4 3.5 3 2.5 2 1.5 99.0 2020-062021-062022-062023-06 0.0 1 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.5 154.0 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 2020-062021-012021-082022-032022-102023-05 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-062021-062022-062023-06 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-01 2017-01 2019-01 2021-01 2023-01 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-092000-092005-092010-092015-092020-09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2011-122014-122017-122020-122004-082008-082012-082016-082020-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通知的情形下做�修
