【广发电子团队】泛林23Q3财务表现及业绩会交流要点——————————

【广发电子团队】泛林23Q3财务表现及业绩会交流要点 ——————————————— 财务数据： 泛林23Q3实现营收34.8亿美元，YOY-31%，QOQ+9%，高于指引中值。 其中，中国大陆市场实现营收16.7亿美元，YOY+9%，QOQ+102%，占比48%（Q2占比26%），位居全球地区市场首位。 指引： 23年Q4营收37±3亿美元，中值YOY-30 【广发电子团队】泛林23Q3财务表现及业绩会交流要点 ——————————————— 财务数据： 泛林23Q3实现营收34.8亿美元，YOY-31%，QOQ+9%，高于指引中值。 其中，中国大陆市场实现营收16.7亿美元，YOY+9%，QOQ+102%，占比48%（Q2占比26%），位居全球地区市场首位。 指引： 23年Q4营收37±3亿美元，中值YOY-30%，QOQ+6%；毛利率47.0%±1%，中值QOQ-0.9pct。 业绩交流会要点： ①23Q3DRAM收入占比23%，QOQ+14pct，主要得益于HBM需求趋势向好和中国大陆客户需求提升。 ②基于对非Lam服务市场和中国受限制晶圆厂的资本开支的评估，将2023年全球WFE从约750亿美元（mid$70billion）上调至800亿美元，但并不影响公司全年营收预期。 公司认为2024年全球设备投资会谨慎增加，2025年会有更多的需求出现。 ③中国大陆的营收主要来自中国本土客户，预计23Q4中国大陆地区营收占比仍将较高。 ④中国大陆投资依旧强劲，未来几年中国大陆成熟制程需求的增长将推动中国大陆的投资维持在可持续水平。 ⑤关于最新出口管制，公司初期评估结果为对公司业务暂无实质影响，且根据此前出口管制，公司目前能对中国大陆出口的设备品类已经较为有限。