全球投资战略 ： BoB 领导 EM & Energy

无障碍版本 全球投资战略 BoB前往EM＆Energy BoB在第三季度的表现优于ACWI2023年9月19日 在第23季度（至8月31日st)，我们的全球最佳品种屏幕(“BoB”)跑赢摩根士丹利资本国际所有国家世界指数（ACWI）为496bps。自5月成立以来，BoB的回报率为417%th 2010年4月，表现优于ACWI（上涨120%–图表1）在54个季度中的36个季度至8/31/23 ，以及 具有卓越的风险调整后回报(夏普比率0.29，ACWI为-0.04)。 BoB在第4季度青睐新兴市场和能源 在美国银行全球研究覆盖范围的大约3,400家公司中，有27家 有资格在第4季度进入我们的全球BoB屏幕。值得注意的是，BoB现在相对于 ACWI基准和长期新兴市场占新投资组合的73% 按市值加权。完整的公司名单见表1和表2。 股票策略 Global 迈克尔·哈特奈特投资策略师 美国银行 +16468551508 michael.hartnett@bofa.com ElyasGalou>>投资策略师BofASE(法国) +33187700087 elyas.galou@bofa.com BoB青睐长期的质量和增长AnyaShelekhin BoB的战略是一套严格的量化标准，以确定高质量的公司 在全球范围内，具有卓越的商业模式和高增长潜力。最佳品种股票通常是管理、资产负债表、盈利增长和 现金流。我们相信最高质量的公司会产生相对最好的回报长期向市场倾斜，短期防范市场波动。 图表1：自成立以来，全球BoB上涨417%，MSCIACWI上涨120% 自成立以来全球BoB和MSCIACWI的相对表现 2.8相对于MSCIACWI的全球最佳品种2.5 2.2 1.9 投资策略师 美国银行 +16468553753 anya.shelekhin@bofa.com Myung-JeeJung 投资策略师美国银行 +16468550389 myung-jee.jung@bofa.com 表1：第4季度最佳品种 4Q23BoB中有27只股票 Name MobileyeGlobalInc. Nike 中国旅游集团免税 BbgTicker MBLY我们 NKE美国601888CH 马鲁蒂铃木 MSIL输入 1.6 怪物饮料公司JD健康 MNST美国 6618香港 1.3 泸州老窖 000568CH 沙特阿美 ARAMCOAB 1.0 ArgenxSE ARGX美国 '10'11'12'13'14'15'16'17'18 '19'20'21'22 '23 '24 爱德华兹生命科学 电子战美国 直观的手术 ISRG美国 截至8/31/23的美元价格回报；模型开始日期为2010年4月5日。注意：性能结果是模型的结果；不是 实际咨询账户的结果。业绩结果不反映交易成本、预扣税款或任何投资 通常与投资咨询账户相关的咨询费或保管费。如果反映了这些费用和成本 性能会更低。免责声明:上面被确定为全球最佳品种的屏幕旨在作为一个指示性指标仅用于参考目的或作为任何金融工具或合同的业绩衡量标准，或以其他方式 未经美国银行全球研究公司事先书面同意，第三方将其用于任何其他目的。此屏幕不是 西部制药服务， Inc. 贝金伊梅克 江苏恒力液压有限公司601100CH WST美国 BGNEUS300896CH 过去的表现不应该也不能被视为未来表现的指标。 Ansys,Inc.ANSS我们 资料来源:美国银行全球投资战略，彭博社 本文讨论的交易思路和投资策略可能会产生重大风险，是 不适合所有投资者。投资者应具有相关市场和金融领域的经验资源来吸收因应用这些方法或策略而造成的任何损失。 >>受雇于美国银行的非美国附属公司，未注册/不具备研究分析师资格根据FINRA规则。 美国银行全球研究 安森美半导体公司 Palantir技术Shopify,Inc. 意法半导体NV 自由港-麦克莫兰奇华顿 海洋有限公司星座能源公司多伦多道明银行 在美国 PLTRUS 商店我们 STMPAFP FCX美国GIVNSW 美国SECEG美国TDCN 有关某些美国银行证券的信息，请参阅“其他重要披露”BajajFinanceBAFIN 对特定司法管辖区的信息负责。 美国银行证券与其研究涵盖的发行人有业务往来，并寻求与之做生意报告。因此，投资者应该意识到，公司可能会有冲突 可能影响本报告客观性的利益。投资者应考虑这一点报告只是做出投资决策的一个单一因素。 请参阅第10至13页的重要披露。第8页的分析师认证。 富邦FHC2881TT 资料来源:美国银行全球投资战略，彭博社 美国银行全球研究 更新我们的全球最佳品种 我们将“最佳品种”定义为高流动性公司，具有稳健的盈利增长，良好的公司管理，健康的资产负债表以及扩大利润的潜力。 BoB屏幕旨在识别美国银行全球覆盖范围内所有行业和国家/地区具有卓越商业模式的公司的股票。 表2：第4季度全球最佳品种 全球最佳品种股票代码、行业、市值、国家、评级、价格、市盈率和描述 Name c MLBbg 标识符Ticker 市场上限 SectorUSD国家意见QRQ(mln) USD2023 价格P/E 完整说明 1MobileyeGlobalInc. 2Nike MBLYNKE MBLY美国非必需消费品30,365美国中性C-2-938.454.8 NKE美国非必需消费品147,275美国中性B-2-795.529.6 Mobileye是高级驾驶辅助系统的领先开发商之一系统(ADAS)和自动驾驶汽车(AV)技术。 耐克是全球首屈一指的运动鞋和服装公司 40%的全球运动鞋市场份额。 中国旅游集团免税是中国唯一的全国性免税运营商。 3中国旅游集团免税 4马鲁蒂铃木 XCTVFMUDGF 601888CH非必需消费品30,068 MSIL在非必需消费品中38,247 ChinaIndia 中立B-2-715.329.3 BUYB-1-8126.439.5 中国，经营200多家免税店。 MarutiSuzuki(MSIL)是日本铃木汽车公司的子公司。MSIL是印度最大的乘用车公司，市场份额低于50%。 凭借超过40亿美元的销售额，怪物饮料公司(MNST)是一家 5怪物饮料公司 MNST MNST美国 ConsumerStaples 58,808美国购买B-1-956.337.8能量饮料类别的全球领导者，市场份额为40％以上 在美国。 京东健康是一家领先的在线医疗平台，其核心在线零售 药房业务为用户提供广泛的医疗保健产品选择 5JD健康 JDHIF 6618香港 ConsumerStaples 16,861 China BUY C-1-95.328.9 有竞争力的价格，它从直销、佣金和广告中获利收入。 泸州老窖拥有中国第三大优质白酒品牌国窖(右 5泸州老窖XMBBF000568CH ConsumerStaples 45,849 China BUY B-1-731.225.9仅次于茅台和五粮液），是第四大白酒生产商（由 数量和收入）。 沙特阿拉伯石油公司（Aramco）是国家石油和 5沙特阿美 XHURFARAMCOAB Energy 2,190,400沙特阿拉伯 BUY A-1-79.116.5沙特阿拉伯天然气公司，总部设在达哈兰。阿美是最大的 O&G公司遍布全球，每天总产量近1100万桶。 5ArgenxSE ARGX ARGX美国 卫生保健 30,906荷兰 BUY B-1-9523.2NM ArgenxSE(ARGX)是一家总部位于荷兰布雷达的生物技术公司。它是开发自身免疫性疾病和癌症的新疗法。 5爱德华兹生命科学 6直观的手术 EW电子战美国 ISRGISRG美国 卫生保健卫生保健 44,499美国空档B-2-972.928.9 103,839美国购买 B-1-9298.254.0 EdwardsLifesciences为结构性心脏提供设备和技术疾病、重症监护和手术监测。 IntuitiveSurgical是软组织手术机器人的先驱和市场领导者 20多年前首次获得FDA批准。 WestPharmaceuticalServices(WST)是一家包装制造商 12西部制药服务公司.WSTWST美国卫生保健 29115美国购买 B-1-7394.649.6用于注射药物和医疗保健的组件和输送系统 产品。 13贝金 BGNE BGNEUS卫生保健 21,581 China 中性C-2-9208.9NM BeiGene成立于2010年，是一家专注于全球的生物技术公司，致力于创新药物的开发和商业化。 14Imeik ZMITF 300896CH 卫生保健 12,972 China BUY B-1-759.549.1Imeik是中国领先的创新医疗美容产品提供商。 恒力液压是中国领先的液压供应商，专注于移动 15江苏恒力液压有限公司XHDCF601100CHIndustrials11,694China中性B-2-78.833.4机械液压元件，如挖掘机液压缸， 泵和阀门，以及其他重型机械的液压缸。 Ansys(前身为斯旺森分析系统公司)成立于1970年， 16Ansys,Inc.ANSSANSS美国信息技术26,968美国购买B-1-9311.935.6 1996年上市。该公司是公认的行业领导者用于产品设计、测试和 operation. 安森美半导体是模拟电源管理、模拟信号的供应商 17安森美半导体公司 ON在美国信息技术40,175美国购买 C-1-994.618.2调理，标准逻辑IC和分立芯片进入汽车， 通信、计算、消费、工业和医疗应用。 18PalantirTechnologies PLTRPLTR美国信息技术32,987美国购买C-1-915.573.6 PalantirTechnologiesInc.构建和部署用作可以分析大量数据的中央数据操作系统 表2：第4季度全球最佳品种 全球最佳品种股票代码、行业、市值、国家、评级、价格、市盈率和描述 MLBbg 市场上限 USD2023 Name 标识符Ticker SectorUSD国家意见QRQ 价格P/E 完整说明 c(mln) 来自不同的非结构化来源，通过机器学习为数据提供支持和用户/分析交互，并将其呈现在用户友好的交互中 视图（包括AI交互）。 19Shopify,Inc.SHOP SHOPUSInformationTechnology80,026加拿大 中性C-2-959.597.5 ShopifyInc.是一家基于云的小型电子商务解决方案提供商企业和企业家。 STMicro是一家全球逻辑和模拟芯片制造商，拥有广泛的 20STMicroelectronicsNV STMEF STMPAFP信息技术40,172法国 BUYB-1-743.49.9暴露于工业，汽车，智能手机，智能卡和网络 垂直。 21自由港-麦克莫兰 FCX FCX美国材料 57,876美国空档C-2-740.223.9 自由港麦克莫兰(FCX)是世界上最大的公开交易铜和钼生产商，以及较大的黄金生产商。 Givaudan是消费品香化产品的第一大供应商 22奇华顿 GVDBF GIVNSW材料 29,550瑞士中性A-2-73,166.329.9和饮料，咸味，乳制品和 糖果。 23海有限公司 SE美国SE通信服务22,262新加坡中性C-2-938.329.8 SeaLimited是一家移动和PC游戏平台和开发商(Garena)在东盟，台湾和巴西的电子商务市场运营商（Shopee）。星座能源公司（CEG）是具有竞争力的发电和零售 24星座能源公司CEGCEG美国公用事业35,353美国中立B-2-7110.720.9公司，经营美国最大的核和其他无碳车队 电。 道明银行是加拿大最大的银行，在 25多伦多道明银行 YTDTDCNFi