晨会纪要

晨会纪要 2023第（185）期发布日期：2023-10-19 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2023/10/192023/10/18 8:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,058.713,058.710 33665.0833997.65-332.570 13314.3013533.75-219.450 4314.604373.20-58.60 17732.5217773.34-40.820 1.841.810.021 106.55106.57-0.023 7.317.310 0 -0.978 -1.622 -1.340 -0.230 1.158 -0.021 0 主力合约 2023/10/18 2023/10/17涨跌 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1960.301,935.7024.60 23.0022.970.030 7992.007,961.0031.0 2189.002,177.0012.0 2434.002,424.0010.0 2090.502,091.50-1.0 25650.0025,370.00280.0 18620.0018,625.00-5.0 27.4127.49-0.080 84.3283.111.210 1312.501,297.7514.750 414.40400.0014.40 54.9855.33-0.350 492.75488.754.0 87.1487.71-0.570 91.4190.910.50 2023/10/192023/10/18 1.271 0.131 0.389 0.551 0.413 -0.048 1.104 -0.027 -0.291 1.456 1.137 3.60 -0.633 0.818 -0.650 0.550 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:00 470.38 5825.00 66500.00 21125.00 18955.00 218830.00 16430.00 150580.00 860.00 3606.00 14840.00 3734.00 6948.00 6662.00 15:00 467.94 5855.00 66700.00 21150.00 18910.00 218060.00 16380.00 149530.00 861.00 3615.00 14795.00 3747.00 6,948.00 6,662.00 涨跌 2.440 -30.0 -200.0 -25.0 45.0 770.0 50.0 1050.0 -1.0 -9.0 45.0 -13.0 0 0 涨跌幅/% 0.521 -0.512 -0.30 -0.118 0.238 0.353 0.305 0.702 -0.116 -0.249 0.304 -0.347 0 0 2023/10/192023/10/18 主力合约 涨跌 涨跌幅/% 8:00 焦煤1710.50 焦炭2339.50 动力煤0.00 天然橡胶14665.00 20号胶11220.00 塑料7913.00 聚丙烯PP7396.00 (PTA)5758.00 PVC5881.00 沥青3633.00 甲醇2382.00 乙二醇4057.00 苯乙烯8545.00 尿素2174.00 玻璃1656.00 原油685.20 燃油3490.00 纯碱1705.00 纸浆6190.00 LPG5184.00 2023/10/19 15:00 1731.50 2347.00 0.00 14665.00 11265.00 7931.00 7421.00 5800.00 5872.00 3638.00 2382.00 4075.00 8615.00 2,174.00 1645.00 681.90 3467.00 1703.0 6162 51 2 -21.0 -7.50 0 0 -45.0 -18.0 -25.0 -42.0 9.0 -5.0 0 - -1.21 -0.3#D 主力合约 黄大豆1号 黄大豆2号豆粕菜粕豆油 菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米玉米淀 一号 8:00 4904.00 4504.0 3874. 289 8 宏观要闻 1、第三届“一带一路”国际合作高峰论坛10月18日在北京开幕，中国宣布支持高质量共建“一带一路”八项行动，包括：一、构建“一带一路”立体互联互通网络。二、支持建设开放型世界经济。中方将创建“丝路电商”合作先行区，同更多国家商签自由贸易协定、投资保护协定。全面取消制造业领域外资准入限制措施。未来5年（2024-2028年），中国货物贸易、服务贸易进出口额有望累计超过32万亿美元、5万亿美元。三、开展务实合作。中方将统筹推进标志性工程和“小而美”民生项目。中国国家开发银行、中国进出口银行将各设立3500亿元人民币融资 窗口，丝路基金新增资金800亿元人民币，以市场化、商业化方式支持共建“一带一路”项目。四、促进绿色发展。中方将持续深化绿色基建等领域合作。五、推动科技创新。中方将在本届论坛上提出全球人工智能治理倡议，愿同各国加强交流和对话，共同促进全球人工智能健康有序安全发展。六、支持民间交往。七、建设廉洁之路。八、完善“一带一路”国际合作机制。 2、中国第三季度经济增长超预期。据初步核算，前三季度国内生产总值（GDP）913027亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。分季度看，一季度同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%。国家统计局指出，如果要完成全年预期目标，四季度GDP只要增长4.4%以上，就可以保障完成全年5%左右的预期目标。四季度经济将继续恢复向好，总体保持回升态势，对实现全年5%的预期目标很有信心。 3、中国9月规模以上工业增加值同比实际增长4.5%，环比增长0.36%。分行业看，41个大类行业中有26个行业增加值保持同比增长。其中，化学原料和化学制品制造业增长13.4%，电气机械和器材制造业增长11.5%，汽车制造业增长9.0%。 4、中国9月社会消费品零售总额39826亿元，同比增长5.5%。其中，除汽车以外消费品零售额 35443亿元，增长5.9%。按消费类型分，当月商品零售35539亿元，同比增长4.6%；餐饮收入 4287亿元，增长13.8%。 5、美国商务部发布对华半导体出口管制最终规则。中方对此强烈不满，坚决反对。中国商务部指出，美方应尽快取消对华半导体出口管制，为包括中国企业在内的各国企业营造公平、公正、可预期的营商环境。中方将采取一切必要措施，坚决维护自身正当权益。 6、中国9月生产原煤3.9亿吨，同比增长0.4%；进口煤炭4214万吨，增长27.8%；生产原油 1687万吨，增长0.3%；进口原油4574万吨，增长13.7%；生产天然气179亿立方米，增长9.3%；进口天然气1015万吨，增长0.4%。 7、印度政府宣布，将原糖、白糖、精制糖和有机糖出口限制日期延长至10月31日以后，直至另行通知。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 18日，花生期货主力合约PK401以9360开盘，最高9386，以9302收盘，成交 量56069手，持仓量114480手，持仓较昨日增7966手。随着主产区上市量即将增加，市场压力突显，价格下跌幅度较大，偏弱为主，油厂到限量降价采购，严控标准，市场米采购谨慎。短期涨跌空间不大，预计偏空，建议观望为主。 油脂 18日，豆油成交7000吨，棕榈油成交6200吨，总成交与上一次减少7100吨，减幅34.98%。开机方面，全国123家大豆油厂开机率下降至59.76%，全国111家油厂开机率下降至65.3%。海关总署数据显示，中国9月棕榈油进口量为52万吨，同比减少14.4%。1-9月棕榈油进口量总计为309万吨，同比增加72.9%。9月食用植物油进口量为92万吨，同比增长17.5%；1-9月食用植物油进口量为715万吨，同比增长93.9%。信息方面，巴西中部阵雨仍在继续。周三和周四，南方地区将再次迎来强降雨天气。暴雨和洪水引起人们对冬小麦质量和收割以及玉米和大豆种植的担忧，但种植速度接近正常水平。受宏观环境影响，油脂仍然支撑不足，国内预期偏弱震荡为主，建议观望等趋势性机会。 白糖 国际方面，原糖：巴西中南部9月下半月糖产量336万吨，同比几乎翻倍，本年 度累计产糖3261万吨，同比增626万吨。港口待运食糖船只增多，巴西端利空糖价。印度官方宣布禁止出口食糖期限延长至10月底，市场对此交易多时，当前印度减产预期和新年度禁止出口仍然支撑四季度糖价，中长期高位运行。国内，现货价格下调，基差高位，配额内内外价差几乎持平。2023年9月我国进口食糖54万吨，同比减少23.71万吨，环比继续增多。目前新糖开榨，糖市边际转弱。预计郑糖高位区间波动，关注6650-6950区间，关注原油走势。 生猪 昨日，全国生猪价格继续弱势，均价15.62元/公斤，环比+0.18元/公斤。全国猪价持续走高，市场看涨情绪浓厚，二育进场积极性增加，养殖端挺价出栏心态依旧较强，屠宰开工率有所增加，屠企收购难度不减，仍有抬价收猪现象。期货反应偏弱，高位回落，随着现货企稳走强，基差支撑近月下跌幅度，关注再度企稳反弹机会。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货反弹为主，均价4.3元/斤左右。阶段性市场悲观情绪告一段落， 现货市场开始企稳，局部反弹。下游备货积极性开始提升，低价带来补货，市场迎来阶段性走强，预计期货跟随走强，高度仍旧需要观察现货反弹高度。 棉花 10月18日，中国主港报价大幅下跌。国际棉花价格指数（SM）96.82美分/磅， 跌1.74美分/磅，折一般贸易港口提货价17056元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）95.27美分/磅，跌1.71美分/磅，折一般贸易港口提货价16786元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为98.23美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17296.98元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为99.20，折人民币一般贸易港口提货价17473.12元/吨。澳棉报价为94.90，折人民币一般贸易港口提货价16724.51元/吨。巴西棉报价为95.78，折人民币一般贸易港口提货价16878.64元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为91.69，折人民币一般贸易港口提货价16163.05元/吨。西非棉的报价为97.90，折人民币一般贸易港口提货价17241.93元/吨。印度棉的报价为91.50，折人民币一般贸易港口提货价16130.02元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为97.39，折一般贸易港口提货价17153.86元/吨。截止10月18日仓单总数量13.0万吨，近期需注意期货仓单数量开始快速下降。郑棉期货主力CF2401合约继续下跌。日盘终盘报收16485元/吨，较前一交易日下跌310元/吨。操作上，郑棉走势突破震荡区间下轨，建议逐步转向空头思路。 2）能源化工 甲醇 【核心观点】 供应端国产甲醇开工持续提升，后期检修与复产并存，国内关注气头减产预期，同时进口方面10月份国内进口存在显著缩量预期；需求端渤化MTO预计重启,但传常州富德停车，传统下游开工稳定。成本端煤价有走弱迹象。未来短期看，多空因素扰动，长期看供需基本面预期向好，或进入持续去库周期，产业层面价格有支撑。【策略建议】 1.