香港投资日志

2023年10月18日 大市主要指标 10月17日10月16日10月13日 大市成交(百万元) 63,500 73,800 84,200 上升股份 820 517 430 下跌股份 672 1,061 1,128 恒生指数17,77317,64017,813变动 +133 -173 -425 恒生指数技术指标 10天平均线17,770 50天平均线17,740 250天平均线17,657 14天RSI53.65 第一阻力位18,000 第一支持位17,600 国企指数技术指标 10天平均线6,091 50天平均线6,084 250天平均线6,057 14天RSI52.85 第一阻力位6,200 第一支持位5,800 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:60 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显著上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23.8 快手(1024)目标价:82 第二季度，快手应用的平均日活跃用户及月活跃用户达3.76亿及6.733亿，分别同比增长8.3%及14.8%，用户小区规模达历史新高。受到用户人数增加、变现能力加强，以及运营效率得以优化的推动下，快手首次实现集团层面季度利润净额，第二季度的利润为15亿元人民币，而2022年同期亏损32亿元人民币。 止蚀价:56 大市点评 尽管利率高企不下但仍旧无阻美国居民的消费动能，九月份零售销售成长远超预期。九月零售额按月增长0.7%，高于市场预期的0.3%；不包括汽车在内的销量增长0.6%，也远高于仅有的0.2%预测。分析当中的细项，杂项零售增幅按年升3%。网络销售额按月1.1%，按年增长9.2%，仅得电子电器及服装本月下跌0.8%。 港股通周五净流入5.33亿元，其中，美团(3690)流入最多，达2.53 亿港元；其次是安踏体育(2020)。快手(1024)则录得最多净流出，为 2.67亿港元；其次是中海油(0883)。 每日焦点 中海油(883)：全球原油供应于第四季仍偏紧 中海油(883)：摘要 收市价(港元) 13.5 2024预期市盈率(倍) 4.5 2024预期股息率(%) 9.3 52周高(港元) 14.3 52周低(港元) 9.3 14天RSI 56 近日油价因以巴局势再起升势，而早前沙地阿拉伯和俄罗斯延长自愿减产，全球原油供应于第四季仍偏紧，目前市场预测主要油产国延长减产将会导致油缺口达到300万桶/日。另外，OPEC亦对主要经济体的能源需求持乐观态度，坚持其对2023年和2024年全球石油需求强劲增长的预测。 在全球石油需求预测中，中国第四季的石油需求上升至1621万桶/每日，第四季料按年升59.1万桶/日。全年石油需求为1602万桶/日，按年多近107万桶/日。另外，目前石油主要国家如美国的经济保持韧性都为整体石油需求提供支撑。 第四季为石油需求的高峰期，随着气温逐渐转冷，燃料需求将会持续上升，对石油价格将会有一定支持。 中海油在成本控制方面理想，以及管理层有信心兑现全年派息不低于70港仙、派息比率不低于40% 的承诺。根据彭博，预期今明两年股息率都逾9厘。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)515.70527.99820.60 占额度(%)99.2101.597.7 十大活跃港股通(沪) 腾讯控股700251,539,420250,950,576502,489,996 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 小米集团－Ｗ1810199,188,360209,723,084408,911,444 中国海洋石油883153,128,640277,439,135430,567,775 安踏体育2020271,807,93049,003,626320,811,556 中国移动941150,571,825257,061,175407,633,000 工商银行1398147,879,890110,552,480258,432,370 建设银行939156,333,260115,614,970271,948,230 中芯国际981136,615,795100,758,030237,373,825 快手－Ｗ102451,650,515183,448,866235,099,381 长城汽车2333116,167,020117,692,910233,859,930 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 298,462,820 238,093,564 536,556,384 中国海洋石油 883 160,483,640 263,260,001 423,743,641 美团－Ｗ 3690 335,513,750 81,658,185 417,171,935 长城汽车 2333 287,541,280 63,679,390 351,220,670 快手－Ｗ 1024 104,940,050 240,215,539 345,155,589 小米集团－Ｗ 1810 183,689,348 113,846,028 297,535,376 中国移动 941 199,357,125 78,980,700 278,337,825 中芯国际 981 138,668,785 86,936,845 225,605,630 药明生物 2269 71,329,325 153,404,400 224,733,725 信达生物 1801 138,443,325 63,264,503 201,707,828 资源来源:港交所 十大成交股份 腾讯控股 700 0.33% 302.20 277.80 盈富基金 2800 0.71% 18.40 222.40 小米集团－Ｗ 1810 3.99% 13.04 153.80 阿里巴巴－ＳＷ 9988 0.86% 82.00 144.90 恒生中国企业 2828 0.85% 61.74 128.10 美团－Ｗ 3690 0.70% 114.50 127.30 友邦保险 1299 1.61% 69.40 122.40 建设银行 939 1.08% 4.68 118.70 快手－Ｗ 1024 -1.44% 61.55 107.30 京东集团－ＳＷ 9618 2.22% 106.00 106.30 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 8.92亿 22.24亿 40.09% 建设银行 00939.HK 4.20亿 11.87亿 35.41% 友邦保险 01299.HK 3.95亿 12.24亿 32.30% 工商银行 01398.HK 3.73亿 9.43亿 39.53% 百度集团－ＳＷ 09888.HK 3.46亿 10.27亿 33.66% 恒生中国企业 02828.HK 3.30亿 12.81亿 25.73% 小米集团－Ｗ 01810.HK 3.26亿 15.38亿 21.22% 南方恒生科技 03033.HK 3.21亿 9.23亿 34.77% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 2.61亿 7.63亿 34.21% 汇丰控股 00005.HK 2.44亿 7.49亿 32.57% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 CharlesSchwab(SCHW)业绩 欧元区 8月经季调贸易收支 2.9b 周二 美国 9月零售销售(不含汽车)(月比) 0.2% 0.6% 9月工业生产(月比) -0.1% 0.4% 8月企业库存 0.3% 0.0% BankofAmerica(BAC)、GoldmanSachs(GS)、Johnson&Johnson(JNJ)、UnitedAirline(UAL)业绩 周三 美国 9月建筑许可 1,450k 1,541k 9月新屋开工 1,393k 1,283k AbbottLab(ABT)、ASML(ASML)、MorganStanley(MS)、Nasdaq(NDAQ)业绩 中国 第3季GDP(年比) 4.5% 6.3% 9月工业生产(年比) 4.3% 4.5% 香港 滔搏(6110)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至10月14日) 209k 持续申请失业救济金人数（截至10月7日) 1,702k 美联储发布褐皮书 10月费城联准企业展望 -6.4 -13.5 9月成屋销售 3.90m 4.04m AmericanAirlines(AAL)、Netflix(NFLX)、Tesla(TSLA)业绩 香港 中国铁塔(788)业绩 周五 美国 AmericanExpress(AXP)业绩 中国 5年期LPR利率 4.20% 4.20% 1年期LPR利率 3.45% 3.45% 香港 港交所(388)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。