医药行业点评报告：2022年我国卫生健康事业发展统计公报发布

2022年我国卫生健康事业发展统计公报发布 --医药行业点评报告 分析师：�雯 摘要： 2023年10月16日 执业证书编号：S1380516110001联系电话：010-88300898 邮箱：wangwen@gkzq.com.cn 医药生物与上证综指走势图 近日，国家卫健委发布了《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》。 卫生资源总量继续增加，民营医院数量增长。截至2022年末， 全国医疗卫生机构总数约103.3万个，同比增加1983个。2022 年医院和基层医疗卫生机构增加的数量相比近3年均有所下降， 但医院数量自2017年以来稳步提升中。具体看，医院中三级医 院数量增长最快，从2021年的3275个增加至3525个，增长约 7.6%，快于二级医院和一级医院。 卫生总费用增长超10%。2022年全国卫生总费用初步推算为8.5万亿元，同比增长10.4%。卫生总费用占GDP的比重为7.0%，逐年稳步提升中。 2022年诊疗人次相比上年略降。2022年，全国医疗卫生机构总 行业研究 证券研究报告 行业重大事件点评报告 数据来源：wind，国开证券研究与发展部 行业评级中性 相关报告 业绩增速环比改善，关注配置性价值——医药生物行业专题报告 医疗反腐问答具有较强的指导意义——医药行业事件点评 基金医药持仓比仍位于底部区间——医药行业重大事件点评报告 诊疗人次84.2亿，其中医院38.2亿人次，减少约0.6亿人次， 基层医疗卫生机构42.7亿人次，增加0.2亿人次。 从医疗资源供给端看，我国卫生资源总量持续扩容，以三级医院为代表的优质医疗资源的数量和床位数均呈现较快增长，同时民营医疗资源也保持稳步扩容态势。从需求花费看，卫生总费用占GDP比重约达7%，与发达国家相比仍有一定提升空间。目前卫生总费用仍维持10%以上增长，且政府卫生支出仍保持较快增长。虽受此前疫情影响，诊疗总人次和病床使用率仍暂未恢复到此前水平。但医疗消费具备较强刚性，在老龄化进程加快及医疗技术创新的大背景下，无须对需求过于担忧。继续建议优选个股，关注产品临床价值高、产品和技术储备丰富的优质细分领域龙头企业，同时优质专科连锁医疗服务龙头企业也值得关注。 风险提示：政策执行不达预期风险；集采风险；竞争激烈超预期风险；营销及研发进展不及预期风险；业绩不达预期风险；国内 外经济形势持续恶化风险；国内外市场整体系统性风险；中美关系全面恶化风险；疫情和地缘冲突不确定性风险等。 近日，国家卫健委发布了《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》，对国内卫生资源、医疗服务、基层卫生服务、中医药服务、病人医药费用、疾病控制与公共卫生、妇幼卫生与健康老龄化、食品安全与卫生监督、人口家庭发展等9个方面进行了统计。 卫生资源总量继续增加，民营医院数量增长。截至2022年末，全国医疗卫生机构 总数约103.3万个，同比增加1983个。其中医院约3.7万个，增加406个；基层 医疗卫生机构约98万个，增加约2000个。2022年医院和基层医疗卫生机构增加 的数量相比近3年均有所下降，但医院和社区卫生服务中心（站）的数量自2017 年以来稳步提升中，已自2017年的3.1和3.5万个提升至2022年的3.7和3.6 万个，医院数量增长快于社区卫生服务中心（站）。具体看，公立医院数量自2021 年11804个降低至11746个，民营医院数量自2021年的24766个增加至25230 个。此外，医院中三级医院数量增长最快，从2021年的3275个增加至3525个，增长约7.6%，快于二级医院和一级医院。 卫生机构床位数增长快于医疗机构数增长。2022年末，全国医疗卫生机构床位 975.0万张，同比增长3.2%，大幅快于医疗机构数量增长。其中公立医院的床位数占比约70%，虽2022年公立医院个数有所下降，但床位数仍增长约3%。民营医院床位数增长略快，约4.2%。此外细分来看，三级医院床位扩张最快，目前约 344.5万张，占总床位数的35%，2022年数量增长达到了6.6%。同时二三级医院床位数增长只有1%左右，显示三级医院仍是目前床位数扩张的主力。目前，全国医疗卫生机构床位数已由2018年的840.4万张增加至975万张，同时每千人口医疗卫生机构床位数也已由2018年6.03张增加到2022年6.92张。 卫生总费用增长超10%，占GDP比重约7%。2022年全国卫生总费用初步推算为8.5万亿元，同比增长10.4%。其中：政府卫生支出2.4万亿元，占28.2%，同 比增长15.7%；社会卫生支出3.8万亿元，占44.8%，同比增长8.7%；个人卫生支出2.3万亿元，占27.0%，同比增长8.1%。人均卫生总费用约6010元，卫生总费用占GDP的比重为7.0%，逐年稳步提升中。 2022年诊疗人次相比上年略降。2022年，全国医疗卫生机构总诊疗人次84.2亿， 其中医院38.2亿人次，减少约0.6亿人次，基层医疗卫生机构42.7亿人次，增加 0.2亿人次。医院中公立医院诊疗人次31.9亿人次，下降0.8亿人次，民营医院诊疗人次6.3亿人次，上升0.2亿人次。医院诊疗人次下降主要是一、二级医院诊疗人次下降，其中二级医院下降了0.5亿人次，三级医院诊疗人次与上年持平。 2022年医院病床使用率相比上年下降。2022年，全国医院病床使用率71%，其中公立医院为75.6%。与上年比较，全国医院病床使用率减少3.6个百分点，其中公立医院得病床使用率减少4.7个百分点。另外民营医院的病床使用率为59.7%， 减少0.2个百分点。 中医类卫生资源持续扩容，诊疗人次提升。2022年，全国中医类医疗卫生机构总 数约8万个，比上年增加2983个。与上年比较，中医类医院增加147个，中医类 门诊部及诊所增加2834个。2022年，全国中医类医疗卫生机构总诊疗人次12.3亿，比上年增加0.2亿人次，同比增长1.9%。这表明在整体诊疗人次下降的大环境下，中医诊疗人次仍实现了正增长。 次均门诊费用提升，次均住院费用降低。2022年，医院次均门诊费用342.7元， 按当年价格比上年上涨4.1%，按可比价格上涨3.0%；次均住院费用10860.6元，按当年价格比上年下降1.3%，按可比价格下降2.4%。 从医疗资源供给端看，我国卫生资源总量持续扩容，以三级医院为代表的优质医疗资源的数量和床位数均呈现较快增长，同时民营医疗资源也保持稳步扩容态势。从需求看，卫生总费用占GDP比重约达7%，与发达国家相比仍有一定提升空间。目前卫生总费用仍维持10%以上增长，且政府卫生支出仍保持较快增长。虽受此前疫情影响，诊疗总人次和病床使用率仍暂未恢复到此前水平。但我们认为医疗消费具备较强刚性，在老龄化进程加快及医疗技术创新的大背景下，无须对需求过于担忧。继续建议优选个股，关注产品临床价值高、产品和技术储备丰富的优质细分领域龙头企业，同时优质专科连锁医疗服务龙头企业也值得关注。 风险提示：政策执行不达预期风险；集采风险；竞争激烈超预期风险；营销及研发进展不及预期风险；业绩不达预期风险；国内外经济形势持续恶化风险；国内外市场整体系统性风险；中美关系全面恶化风险；疫情和地缘冲突不确定性风险等。 分析师简介承诺 王雯，CFA、CPA，天津大学学士，对外经济贸易大学硕士研究生，曾任渤海证券医药行业分析师，8年行业研究经验。 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册登记为证券分析师，保证报告所采用的数据均来自合规公开渠道，分析逻辑基于作者的专业与职业理解。本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，研究结论不受任何第三方的授意或影响，特此承诺。 国开证券投资评级标准 行业投资评级 强于大市：相对沪深300指数涨幅10%以上； 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%～10%之间；弱于大市：相对沪深300指数跌幅10%以上。 短期股票投资评级 强烈推荐：未来六个月内，相对沪深300指数涨幅20%以上； 推荐：未来六个月内，相对沪深300指数涨幅介于10%～20%之间；中性：未来六个月内，相对沪深300指数涨幅介于-10%～10%之间；回避：未来六个月内，相对沪深300指数跌幅10%以上。 长期股票投资评级 A：未来三年内，相对于沪深300指数涨幅在20%以上；B：未来三年内，相对于沪深300指数涨跌幅在20%以内；C：未来三年内，相对于沪深300指数跌幅在20%以上。 免责声明 国开证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会核准，具有证券投资咨询业务资格。 本报告仅供国开证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成所涉及证券的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。本公司及分析师均不会承担因使用报告而产生的任何法律责任。客户（投资者）必须自主决策并自行承担投资风险。 本报告版权仅为本公司所有，本公司对本报告保留一切权利，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、转发、复制、发表或引用本报告的任何部分。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国开证券”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 国开证券研究与发展部 地址：北京市阜成门外大街29号国家开发银行8层