华鲲振宇算力专家交流纪要 1、华为服务器 >鲲鹏:通用服务器(web、存储等) >昇腾:AI服务器(训练、推理) 2、长虹跟华为的合作 >三块合作:华鲲振宇(服务器,20年6月注册)、长虹佳华(以前总代)、华存智谷(存储软件),其中最主要的是华鲲振宇 3、华为服务器出货量 >华为鲲鹏22年120亿,23年目标240亿,增速100% >华为昇腾22年20多亿,23年目华鲲振宇算力专家交流纪要 1、华为服务器 >鲲鹏:通用服务器(web、存储等) >昇腾:AI服务器(训练、推理) 2、长虹跟华为的合作 >三块合作:华鲲振宇(服务器,20年6月注册)、长虹佳华(以前总代)、华存智谷(存储软件),其中最主要的是华鲲振宇 3、华为服务器出货量 >华为鲲鹏22年120亿,23年目标240亿,增速100% >华为昇腾22年20多亿,23年目标70多亿,增速200%+ 4、服务器市场情况 >通用服务器市场预计今年增速20%+,采购鲲鹏和海光为主,海光被制裁不少客户切鲲鹏>AI服务器市场预计今年Al需求量激增,需求不成问题,预计昇腾将超预期 5、华为鲲鹏合作方 >华为鲲鹏合作方11家(华鲲振宇、神州数码、同方、长江计算等) >合作方的出货占比逐年增加:21年70%,22年80%,23年90%,剩余部分由华为泰山出货>其中,华鲲振宇占30%+、神州数码占30%(头部前二,第一梯队);长江计算、拓维信息等(第二梯度) >华为阶梯价政策:30亿比15亿拿货低6%,头部的合作厂商拿货成本低,更有竞争优势 6、华为昇腾合作方 >华为昇腾合作方14家,其中华鲲振宇、宝德(头部前二,第一梯队) >昇腾的利润率比较高,芯片供应优先保障昇腾 >华为阶梯价政策:30亿比15亿拿货低6%,头部的合作厂商华鲲振宇和宝德拿货成本更低 7、华鲲振宇 >22年做了35亿(其中鲲鹏25亿,昇腾10亿)、23年目标完成100亿(其中鲲鹏70亿,昇腾30亿),近2倍增长 >公司23年目标,相当于华鲲振宇在鲲鹏合作方中占比33%,在昇腾占比40%+>另外,今年华为鼓励华鲲振宇自行开拓客户,双管齐下,业绩预计进一步释放 8、华为服务器利润率情况 >鲲鹏服务器主要面向的信创政企、运营商,整体毛利净利水平比互联网客户要高 >昇腾AI服务器卖的很贵(4个芯片AI服务器70-80万、8芯片AI服务器卖100多万),毛利净利水平比通用高很多,华为政府愿意买单 9、昇腾芯片 昇腾310对标寒武纪370,昇腾910对标寒武纪590,相比而言,昇腾更成熟,价格更高,单个芯片10万+。算力能力对标英伟达A100,后面重点是生态的打造#文字观点红包华鲲振宇算力专家交流纪要 1、华为服务器 >鲲鹏:通用服务器(web、存储等) >昇腾:AI服务器(训练、推理) 2、长虹跟华为的合作 >三块合作:华鲲振宇(服务器,20年6月注册)、长虹佳华(以前总代)、华存智谷(存储软件),其中最主要的是华鲲振宇 3、华为服务器出货量 >华为鲲鹏22年120亿,23年目标240亿,增速100% >华为昇腾22年20多亿,23年目标70多亿,增速200%+ 4、服务器市场情况 >通用服务器市场预计今年增速20%+,采购鲲鹏和海光为主,海光被制裁不少客户切鲲鹏>AI服务器市场预计今年Al需求量激增,需求不成问题,预计昇腾将超预期 5、华为鲲鹏合作方 >华为鲲鹏合作方11家(华鲲振宇、神州数码、同方、长江计算等) >合作方的出货占比逐年增加:21年70%,22年80%,23年90%,剩余部分由华为泰山出货>其中,华鲲振宇占30%+、神州数码占30%(头部前二,第一梯队);长江计算、拓维信息等(第二梯度) >华为阶梯价政策:30亿比15亿拿货低6%,头部的合作厂商拿货成本低,更有竞争优势 6、华为昇腾合作方 >华为昇腾合作方14家,其中华鲲振宇、宝德(头部前二,第一梯队) >昇腾的利润率比较高,芯片供应优先保障昇腾 >华为阶梯价政策:30亿比15亿拿货低6%,头部的合作厂商华鲲振宇和宝德拿货成本更低 7、华鲲振宇 >22年做了35亿(其中鲲鹏25亿,昇腾10亿)、23年目标完成100亿(其中鲲鹏70亿,昇腾30亿),近2倍增长 >公司23年目标,相当于华鲲振宇在鲲鹏合作方中占比33%,在昇腾占比40%+>另外,今年华为鼓励华鲲振宇自行开拓客户,双管齐下,业绩预计进一步释放 8、华为服务器利润率情况 >鲲鹏服务器主要面向的信创政企、运营商,整体毛利净利水平比互联网客户要高 >昇腾AI服务器卖的很贵(4个芯片AI服务器70-80万、8芯片AI服务器卖100多万),毛利净利水平比通用高很多,华为政府愿意买单 9、昇腾芯片 昇腾310对标寒武纪370,昇腾910对标寒武纪590,相比而言,昇腾更成熟,价格更高,单个芯片10万+。