旗滨集团发布三季度报告,23Q1-Q3实现营收111.85亿元,同比+13.68%,归母净利12.43亿元,同比-0.42%,扣非归母净利11.37亿元,同比-0.94%。盈利能力继续改善,Q3景气回升。政策组合拳带动需求回暖,原燃价格回落,浮法玻璃Q3景气回升。光伏玻璃产线建设稳步推进,利润增长贡献将逐渐攀升。公司有望在光伏玻璃领域走出新的增长曲线。我们下调2023-2024年营业收入预测至161.26/193.62亿元,下调归母净利润预测至19.91/24.11亿元,下调EPS至0.74/0.90元,新增2025年收入预测234.16亿元,归母净利润预测30.03亿元, EPS为1.12元,维持“买入”评级。
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