股指期货日报：美国消费强劲，12月加息预期增强

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，9月零售销售数据远超预期，12月加息概率上升，三大股指收盘涨跌不一。国内方面，地方政府发行再融资债券偿还存量债务，我国对外交流步伐加快，分别与塞尔维亚、埃塞俄比亚签订贸易、合作计划。三季度上市公司业绩有望修复回升，股指基本面向好，把握中长期机会。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国零售超预期。宏观方面，陕西省财政厅发布公告，将公开发行地方政府再融资专项债券和一般债券，合计金额100亿元。募集资金用于偿还存量债务。对外交流步伐加快，我国分别与塞尔维亚、埃塞俄比亚签订贸易、合作计划。海外方面，美国9月零售销售数据远超预期，且高于前值。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 券商护盘。现货市场，A股主要指数高开后震荡攀升，券商护盘，数字货币、跨境支付概念火爆。行业方面，多数板块收涨，其中非银金融、纺织服饰、家用电器板块涨幅居前，汽车、房地产、医药生物行业领跌。两市成交额不足7400亿元，北向资金延续净流出趋势，当日净卖出超30亿元。目前已有几十余家上市公司公布三季度业绩，整体来看，经过三个季度的修复，大多公司业绩回升。美股方面，由于美国消费强劲，12月加息概率上升，三大股指收盘涨跌不一。 基差回落。期货市场，IF、IH、IC近月基差回落，四大期指持仓量均有所下降，IC、IM成交量提升。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.《中华人民共和国政府和塞尔维亚共和国政府自由贸易协定》签署，这是中国与中东欧国家签署第一个自贸协定，也是中国签署的第22个自贸协定，塞尔维亚成为中国第29个自贸伙伴。2.中国银行业协会发布《中国上市银行分析报告2023》。我国59家上市银行资产规模已经超过265万亿元，是银行业支持实体经济的主要力量。报告显示，目前我国上市银行包括6家国有大型银行、10家股份制银行、30家城市商业银行和13家农村商业银行。3.国家金融监督管理总局修订发布了《非银行金融机构行政许可事项实施办法》，自2023年11月10日起施行。《办法》调整了机构设立和股东准入条件，落实业务分级管理规定，完善财务公司专项业务准入条件；进一步放宽境外机构入股金融资产管理公司的准入条件，允许境外非金融机构作为金融资产管理公司出资人，取消境外金融机构作为金融资产管理公司出资人的总资产要求。4.美国9月零售销售环比升0.7%，预期升0.3%，前值自升0.6%修正至升0.8%；核心零售销售环比升0.6%，预期升0.2%，前值自升0.6%修正至升0.9%。5.美国9月工业产出环比升0.3%，预期持平，前值自升0.4%修正至持平；制造业产出环比升0.4%，预期升0.1%，前值自升0.1%修正至降0.1%。6.英国国家统计局：截至8月份，使用CPI通胀衡量标准，英国8月份实际常规工资同比增长0.7%，实际总薪资同比增长0.8%。7.欧元区10月ZEW经济景气指数2.3，前值-8.9。8.德国10月ZEW经济景气指数-1.1，预期-9.3，前值-11.4。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 现货市场跟踪图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 股指期货跟踪图表 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。