贵金属衍生品晨报

贵金属衍生品晨报 大宗商品研究所 贵金属研发报告 贵金属衍生品晨报 2023年10月16日 研究员：陈婧 期货从业证号：F03107034 投资咨询从业证号：Z0018401 :010-68569793 :chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【市场回顾】 1、美元指数：周五美元小幅震荡走高，收于106.648，整体处于高位。 2、美债：受巴以冲突事态扩大带来的避险情绪的影响，周五美国公债反弹， 10年美债收益率小幅走低，收于4.62。Tips收益率走低至2.29。 3、外盘贵金属：同样受避险情绪的影响，伦敦金价格周五大涨60美元，为十个月来首次一日涨超3%，收于1931.46美元/盎司，伦敦银涨幅3.85%，收于22.696美元。 4、外汇：因美指强劲，人民币兑美元即期周五收跌近百点，创9月27日以来新低，盘初曾短暂逼近7.31关口;中间价则续微升，显示监管仍强力压制贬值预期。 5、内盘贵金属：受外盘行情的驱动，国内贵金属周五夜盘跳空高开，沪金主力收于464.72元/克，上涨2.42%，沪银主力收于5838元/千克，上涨2.91%。 【重要资讯】 1、巴以冲突：事态进一步升级，当地时间13日到14日，以色列继续对加沙地带发动空袭，而巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）武装人员则向以色列多地发射火箭弹。以色列声明称正在准备对加沙实施更为广泛的地面军事行动计划，来扩大以军攻势，其中包括陆海空的联合攻击。 2、美联储：哈克表示美联储可能已经完成加息，支持更长时间的高利率立 场。明年经济增长将放缓，但不预计出现衰退。美联储哈克讲话后，互换合约降低了美联储今年加息的可能性。 3、美国经济数据：由于对能源价格带来的通货膨胀的担忧大幅增加，美国10月密歇根大学消费者信心指数初值回落至63，预期67.2，前值68.1。美国10月一年期通胀率预期上升至3.8%，预期3.20%，前值3.20%。 【交易策略】1、单边： 当前贵金属市场受到避险情绪的驱动明显，预计巴以冲突短期内支撑贵金属价格，但中长期依旧取决于战争未来的发展态势，如果战争态势升级且持续时间较长，将会支撑能源价格继续走高，进而对欧美当前的抗通胀进程和经济基本面情况形成较大负面影响，贵金属或将由于其避险属性、抗通胀属性而再次大放异彩；但如果在美国的斡旋下通过和谈快速解决争端，则能源价格有望明显回落，避免再次带来由能源价格上涨导致的通胀高企，贵金属价格或将在避险情绪消弭后逐渐回落。 从技术面看，伦敦金上穿所有均线，看多信号增加，如果能够站稳200日均 线，则进一步看向1953附近的阻力；伦敦银上穿20和30日均线，看多信号增 加，进一步看向23.1附近。受外盘行情的驱动，国内贵金属周五夜盘跳空高开， 沪金进一步看向468元附近，如果能够突破，或将重回470以上的高位运行；沪 银如果能够突破5840附近的阻力，则进一步看向5910附近，这是本轮5984- 5594下跌行情的19.1%回撤位。 2、套利：暂时观望 3、期权：暂时观望 （以上观点仅供参考，不作为入市依据） 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼 网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799