奕瑞科技发布股权激励和回购方案,看好长期成长潜力。2023年前三季度收入同比增长26.54%,扣非归母净利润同比增长21.26%。公司发布回购计划和2023年股权激励计划草案,彰显发展信心。公司是国内数字化X射线探测器龙头,卡位上游核心零部件环节,掌握底层核心技术,快速拓展产品线及应用领域,在国产替代大趋势下成长空间广阔。考虑到公司公允价值变动损益的影响较大,我们下调盈利预测至2023-2025年归母净利润为6.64/9.63/12.02亿元(前值8.30/10.56/13.67亿元),对应PE为33/23/18倍。维持“买入”评级。
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