广东7GW海风竞配落地，多地海风项目加速推进

行业周报●环保公用行业2023年10月15日 广东7GW海风竞配落地，多地海风项目加速推进 核心观点 行业观点： 10月11日，广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的通知》。《通知》公布了15个省管海上风电项目竞配结果，规模共计700万千瓦。 10月11日，乌鲁木齐市人民政府发布《乌鲁木齐市国有经济发展“十四五”规划》。文件提出，依托能源政策和电力资源，支持国有企业开展风、光、电投资，聚集换电充电业务，深度参与换电重卡示范项目，打造新能源汽车区域特色发展模式；投资氢能生产、存储与运输，助力区域氢能源和氢燃料电池产业集聚示范区建设，打造区域氢能产业模式。 国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军在题为《推进可再生能源高质量跃升发展》的文章中表示，当前，可再生能源呈现发展速度快、运行质量好、利用水平高、产业竞争力强的良好态势。李创军表示，我国大型风电光伏基地建设取得积极进展。截至2023年7月底，第一批9705万千瓦基地项目已全面开工，并网投运3000万千瓦，第二批基地项目陆续开工建设，第三批基地项目已印发清单，正在开展前期工作。 投资策略及推荐关注标的： 公用：广东7GW海风竞配落地，多地海风项目加速推进。10月11日，广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的 通知》。《通知》公布了15个省管海上风电项目竞配结果，规模共计700万千瓦。今年以来，海风受政策、审批流程等限制因素影响，多个项目推进缓慢。进入9月，随着核准、用海、环评等制约因素逐步消退，项目推进速度明显加快。10月12日，山东招远市政府提出重点建设招远外海260万千瓦海上风电项目；9月13日，江苏省自然资源厅发布《关于国信大丰85万千瓦海上风电项目海域使用申请的公示》的公告，明确该项目用海可行性。同期，江苏首个平价海上风电项目国能龙源射阳1GW海上风电项目已核准开工。我们认为随着十四五进入中后期，各省规划目标仍有较大的待建缺口，海风有望进入加速建设期。 公用事业行业，建议关注：三峡能源（600905.SH）、龙源电力（001289.SZ）、芯能科技（603105.SH）、太阳能（000591.SZ）、中闽能源（600163.SH）、 江苏新能（603693.SH）、华能国际（600011.SH）、国电电力（600795.SH）、大唐发电（601991.SH）、浙能电力（600023.SH）、江苏国信（002608.SZ）、皖能电力（000543.SZ）、福能股份（600483.SH）、粤电力A（000539.SZ）、上海电力（600021.SH）、宝新能源（000690.SZ）、协鑫能科（002015.SZ）、华能水电（600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九丰能源（605090.SH）、新奥股份（600803.SH）。 环保公用行业 推荐维持评级 分析师陶贻功 ：010-80927673 ：taoyigong_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130522030001 严明 ：010-80927667 ：yanming_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130520070002 梁悠南 ：010-80927656 ：liangyounan_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130523070002 行业数据2023.10.13 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 核心组合表现2023.10.13 环保行业，建议关注：龙净环保（600388.SH）、景津装备（603279.SH）、 仕净科技（301030.SZ）、盛剑环境（603324.SH）、安车检测（300572.SZ）、蓝晓科技（300487.SZ）、伟明环保（603568.SH）、高能环境（603588.SH）、路德环境（688156.SZ）、瀚蓝环境（600323.SH）、清新环境（002573.SZ）。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 行业动态： 1、广东7GW海上风电项目竞配公示； 2、新疆乌鲁木齐：支持国有企业开展风、光、电投资； 3、国家能源局李创军：第一批风光大基地项目已并网投运3000万千瓦； 4、完善峰谷分时电价政策、日间设置低谷电价，九部门印发推动城市公共交通发展意见。 行业表现： 环保：本周环保指数（申万）涨跌幅为-2.58%，相对沪深300指数变化-1.88%，其中中创环保、中国天楹、兴源环境涨幅分别为7.68%、5.17%、 4.79%,表现较好；而青达环保、通源环境、惠城环保跌幅分别为-9.25%、 -10.05%、-12.63%，表现较差。目前环保行业PE(TTM)19.79倍、PB(LF)1.42 倍。 公用事业：本周公用事业指数（申万）涨跌幅为-0.17%，相对沪深300指数变化0.53%，其中协鑫能科、晓程科技、江苏新能涨幅分别为5.09%、4.09%、4.07%,表现较好；而京能电力、涪陵电力、明星电力跌幅分别为- 5.48%、-5.78%、-6.40%，表现较差。目前公用事业行业PE(TTM)22.43倍、 PB(LF)1.54倍。 碳市场：本周全国碳市场综合价格行情为：最高价81.56元/吨，最低价 75.29元/吨，收盘价较上周最后一个交易日上涨5.43%。本周挂牌协议交易成交量1,979,869吨，成交额157,070,652.21元；大宗协议交易成交量23,850,455吨，成交额1,611,416,212.92元。本周全国碳排放配额总成交量25,830,324吨，总成交额1,768,486,865.13元。截至本周，全国碳市场碳排放配额累计成交量315,497,571吨，累计成交额16,010,251,310.42元。 风险提示：原料价格大幅波动的风险；下游需求不及预期的风险；政策执行力度不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 投资组合： PE(TTM) 核688156.SH 路德环境 -4.41% 140.09 26.86 心603588.SH 高能环境 -8.30% 17.72 131.50 合301030.SZ 仕净科技 -8.37% 36.54 58.31 证券代码证券简称周涨幅(%) 市盈率 总市值(亿元) 组 目录 一、行业要闻3 二、行业数据3 三、行情回顾4 （一）碳市场行情4 （二）行业行情5 四、核心观点7 五、风险提示7 六、附录8 一、行业要闻 1.广东7GW海上风电项目竞配公示 10月11日，广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的通知》。《通知》公布了15个省管海上风电项目竞配结果，规模共计700万千瓦。 https://news.bjx.com.cn/html/20231013/1336692.shtml 2.新疆乌鲁木齐：支持国有企业开展风、光、电投资 10月11日，乌鲁木齐市人民政府发布乌鲁木齐市国有经济发展“十四五”规划。 文件提出，依托能源政策和电力资源，支持国有企业开展风、光、电投资，聚集换电充电业务，深度参与换电重卡示范项目，打造新能源汽车区域特色发展模式；投资氢能生产、存储与运输，助力区域氢能源和氢燃料电池产业集聚示范区建设，打造区域氢能产业模式。推进醇基清洁燃料项目试点工作，稳步做到公交车辆、特种车辆用能向低碳绿色转型，实现企业节能降耗、降本增效。推动国盛新能源取得探矿权，加快实施米东区和达坂城区煤层气勘探开发项目，有序推进集气站和CNG子站、母站的建设工作，提升企业生产能力和产品附加值。 https://news.bjx.com.cn/html/20231013/1336741.shtml 3.国家能源局李创军：第一批风光大基地项目已并网投运3000万千瓦 国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军在题为《推进可再生能源高质量跃升发展》的文章中表示，当前，可再生能源呈现发展速度快、运行质量好、利用水平高、产业竞争力强的良好态势。在确保能源安全供应的前提下，我们将加快规划建设新型能源体系，推动新能源由“量”的增长向“质”“量”双增转变，积极推动可再生能源实现新突破、迈上新台阶、进入新阶段。 李创军表示，我国大型风电光伏基地建设取得积极进展。截至2023年7月底，第一批9705万千瓦基地项目已全面开工，并网投运3000万千瓦，第二批基地项目陆续开工建设，第三批基地项目已印发清单，正在开展前期工作。下一步，国家能源局将加强组织协调，压实各方责任，抓好重大工程建设，继续实施周调度、月监测制度，定期调度大型风电光伏基地建设情况，及时发现和解决基地建设中的问题，确保大型风电光伏基地建设有序开展。 https://news.bjx.com.cn/html/20231012/1336577.shtml 4.完善峰谷分时电价政策、日间设置低谷电价，九部门印发推动城市公共交通发展意见 10月9日，交通运输部等九部门发布推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见。《意见》提出，完善峰谷分时电价政策，鼓励各地通过多种形式对新能源城市公交车辆充电给予政策支持。 《意见》表示，各地在保障新能源城市公交车辆夜间充电执行低谷电价的基础上，结合新能源城市公交车辆日间补电需求，可在日间设置部分时段执行低谷电价，以引导新能源城市公交车辆更多在低谷时段充电。充分发挥省级层面对城市交通发展奖励资金的统筹作用，采用奖励方式加强对辖区内城市公共汽电车行业转型升级发展、保障城市公共汽电车企业可持续运营、推广应用新能源城市公交车辆等深化城市公共交通优先发展方面的引导。 https://news.bjx.com.cn/html/20231010/1335878.shtml 二、行业数据 煤炭行业数据： 港口煤价方面，2023年10月11日，环渤海动力煤指数（Q5500）为735元/吨，环比9月27日上涨11元，涨幅1.52%； 10月13日，京唐港5500大卡动力煤平仓价为1022元/吨，环比上周下跌8元/吨，跌幅0.78%。 图1：环渤海动力煤指数5500卡图2：京唐港山西产5500大卡动力煤价格变动 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 双焦价格方面，10月13日，京唐港山西产主焦煤库提价2480元/吨，环比上周持平；10月13日，天津港准一级冶金焦平仓价为2320元/吨，环比上周持平。 图3：京唐港山西产主焦煤（元/吨）图4：天津港准一级冶金焦（元/吨） 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 三、行情回顾 （一）碳市场行情 本周全国碳市场综合价格行情为：最高价81.56元/吨，最低价75.29元/吨，收盘价较上周最后一个交易日上涨5.43%。本周挂牌协议交易成交量1,979,869吨，成交额157,070,652.21元；大宗协议交易成交量23,850,455吨，成交额1,611,416,212.92元。本周全国碳排放配额总成交量25,830,324吨，总成交额1,768,486,865.13元。截至本周，全国碳市场碳排放配额累计成交量315,497,571吨，累计成交额16,010,251,310.42元。 图5：全国碳市场交易价格涨跌幅（开市至今）图6：全国碳市场成交量与成交均价变化（开市至今） 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 （二）行业行情 本周沪深300涨跌幅为-0.71%；公用事业行业涨跌幅为-0.17%，相对沪深300变化0.53pct；环保行业涨跌幅为-2.58%，相对沪深300变化-1.88pct。年初至今沪深300涨跌幅为-5.38%；公用事业行业涨跌