无糖碳酸饮料 头豹词条报告系列

无糖碳酸饮料行业分类 根据产品成分，无糖碳酸饮料可划分为人工甜味剂无糖碳酸饮料、天然健康型无糖碳酸饮料、纯粹无糖碳酸 饮料三大类别。 无糖碳酸饮料的分类 年轻消费者是主要消费人群 无糖碳酸饮料行业的消费人群主要为年轻消费者。 无糖碳酸饮料消费者主要为Z世代群体，以18岁至30岁的年轻人为主，女性消费者占比较高；地域分布方 面，消费者主要集聚在一、二线城市。Z世代在饮料零食消费方面具有鲜明的个性特征，除了考虑解渴饱腹等基本的功能类需求外，还关注营养价值、功能功效以及情绪价值，无糖碳酸饮料兼具健康和情绪价值， 深受Z世代消费群体喜爱。 发展前景广阔 在消费者健康意识增强的背景下，无糖碳酸饮料快速发展，发展前景广阔。 据可口可乐公司2022年Q3财报，可口可乐全球单箱销量增长3%，而无糖可口可乐全球单箱销量增长 11%。现阶段，无糖碳酸饮料处于发展起步阶段，发展前景广阔，其主要驱动力来自于：（1）消费者健康 意识增强，对减糖的关注度提升，无糖碳酸饮料迎合了消费者对健康的需求，在碳酸饮料中的渗透率逐渐 上升；（2）企业在洞察消费者需求的基础上，选用优质原材料，创新产品口味和包装，并合理利用线上线下销售渠道，整合资源，扩张市场，推动无糖碳酸饮料市场快速增长。 [3] 1：https://www.coca-… 2：可口可乐官网 [4] 无糖碳酸饮料发展历程 自1982年可口可乐在美国推出健怡可乐以来，无糖碳酸饮料已走过四十多年的发展历程，从不受待见到制 造热潮，消费者对于无糖碳酸饮料的接受度逐渐提升，无糖碳酸饮料亦成为碳酸饮料生产企业关注的重点。得益于消费者健康意识的提高和消费升级，中国无糖碳酸饮料行业近年来呈现出快速增长的趋势。当前市场上无糖碳 酸饮料产品日益丰富，竞争日益激烈。 [5 萌芽期 1980~2000 启动期 2005年，可口可乐推出零度可乐产品，主打“无糖、无能量”，相比健怡可乐更接近可乐的原味， 至2007年可口可乐品牌年销售额超过10亿美元。2014年，墨西哥对碳酸饮料征税，成为全球第一个 施行“糖税”的国家，此后，欧美等多个国家加入征收“糖税”的队伍中。随着欧美等国家漫长的减糖政策的实施，愈发多的国家开始征收糖税，限制起糖的使用。 减糖政策的颁布和实施为无糖碳酸饮料的发展提供了强有力的政策支持。 高速发展期 2016~2023 2016年，国家卫生计生委正式发布了《中国居民膳食指南(2016)》，强调了居民应控制添加糖摄入 量，“每天糖的摄入量不超过50g，最好控制在25g以下”。同年，元气森林这一无糖饮料品牌诞 生。2017年，十八届五中全会确定了“健康中国”的国家战略，减糖成为行业共识。2018年元气森林推出无糖气泡水，掀起无糖饮料热潮。2018年，可口可乐开始陆续推出了使用甜菊素的无糖可乐 ——Coca-Cola Stevia No Sugar和Coca-Cola with Stevia。2023年4月中旬，百事可乐在中国市场推出首款“百事无糖生可乐”新品，其采用无糖0卡配方，拥有更强劲的气泡体验。 减糖已成为行业共识，无糖碳酸饮料逐渐成为一种主流选择。随着消费者日益注重健康，无糖成为了食品巨头们关注的重点，无糖碳酸饮料行业竞争也愈发激烈。 品，行业竞争较为激烈；渠道分为线上渠道和线下渠道，电子商务和即时零售的发展使得碳酸饮料线上销售规模 扩大，但线下渠道仍为行业主要渠道。 无糖碳酸饮料使用的甜味剂主要为赤藓糖醇、甜菊糖苷、三氯蔗糖等代糖原料，中国是全球最大的甜味剂生 产国，拥有赤藓糖醇供应商三元生物、三氯蔗糖和安赛蜜供应商金禾实业、罗汉果糖供应商华诚生物等企业，原材料供应充足，为无糖碳酸饮料行业的发展奠定了基础。从供应链来看，伴随着无糖饮料的发展，上游代糖行业 迎来发展机遇。相较于普通碳酸饮料，无糖碳酸饮料的生产成本增加幅度较小，而终端销售价格高于普通饮料，对于生产企业而言，无糖碳酸品类利润率更高。从消费端来看，无糖碳酸饮料满足了消费者健康饮食和控糖的需 求，无糖碳酸饮料市场规模稳步增长，美团数据显示，2022年1至10月无糖口味可口可乐的外卖销量增速高达132%，远高于可口可乐产品28%的平均增速。消费者对低糖、低能量、无添加剂碳酸饮料的需求持续上升，追 求个性化、品质化的消费需求愈发显著，驱动产品研发重心逐渐转向低糖、天然成分和健康化，碳酸饮料生产企 业纷纷推陈出新，推出樱花、白桃口味等口味无糖碳酸饮料，产品日益多元化。 上 产业链上游 生产制造端 原料供应 上游厂商 宜瑞安食品配料有限公司 TEREOS ASIA PTE. LTD. 味之素（中国）有限公司 查看全部 产业链上游说明 碳酸饮料主要成分是水、二氧化碳、甜味剂、色素和调味剂等，甜味剂可分为人工代糖、天然代糖和 糖醇类代糖三类，人工代糖以三氯蔗糖、安赛蜜、阿斯巴甜为代表，三氯蔗糖甜度高、成本低，常与 其他甜味剂搭配使用；天然代糖包括甜菊苷、罗汉果苷等；糖醇类代糖以赤藓糖醇为代表，其口感较好，是无糖饮料中常见的甜味剂。中国是甜味剂生产大国，产量约占世界的75%，原材料供应充足。 中国代糖行业的头部企业有赤藓糖醇供应商三元生物、三氯蔗糖和安赛蜜供应商金禾实业、罗汉果糖供应商华诚生物等，截至2022年12月末，三元生物赤藓糖醇产能达13.5万吨/年，保龄宝赤藓糖醇年 产能约为3万吨，金禾实业拥有1.2万吨安赛蜜产能和8,000吨三氯蔗糖产能。随着新进产能释放，甜味剂行业竞争加剧，原材料价格将下降，2023年第一季度安赛蜜和三氯蔗糖的平均价格分别约为6万 元/吨及16万元/吨，较2022年Q4出现明显下跌。随着无糖碳酸饮料的发展，甜味剂市场方兴未艾，但由于产能释放，面临价格下跌风险。 中 产业链中游 品牌端 品牌方 中游厂商 可口可乐饮料（上海）有限公司 百事（中国）有限公司 元气森林（北京）食品科技集团有限公司 查看全部 产业链中游说明 随着减糖成为“减糖”成为新的风口，无糖饮料市场规模迅速扩容，碳酸饮料低糖化趋势明显，品牌方纷纷推出无糖碳酸饮料，迎合年轻消费者需求。竞争格局方面，无糖碳酸饮料市场竞争激烈，品牌 众多，市场份额分布不均。常见的无碳碳酸饮料有无糖可乐、无糖雪碧、元气森林气泡水、农夫山泉苏打水等，产品同质化程度较高，品牌方对于消费者议价能力低。其中，可口可乐和百事可乐是市场 的主导者，占据了大部分市场份额。2022年可口可乐在中国大陆销售收入约442亿元人民币，其中碳 酸饮料产品贡献了约331亿元。利润率方面，相较于普通碳酸饮料，无糖碳酸饮料的生产成本增加幅度较小，而终端销售价格约高于普通饮料1元，对于生产企业而言，无糖碳酸品类利润率更高。以元 气森林气泡水为例，对于单瓶饮料而言，原材料成本约为1元，人工成本和PET包装材料成本在0.5元左右，仓储物流成本约为0.5元，出厂价约为2.8元/瓶，毛利率约为28%。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 渠道和消费者 渠道端 淘宝（中国）软件有限公司 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 京东科技控股股份有限公司 查看全部 产业链下游说明 销售渠道来看，无糖碳酸饮料的销售渠道有线下渠道和线上渠道，线下渠道包括便利店、超市等，线 上渠道包括传统电商和兴趣电商等。美团数据显示，2022年1至10月，无糖口味可口可乐的外卖销量增速高达132%，远高于平台可口可乐产品的平均增速28%。 消费者画像方面，无糖碳酸饮料的主要消费者是年轻人，以Z世代消费者为主，此类消费者群体注重健康、时尚和品质。据统计，无糖碳酸饮料的消费者以18岁至30岁的年轻人为主，占总消费人群的 无糖碳酸饮料行业规模 伴随着消费者对健康饮食的追求和年轻人群体的消费习惯改变，无糖碳酸饮料市场规模快速发展，从2017 年的18.1亿元增长至2022年的92.4亿元，复合增长率高达38.5%。在消费者健康意识的提升和产品迭代升级的 推动下，无糖碳酸饮料市场将持续扩容，预计2027年达到170亿元。 消费者的理念转变和产品供给丰富共同推动了中国无糖碳酸饮料的发展。从需求端来看，随着居民健康意识的提高，越来越多的消费者开始关注饮食的健康状况，选择无糖碳酸饮料作为传统碳酸饮料的替代品来满足口渴 的需求。美团数据显示，2022年1-10月，无糖可口可乐的外卖销量同比增速高达132%，高于平台可口可乐产品 的平均增速28%。中国90后、00后群体是无糖碳酸饮料的主体，此类消费者更注重健康和口感，一线城市中的年轻女性更是“减糖主力军”。从供给端来看，无糖饮料成为新风口，品牌方纷纷推出无糖碳酸饮料产品，为消 费者提供更多元化的选择。可口可乐公司推出了零糖雪碧、零糖可乐、零糖芬达等无糖饮料，百事公司也推出了“无糖生可乐”等无糖产品。此外，众多品牌布局“碳酸+”系列健康饮料，汽水健康化趋势明显。综上所述， 消费者对健康饮食的追求、年轻人群体的消费习惯改变以及市场供给增加等因素互相作用，助推无糖碳酸饮料市 场规模迅速增长。 伴随着《健康中国行动》的实施以及消费者健康意识提升，中国无糖碳酸饮料的市场规模将进一步增长，预计2027年市场规模达到170亿元。在健康风潮下，传统碳酸饮料逐渐无糖化，无糖碳酸饮料的渗透率逐渐提 高。当下，无糖碳酸饮料的渗透率仍较低，以零售额计，2022年无糖碳酸饮料在整体碳酸饮料的市场占比中不足10%，仍有较大发展空间。另一方面，政策鼓励居民减糖，为无糖碳酸饮料发展营造了良好的发展环境。《健 康中国行动（2019-2030年）》鼓励全社会减盐、减油、减糖，提倡到2030年人均每日添加糖摄入量不高于 25g。无糖饮料契合国家的政策鼓励方向，未来有着广阔的市场前景与充分的市场需求。 无糖碳酸饮料市场规模 无糖碳酸饮料行业规模 计算规则：中国碳酸饮料行业规模=碳酸饮料产量*碳酸饮料单价,无糖碳酸饮料市场规模=中国碳酸饮料行业规模* 无糖碳酸饮料渗透率 [8] 无糖碳酸饮料政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 该标准的修订与出台有利于规范食品添加剂使用企业行为，引导饮料企业加强食品安全管理，规范添加剂 的使用，有利于引导无糖饮料行业规范发展，维护消费者合法权益。 政策性质 规范类政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《健康中国行动（2019- 2019-07- 健康中国行动推进委员会 2030）》 政策提出合理膳食行动，重点鼓励全社会减盐、减油、减糖，提倡到2030年人均每日食盐摄入量不高于 政策内容 5g，成人人均每日食用油摄入量不高于25-30g，人均每日添加糖摄入量不高于25g。 无糖碳酸饮料竞争格局 中国无糖碳酸饮料行业的竞争格局呈现出较为激烈竞争的态势，市场份额主要集中在少数几家大型企业之间。中国市场领先企业为可口可乐公司和百事可乐公司，可口可乐公司作为中国碳酸饮料市场的领先企业，其在 品牌知名度、产品研发和营销等方面均有明显优势，亦在无糖碳酸饮料中占据了较高的市场份额。百事可乐公司 进入中国时间较早，其产品和品牌在消费者心目中有着较高的认可度。目前中国无糖碳酸饮料市场上，可口可 乐、百事可乐、元气森林等企业占据了较大的市场份额。 头部企业拥有强大的品牌影响力、广泛的销售渠道和成熟的供应链体系，竞争优势明显。可口可乐和百事可乐在饮料行业深耕多年，品牌在消费者心中认可度高。1982年可口可乐公司便推出了全球首款无糖碳酸饮料健 怡可乐，2005年又推出了零度可乐，在无糖碳酸饮料领域具有先发优势。2022年全年，可口可乐营收430.04亿美元，中国市场所在的亚太地区净收入为54.45亿美元，同比增长2.9%。无糖可乐外卖销量迎来快速增长，美团 数据显示，2022年1-10月，无糖可口可乐的外卖销量同比增速高达132%，高于平台可口可乐产品的平均增速28%