（鸡肉）专题报告：鸡肉产业链及国际国内供需形势分析

中信期货研究|（鸡肉）专题报告 2023-10-13 鸡肉产业链及国际国内供需形势分析 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 报告要点 我国全球鸡肉的生产和消费大国，国内白羽肉鸡产业链包括上游的动物保护、肉鸡饲料、育种企业，中游的肉鸡养殖企业，下游的屠宰场、餐饮企业、肉制品企业以及消费者。白羽肉鸡养殖从祖代引种到商品代出栏大约需要77周（1.48年），下游需求以团膳、快餐为主要渠道。 农业组研究团队 摘要：我国白羽肉鸡产业链包括上游的动物保护、肉鸡饲料、育种企业，中游的肉鸡养 殖企业，下游的屠宰场、餐饮企业、肉制品企业以及消费者。 上游来看，育种企业主要以安伟捷、科宝、哈伯德等国外育种公司为主，三家公司占据全球95%的白羽肉鸡育种市场；饲料方面，肉鸡饲料主要由玉米和豆粕构成，平均而言玉米约占59%，豆粕约占28%，白羽肉鸡是常见的家禽中料肉比较低的家禽，相比其他家禽具有更高的生产效率；由于白羽肉鸡抗病能力相对较弱，禽流感爆发后会影响消费情绪和产能供应。 中游来看，白羽肉鸡完整的代际繁育体系总共包括5代肉鸡培育，分别是纯系原种、曾祖代、祖代、父母代、商品代，我国祖代鸡大量从国外引种，2021年国产祖代鸡通过审核。白羽肉鸡出栏时间较短，从破壳雏鸡到出栏大约需要7周，从祖代引种到商品代出栏大约共需要77周（1.48年）。 下游来看，白羽肉鸡的需求方为屠宰场、餐饮企业、肉制品加工行业和消费者，主要通过团膳、快餐、零售、食品加工的方式流入市场，其中团膳约占35%，快餐约占33%，为白羽肉鸡的主要销售渠道。 国际层面，我国是鸡肉的生产、消费大国，USDA数据显示，中国是世界第三大鸡肉生产国、第二大鸡肉消费国，占全球鸡肉生产量的14.3%，消费量的14.72%。据USDA预估，2023市场年度我国鸡肉产量14.3百万吨，占全球的13.81%；消费量14.51百万吨，占全球的14.38%；进口量0.725百万吨，占全球的6.51%。 国内层面，我国白羽肉鸡历年祖代存栏在160-180万套左右，2022年白羽肉鸡年出栏量约75亿只。 风险因素：疫情。 研究员：李兴彪 从业资格号：F3048193投资咨询号：Z0015543 李青 从业资格号：F3056728投资咨询号：Z0014122 刘高超 从业资格号：F3011329投资咨询号：Z0012689 王聪颖 从业资格号：F0254714投资咨询号：Z0002180 吴静雯 从业资格号：F3083970投资咨询号：Z0016293 李艺华 从业资格号：F3086449投资咨询号：Z0019380 程也 从业资格号：F03087739 投资咨询号：Z0019480 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 目录 摘要：1 一、肉鸡行业产业链梳理4 （一）肉鸡种类概述4 （二）产业链构成4 二、肉鸡育种5 （一）代系繁育5 （二）育种企业以及相应品种6 三、饲料供应7 （一）肉鸡饲料构成7 （二）饲料消耗和肉鸡生产效率7 四、疫病防控8 （一）禽流感历史回顾8 （二）防控措施9 1.疫苗和扑杀9 2.限制进口9 （三）禽流感对我国鸡肉市场的影响10 1.国内禽流感疫情影响消费心态10 2.国际禽流感疫情影响肉鸡进口11 五、肉鸡养殖体系介绍12 （一）白羽肉鸡和黄羽肉鸡对比12 （二）肉鸡繁育周期13 六、市场供求情况14 （一）国际市场供求情况14 1.生产情况14 2.消费情况15 3.进口情况17 4.出口情况17 （二）国内市场供求情况19 1.祖代产能19 2.父母代产能19 3.商品代鸡苗供应20 4.肉鸡出栏20 5.国内需求21 七、总结24 图表目录 图表1： 不同品种肉鸡差异............................................................... 4 图表2： 肉鸡产业链梳理................................................................. 5 图表3： 白羽肉鸡代系繁育过程........................................................... 6 图表4： 育种企业及相应品种............................................................. 6 图表5： 肉鸡饲料构成.................................................................. 7 图表6： 常见家禽料肉比................................................................. 8 图表7： 禽流感造成的家禽损失........................................................... 9 图表8： 中国鸡肉进口主要来源国........................................................ 10 图表9： 中国鸡肉产品进口结构.......................................................... 10 图表10： 中国海关总署禽肉进口禁令..................................................... 10 图表11： 禽流感疫情对鸡肉价格影响..................................................... 11 图表12： 我国祖代种鸡引种量........................................................... 12 图表13： 黄羽肉鸡类型................................................................ 12 图表14： 不同类型黄羽鸡的占比......................................................... 13 图表15： 白羽肉鸡繁育流程............................................................. 14 图表16： 全球鸡肉产量变化............................................................. 15 图表17： 鸡肉主产国分布.............................................................. 15 图表18： 美国鸡肉产量变化............................................................. 15 图表19： 中国鸡肉产量变化............................................................. 15 图表20： 全球鸡肉消费量变化........................................................... 16 图表21： 鸡肉消费国分布.............................................................. 16 图表22： 美国鸡肉消费量变化........................................................... 16 图表23： 中国鸡肉消费量变化........................................................... 16 图表24： 全球鸡肉进口量变化........................................................... 17 图表25： 鸡肉进口国分布.............................................................. 17 图表26： 中国和日本鸡肉进口对比....................................................... 17 图表27： 全球鸡肉出口量变化........................................................... 18 图表28： 鸡肉出口国分布.............................................................. 18 图表29： 中国和巴西鸡肉出口对比....................................................... 18 图表30： 中国市场白羽肉鸡引种结构..................................................... 19 图表31： 祖代存栏量变化（在产+后备）.................................................. 19 图表32： 全国部分父母代存栏量变化（在产+后备）........................................ 20 图表33： 父母代鸡苗价格.............................................................. 20 图表34： 商品代鸡苗周度销售量......................................................... 20 图表35： 商品代鸡苗价格.............................................................. 20 图表36： 白羽肉鸡年度出栏量变化....................................................... 21 图表37： 中国主要白羽肉鸡生产区....................................................... 21 图表38： 肉类市场结构................................................................ 22 图表39： 鸡肉市场结构................................................................ 22 图表40： 猪肉和鸡肉消费量............................................................. 22 图表41： 白羽肉鸡和猪肉价格........................................................... 23 图表42： 白羽肉鸡消费渠道