主题、赛道跟踪周报：主题情绪高涨，赚钱效应加速聚焦

主题情绪高涨，赚钱效应加速聚焦 主题&赛道跟踪周报 研究结论 本周两市走势： 10月09日-10月13日，除科创50、中证1000外，本周主要指数均跌，上证指数跌0.72%，深证成指跌0.41%，万得全A跌0.42%，沪深300跌0.71%，创业板指跌0.36%，科创50指数涨0.44%，中证1000指数涨0.05%。 趋势赛道方面，本周涨幅领先的是消费电子、汽车整车、半导体，涨幅分别为 5.90%、5.78%、3.57%，涨幅落后的房地产、传媒、白酒，跌幅分别为-3.30%、- 3.23%、-2.96%。 本周趋势赛道中涨幅均小于5%，餐饮旅游跌幅大于5%。 从行业内代表性或权重个股表现看，风电和消费电子赛道的代表性或权重个股普涨，锂电、光伏、储能、半导体、汽车智能和零部件、汽车整车、医药、传媒、猪 投资策略|定期报告 报告发布日期2023年10月15日 证券分析师张书铭 021-63325888*5152 zhangshuming@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517080001 证券分析师薛俊 021-63325888*6005 xuejun@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100002 证券分析师张志鹏 zhangzhipeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522020002 产业、通信、能源和计算机行业内部分化。军工、绿色电力、工业4.0、白酒和房地产赛道的代表性或权重个股普跌。迈为股份、鹏辉能源、世纪华通、广汇能源、科大讯飞逆势上涨。 本周两市资金面： 本周沪深两市指数主力净流入率为-1.38%，流入率只关注相对上周变化，绝对值意义不大。沪深两市、沪深300、科创板指数较上周转好，创业板指数均较上周转差。 从申万一级行业资金流入表现看，除银行和医药生物外，所有行业呈现净流出，传媒、农林牧渔和环保流出率较高。建议关注行业间相对表现，淡化绝对金额表现。银行、有色金属和钢铁等行业净流入率排名较上周提升较多。 本周，北向资金累计净卖出131.44亿元，沪股通净卖出67.44亿元，深股通净卖出 64.00亿元。本周陆股通净买入前五的行业分别是电子、汽车、医药生物、有色金属、通信，卖出前五的行业是电力设备、机械设备、交通运输、计算机、食品饮料。 本周两融资金净买入占比较高的行业有电子、计算机、电力设备。 本周热门主题回顾： 剔除成分股个数小于10个的概念、非行业主题概念后，涨幅居前的概念指数有华为平台指数、手机产业指数、液晶显示指数、智能手表指数、华为汽车指数、存储器指数、减肥药指数、生物识别指数、3D玻璃指数、触摸屏指数、4G指数、手机屏幕指数、摄像头指数、手机外壳指数、3D传感指数、网络优化指数、网络规划建设指数、射频及天线指数、电子纸指数和消费电子代工指数等。（成分股重叠度高的指数取成分股个数多的指数） 下周趋势赛道与主题前瞻： 本周主题方面，市场热点主要为医药和华为产业链，下周初继续加速有可能会引发较大波动，但仍然是主流热点，华为产业链涉及消费电子、汽车和服务器。 趋势赛道方面，电子板块内除华为产业链以外，半导体板块开启独立补涨，或有望保持强势等待产业预期明确。顺周期板块尚未看到交易上的预期变化，延续为主，汽车板块是最强势的细分。医药板块进入右侧共识阶段。总体上，板块间，预计赛道关注点仍然在TMT和医药，重点关注创新类产品的空间。 风险提示 宏观经济下行超预期。 行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动。 市场尝试再平衡，主线暂未动摇：主题&赛道跟踪周报 调整期来临，关注复苏板块：主题&赛道跟踪周报 2023-06-05 2023-02-20 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 本周市场走势4 主要指数走势4 趋势赛道走势4 市场资金流向8 主要指数资金流向8 行业资金流向9 北上资金流向9 两融资金数据11 本周热门主题回顾12 下周趋势赛道与主题前瞻12 风险提示13 图表目录 图1：本周主要指数每日涨跌幅（单位:%）4 图2：陆股通净买入金额（周频）与占行业总市值比变化10 表1：主要指数表现（单位:%）4 表2：本周趋势赛道走势（单位:%）5 表3：本周稳增长相关板块走势（单位：%）5 表4：趋势赛道周、月、年度表现（单位：%）6 表5：趋势赛道中代表性或权重个股表现（单位：%）6 表6：主要指数本周主力净流入额（单位：亿元）8 表7：本周申万一级行业资金流入表9 表8：北上资金本周净流入额（单位：亿元）10 表9：本周申万一级行业两融数据（数据截止本周五）11 表10：本周主题概念涨幅前30名（涨幅单位：%）12 本周市场走势 主要指数走势 10月09日-10月13日，除科创50、中证1000外，本周主要指数均跌，上证指数跌0.72%，深证成指跌0.41%，万得全A跌0.42%，沪深300跌0.71%，创业板指跌0.36%，科创50指数涨0.44%，中证1000指数涨0.05%。 表1：主要指数表现（单位:%） 指数 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 周涨幅 上证指数 -0.44 -0.70 0.12 0.94 -0.64 -0.72 深证成指 -0.03 -0.56 0.35 0.83 -0.99 -0.41 万得全A -0.28 -0.47 0.26 0.81 -0.74 -0.42 沪深300 -0.13 -0.75 0.28 0.95 -1.05 -0.71 创业板指 -0.26 -0.53 0.80 0.76 -1.11 -0.36 科创50 -0.07 -0.58 1.29 0.73 -0.92 0.44 中证1000 -0.31 -0.27 0.26 0.74 -0.37 0.05 数据来源：Wind,东方证券研究所 图1：本周主要指数每日涨跌幅（单位:%） 数据来源：Wind,东方证券研究所整理 趋势赛道走势 趋势赛道方面，本周涨幅领先的是消费电子、汽车整车、半导体，涨幅分别为5.90%、5.78%、3.57%，涨幅落后的房地产、传媒、白酒，跌幅分别为-3.30%、-3.23%、-2.96%。 本周趋势赛道中涨幅均小于5%，餐饮旅游跌幅大于5%。 从行业内代表性或权重个股表现看，风电和消费电子赛道的代表性或权重个股普涨，锂电、光伏、储能、半导体、汽车智能和零部件、汽车整车、医药、传媒、猪产业、通信、能源和计算机行业内部分化。军工、绿色电力、工业4.0、白酒和房地产赛道的代表性或权重个股普跌。迈为股份、鹏辉能源、世纪华通、广汇能源、科大讯飞逆势上涨。 表2：本周趋势赛道走势（单位:%） 赛道 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 周涨幅 消费电子 1.57 1.10 1.47 0.73 0.91 5.90 汽车整车 2.64 0.70 -1.34 3.55 0.17 5.78 半导体 0.47 1.20 1.42 0.63 -0.19 3.57 汽车零部件 2.42 -0.77 -1.07 1.24 -0.20 1.57 医药 -0.38 -1.35 2.14 0.48 0.30 1.17 通信 0.70 0.07 0.38 0.03 -0.19 0.99 锂电 -0.60 -0.24 0.07 3.01 -1.55 0.64 储能 -0.16 -0.35 0.09 2.40 -1.57 0.38 计算机 0.44 0.88 1.13 -0.58 -1.48 0.36 绿色电力 0.44 -0.57 -0.58 1.09 -0.53 -0.17 风电 -0.04 -1.15 -0.25 2.07 -0.89 -0.29 贵金属 0.53 0.45 -1.50 1.31 -1.44 -0.68 中特估 0.12 -1.70 -0.13 1.14 -0.69 -1.28 光伏 -0.63 -0.84 0.06 1.55 -1.64 -1.52 工业4.0 -0.34 0.02 0.32 -0.39 -1.16 -1.55 军工 0.73 0.47 -1.44 -0.04 -1.28 -1.57 猪产业 -1.86 0.69 -0.35 0.70 -1.32 -2.15 能源 0.13 -1.50 -1.46 -0.09 0.43 -2.47 白酒 -0.31 -0.57 -0.44 0.38 -2.04 -2.96 传媒 -1.63 0.32 0.90 -1.23 -1.60 -3.23 房地产 -2.32 -0.47 -0.16 0.52 -0.90 -3.30 数据来源：Wind,东方证券研究所 表3：本周稳增长相关板块走势（单位：%） 赛道 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 周涨幅 保险 -0.50 -1.04 0.44 2.36 -0.74 0.47 银行 -0.64 -0.27 -0.05 1.40 0.04 0.47 电力 0.44 -0.57 -0.58 1.09 -0.53 -0.17 铜 -0.32 -0.25 -0.71 2.03 -1.30 -0.58 食品 -0.47 0.01 0.96 0.09 -1.24 -0.66 化工 -0.69 -0.35 -0.12 1.47 -0.97 -0.67 家电 -0.01 -1.93 -0.09 0.78 -0.86 -2.11 能源 0.13 -1.50 -1.46 -0.09 0.43 -2.47 水泥 -1.65 -2.03 0.15 1.55 -0.74 -2.73 白酒 -0.31 -0.57 -0.44 0.38 -2.04 -2.96 房地产 -2.32 -0.47 -0.16 0.52 -0.90 -3.30 家居 -2.03 -0.94 -0.18 0.06 -0.68 -3.74 建材 -0.78 -1.37 0.32 0.45 -2.59 -3.95 老基建 -1.35 -2.52 -0.20 1.02 -1.38 -4.39 餐饮旅游 -6.03 -0.00 -0.86 0.65 -2.55 -8.64 数据来源：Wind,东方证券研究所 表4：趋势赛道周、月、年度表现（单位：%） 赛道 周涨幅 上周涨幅 本月涨幅 上个月涨幅 年初以来涨幅 锂电 0.64 0.00 0.64 -3.46 -20.34 光伏 -1.52 0.00 -1.52 -2.16 -21.22 风电 -0.29 0.00 -0.29 -2.14 -20.46 储能 0.38 0.00 0.38 -3.49 -27.02 半导体 3.57 0.00 3.57 -2.68 12.41 军工 -1.57 0.00 -1.57 -1.85 -4.43 汽车零部件 1.57 0.00 1.57 -0.18 12.45 汽车整车 5.78 0.00 5.78 4.05 14.16 绿色电力 -0.17 0.00 -0.17 -2.38 -5.68 医药 1.17 0.00 1.17 1.42 -12.64 工业4.0 -1.55 0.00 -1.55 1.32 20.37 白酒 -2.96 0.00 -2.96 -3.28 -11.00 传媒 -3.23 0.00 -3.23 -7.10 19.11 计算机 0.36 0.00 0.36 -5.28 14.32 房地产 -3.30 0.00 -3.30 -5.52 -16.61 通信 0.99 0.00 0.99 1.22 33.4