晨会纪要

晨会纪要 2023第（181）期发布日期：2023-10-13 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2023/10/132023/10/12 8:0015:00 涨跌涨跌幅/% 上证综指 3,107.903,107.9000 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 33631.1433804.87-173.730-0.514 13574.2213659.68-85.460-0.626 4349.614376.95-27.340-0.625 中原期货研究所 恒生指数 18238.2117893.10345.110 1.929 0371-58620081 SHIBOR隔夜 1.811.86-0.054-2.897 0371-58620083 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 106.58105.710.867 7.317.290.012 0.820 0.162 主力合约 2023/10/12 2023/10/11涨跌 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1881.601,887.90-6.30 21.9822.20-0.225 7964.008,001.00-37.0 2201.002,213.50-12.50 2442.002,465.00-23.0 2060.002,086.50-26.50 24970.0024,925.0045.0 18750.0018,485.00265.0 26.3726.310.060 84.9385.20-0.270 1288.001,253.0035.0 392.30378.1014.20 53.2852.520.760 495.25488.007.250 83.5083.290.210 86.2685.540.720 2023/10/132023/10/12 -0.334 -1.014 -0.462 -0.565 -0.933 -1.270 0.181 1.434 0.228 -0.317 2.793 3.756 1.447 1.486 0.252 0.842 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:00 452.62 5657.00 66390.00 21125.00 19030.00 213060.00 16230.00 151430.00 833.00 3608.00 14825.00 3711.00 7128.00 6720.00 15:00 453.66 5697.00 66940.00 21320.00 19105.00 213490.00 16370.00 152330.00 837.00 3627.00 14805.00 3731.00 7,128.00 6,720.00 涨跌 -1.040 -40.0 -550.0 -195.0 -75.0 -430.0 -140.0 -900.0 -4.0 -19.0 20.0 -20.0 0 0 涨跌幅/% -0.229 -0.702 -0.822 -0.915 -0.393 -0.201 -0.855 -0.591 -0.478 -0.524 0.135 -0.536 0 0 化工 主力合约 2023/10/13 8:00 2023/10/1215:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1717.00 1744.50 -27.50 -1.5 焦炭 2342.00 2379.00 -37.0 -1 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 14660.00 14665.00 -5.0 20号胶 11290.00 11255.00 35.0 塑料 8025.00 8037.00 -12.0 聚丙烯PP 7444.00 7462.00 -18.0 (PTA) 5756.00 5790.00 -34.0 甲醇 2442.00 2443.00 乙二醇 4093.00 4094.00 苯乙烯 8436.00 8401.00 尿素 2087.00 2,087.00 玻璃 1632.00 1654.0 原油 647.20 648 燃油 3322.00 32 纯碱 1705.00 纸浆 6322.00 LPG 5107.00 2023/10/ 农产品 主力合约 8: 黄大豆1号 5 黄大豆2号 豆粕菜粕豆油 菜籽棕 国内 PVC 5942.00 5968.00 -26 沥青 3608.00 3610.00 国内 宏观要闻 1、国家领导人强调，进一步推动长江经济带高质量发展，更好支撑和服务中国式现代化。要协同推进降碳、减污、扩绿、增长，把产业绿色转型升级作为重中之重，加快培育壮大绿色低碳产业，积极发展绿色技术、绿色产品，提高经济绿色化程度，增强发展潜力和后劲。大力推动产业链供应链现代化，接续实施增强制造业核心竞争力行动，培育壮大先进制造业，加快发展战略性新兴产业和未来产业，促进数字经济和实体经济深度融合。 2、多个部委“三定方案”出炉。中共中央办公厅、国务院办公厅发布通知，调整工信部、生态环境部、国家卫健委和央行职责机构编制，调整中国社会科学院职责。其中，央行主要职责调整方面，不再保留国务院金融稳定发展委员会及其办公室，将其职责划入中央金融委员会办公室。将对金融控股公司等金融集团日常监管职责，划入国家金融监管总局。将建立健全金融消费者保护基本制度职责，划入国家金融监管总局。央行机构设置调整方面，宏观审慎管理局不再承担对金融控股公司等金融集团日常监管职责。将金融市场司承担的统筹互联网金融监管职责、拟订并组织实施宏观信贷指导政策中涉及房地产金融领域相关职责，划入宏观审慎管理局。 3、美国9月CPI涨幅超预期。数据显示，美国9月未季调CPI同比上升3.7%，预期3.6%，前值 3.7%；季调后CPI环比升0.4%，预期0.3%，前值0.6%。剔除波动较大的食品和能源价格后，美国9月核心CPI同比上升4.1%，符合预期，前值4.3%；环比升0.3%，与预期及前值一致。 4、《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，2022年出生人口956万人。二孩占比为 38.9%，三孩及以上占比为15.0%，出生人口性别比为111.1。2022年全国托育服务机构总数7.57 万家，全国千人口托位数2.57个。 5、商务部回应“欧盟计划对中国钢铁企业开展反补贴调查”称，坚决反对滥用贸易救济措施的单边主义和保护主义行径，将密切关注欧方后续行动。 6、欧佩克维持全球石油需求相对强劲的预期。欧佩克月报将今年全球经济增长预测上调至2.8%，将明年预测维持在2.6%不变；将今年全球原油需求增速预期维持在244万桶/日不变，预计明年增速为225万桶/日。月报显示，受尼日利亚、沙特和科威特增产推动，9月欧佩克原油产量增加27.3万桶/日，达到2775万桶/日。 7、国庆长假之后，全国猪价再次走低。10月12日，全国外三元生猪均价为15.28元/千克，环 比下跌0.32元。截至2023年8月底，中国能繁母猪数量4241万头，距离2021年6月高点仅下降7%，两年时间产能去化微乎其微。 8、郑商所表示，经研究决定，动力煤期货2410合约交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为 10%。非期货公司会员或者客户单日开仓交易最大数量为20手。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 12日，花生期货主力合约PK311以9760开盘，最高9800，以9756收盘，成交量44354手，持仓量62766手，持仓较昨日减11955手。随着主产区上市量即将增加，市场偏弱为主，港口苏丹米集中在10400。油厂到限量采购，严控标准，市场采购谨慎。现货即将集中上市，建议反弹做空为主。 油脂 12日，豆油成交15900吨，棕榈油成交1000吨，总成交与上一次减少34500吨，减幅67.12%。开机方面，全国123家大豆油厂开机率上升至48.33%，全国111家油厂开机率上升至50.55%。Deral数据显示，截至10月10日当周，巴拉纳州2023/24年度大豆播种进度为31%，较上周进度上升11%，去年同期种植进度为26%。巴西中部降雨持续，南部士壤墒情满足播种条件。油脂仍然支撑不足，国内预期偏弱震荡为主，建议观望等趋势性机会。 白糖 国际方面，隔夜原糖便弱震荡，主力收于26.37美分。巴西中南部9月下半月糖 产量336万吨，同比几乎翻倍，港口待运食糖船只增多，巴西端利空糖价。印度的减产预期和未来可能禁止出口仍然支撑四季度糖价，预计原糖价格短期承压，关注25美分支撑，中长期偏强运行。国内，现货价格坚挺，基差历史高位，进口亏损扩大。9月产销数据显示，全国9月份销糖同比环比走弱，22/23榨季全国食糖结转库存在43.8万吨，尚不是历史最低，榨季末库存高于此前预期，说明需求疲弱。目前新糖开榨，政策性供给仍有预期，糖市边际转弱。预计郑糖上涨乏力，继续回落调整，关注6600支撑。 生猪 昨日，全国生猪价格继续弱势，均价15.56元/公斤，环比-0.04元/公斤。全国生猪市场氛围继续悲观，养殖端出栏量增加，部分有降价出栏，市场整体供给压力持续增加，跌价同时关注二育入场情况；部分屠企低价收购，叠加终端需求节后惯性回落，整体价格继续维持弱势。盘面延续节前弱势回调趋势不改，近月跟随现货平水偏弱运行，基于未来消费好转预期，远月跌幅放缓，仍需关注本轮下跌带来的反套行情。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货整体稳定，均价4.5元/斤左右。阶段性供大于求，需求节后放缓， 尚未开始新的备货周期，缺少季节性的需求旺季，供应稳中有增，整体看来，现货仍 将维持弱势，不排除继续试探4-4.5元/斤区间，目前从成本支撑角度看，成本三季度下跌0.5元/斤左右，目前综合成本约4元/斤，养殖户仍有一定的表观利润，落价情况下，销售积极性进一步提升，但是继续深跌容易产生惜售情绪，天气适合储藏，销区开始走货好转，目前维持近弱远强，整体基差修复明显，期货继续被动跟随偏弱，春节行情合约出现平水和贴水结构，进一步大幅下跌空间有限，等待现货的进一步企稳时间，短期不建议过分做空。 棉花 10月12日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）98.29美分/磅， 跌0.48美分/磅，折一般贸易港口提货价17312元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）96.69美分/磅，跌0.49美分/磅，折一般贸易港口提货价17033元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为99.75美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17561.19元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为100.40，折人民币一般贸易港口提货价17682.29元/吨。澳棉报价为96.71，折人民币一般贸易港口提货价17032.76元/吨。巴西棉报价为97.60，折人民币一般贸易港口提货价17186.89元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为93.51，折人民币一般贸易港口提货价16482.31元/吨。西非棉的报价为99.20，折人民币一般贸易港口提货价17473.12元/吨。印度棉的报价为93.32，折人民币一般贸易港口提货价16449.28元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为98.59，折一般贸易港口提货价17363.03元/吨。截止10月12日仓单总数量15.0万吨，近期需注意期货仓单数量开始快速下降。郑棉期货主力CF2401合约围绕区间下轨震荡运行。日盘终盘报收16970元/吨，较前一交易日下跌75元/吨。操作上，郑棉走势尝试突破震荡区间下轨，若能有效击穿则建议转向空头思路。 2）能源化工 甲醇 【核心观点】 供应端国产甲醇开工持续提升，后期检修与复产并存，国