期指：或整固后企稳

2023年10月13日 期指：或整固后企稳 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3702.4 ↑0.95 1946 IF2310 3710 ↑1.07 7.62 693.7 62434 ↑8568 99733 ↓2115 IF2311 3717.4 ↑1.06 15.02 82.4 7405 ↑2354 14373 ↑2607 IF2312 3727.4 ↑1.07 25.02 243 21773 ↑2760 133046 ↑991 IF2403 3752 ↑1.07 49.62 37.9 3378 ↑1023 22692 ↑316 上证50 2514.4 ↑0.94 461.4 IH2310 2518.4 ↑0.99 4.01 264.6 35031 ↑5474 50343 ↓8 IH2311 2521.8 ↑0.99 7.41 49.6 6562 ↑2756 9668 ↑1995 IH2312 2527.6 ↑0.99 13.21 113 14908 ↑3490 63951 ↑806 IH2403 2551 ↑1.02 36.61 17.3 2261 ↑463 10079 ↓234 中证500 5671.6 ↑0.74 1199.5 IC2310 5665.8 ↑0.69 -5.84 390.3 34460 ↓4675 80050 ↓7922 IC2311 5665.6 ↑0.66 -6.04 57.7 5099 ↓785 16355 ↑1039 IC2312 5663.2 ↑0.66 -8.44 148.3 13093 ↓200 121265 ↓1852 IC2403 5651 ↑0.69 -20.64 54 4782 ↑474 67631 ↓72 中证1000 6104.5 ↑0.74 1716.7 IM2310 6093 ↑0.85 -11.46 405.9 33395 ↓6502 58148 ↓6515 IM2311 6081 ↑0.82 -23.46 61.9 5100 ↑929 10687 ↓4629 IM2312 6071 ↑0.80 -33.46 150.1 12390 ↓2727 90909 ↓1663 IM2403 6047 ↑0.75 -57.46 59.3 4912 ↓662 48527 ↑106 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 70 点当月下月当季下季 60 6050 5040 4030 3020 2010 100 0 23-9-18 23-9-21 23-9-26 23-10-9 23-10-12 -10 23-9-8 23-9-13 23-9-18 23-9-21 23-9-26 23-10-9 23-10-12 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 23-9-8 23-9-13 23-9-18 23-9-21 23-9-26 23-10-9 23-10-12 23-9-8 23-9-13 23-9-18 23-9-21 23-9-26 23-10-9 23-10-12 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2310IF2311IF2312IF2403IH2310IH2311 -665 2138 242 575 -206 未公布 2290 IH2312 1190 505 IH2403 -229 -232 IC2310 -7528 -6040 755 -1191 2262 346 252 -169 未公布 1669 104 -8254-6457 IC2311 1265 1087 IC2312 -1738 -1329 IC2403 -253 -175 IM2310 -5974 -5045 IM23111573 -5766 1467 -5116 IM2312-1365-1538 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场回升。一方面汇金增持的消息提振了情绪；另一方面近期财政端托底力度加大，市场对宏观风险的担忧下降。中办、国办调整中国人民银行职责、机构、编制。央行金融监管职能被削弱。或与此前如地产领域金融风险滋生，央行宏观审慎功能发挥不足有关。隔夜美国9月CPI数据继续僵持，略超预期。美国两年期国债收益率又土拍5%，几乎完全回收了周一的波动，而十年期美债收益率更是猛升近15个基点。受此影响，美股市场毫无意外地集体收跌。受外部扰动拖累，预计市场有所调整，但内生性动能有所修复，随后有望再度企稳。IF主力合约IF2310支撑位3680和3691点，阻力位3740和3729点；IH主力合约IH2310支撑位2498和2506点，阻力位2539和2531点；IC主力合约IC2310支撑位5620和5637点，阻力位5711和5694点；IM主力合约IM2310支撑位6032和6044点，阻力位6166和6142点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分