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海信家电发布了2023年第三季度业绩预告,预计实现归母净利润23.6~24.7亿元,同比增长120%~131%。单Q3实现归母净利润8.6~9.7亿元,同比增长91%~115%。公司业绩增长超预期,白电盈利能力预计持续随治理能力改善、外销架构调整而提高。我们上调盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为28.88/33.44/39.89亿元,对应EPS为2.08/2.41/2.87元,当前股价对应PE为11.8/10.2/8.6倍,维持“买入”评级。