投资参考

原油 巴以冲突升级趋势下，引发地区安全担忧。以色列关闭部分港口及石油码头影响中东地区的原油出口；同时伊朗高支持哈马斯，市场担忧伊朗原油出口受到进一步制裁，原油供应下降。料原油在短期市场忧虑下呈偏强走势。中长 点击蓝字 关注我们 宏观及金融期货 【股指】 （1）国家主席习近平会见美国国会参议院多数党领袖舒默率领的美国国会参议院两党代表团。习近平指出，中美系是世界上最重要的双边关系。希望两国立法机构多来往、多对话、多交流，增进彼此相互了解，为推动中美关系下来、好起来作出积极贡献。 （2）韩国总统办公室经济首席秘书崔相穆在首尔龙山总统府大楼举行的记者会上表示，美国政府作出最终决定，无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备，无需其它许可。 （3）六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过3EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。 行情：A股三大指数节后首个交易日震荡整理，截止收盘，沪指跌0.44%，收报3096.92点；深证成指跌0.03%，报10106.96点；创业板指跌0.26%，收报1998.61点，再度失守2000点大关。市场成交额达到7700亿元，北向金午后14点恢复交易，一小时净卖出74.6亿元。行业板块涨少跌多，华为汽车概念股大涨，汽车零部件、消费子、汽车整车、船舶制造、汽车服务板块涨幅居前，旅游酒店板块重挫，珠宝首饰、房地产开发、房地产服务、商百货、文化传媒板块跌幅居前。股指期货各主力合约下跌为主，期货价格升贴水回落至平盘附近。节后首个交易日空低开，探底后反弹收阴，日k线留下长下影线，最低点超过了9月22日阳线的低点位置。今日是否能回补昨日跳缺口视为关键，如能回补，则大盘大概率尚能维持在当前区间位置。 能源中心 需看局势是否会波及整个中东地区，如局势得以缓解，则原油供应压力缓解。 PX 从供应端看，PX开工79.28%，供应稳定。 从成本端看，原油止跌反弹，成本有一定增加。从需求端看，PTA开工下降，需求下降。 预计PX在成本支撑下企稳。 PTA 从成本端看，原油止跌，PX料企稳，成本企稳。 从供应端看，开工率为75.68%，前日为77.39%，开工下降，供应下降。关注新装置投产进度。从需求端看，聚酯端开工89.19%，上日为88.76%，开工提升，需求增加。 成本端企稳及供应下降支撑PTA企稳。 MEG 从库存端看，华东主港乙二醇库存107.15万吨，环比下降0.95万吨。 从供应端看，开工率58.55%，前日为59.15%，开工小幅下降，后期仍然有装置进行检修，预计供应难有增量。从需求端看，聚酯开工小幅提升，需求小幅增加。 总体来看，成本及供应偏低支撑下，MEG底部有支撑。 短纤 从供应端看，短纤开工率持平，处于偏高水平。 铜 现货市场，节后成交强度偏弱，下游买盘偏谨慎，低价货源成交较好，高价铜依然无人问津，总体交投一般。美联再次加息概率升温，供应量预计将增加，而消费需求的环比下行可能会对铜价构成压力。短期铜价震荡。 从成本端看，原料PTA，EG受原油企稳支撑下续跌空间不大。从需求端看，下游纱厂刚需为主，接货意愿偏弱，需求不足。成本企稳支撑下预计短纤价格企稳。 贵金属及有色金属 铝 成本方面，国内电煤价格不断上涨。海外欧洲天然气价格稳定，但电价开始上涨，海外欧洲现货升水也在回落。供端的减产诉求和需求端的走弱使得市场供需矛盾进一步加剧。铝价有望震荡上涨。 锌 国内现货价格上涨，下游节前备货仍有库存，现货市场多刚需少量补货，升水持稳，贸易商交投尚可，成交情况表一般。国内假期冶炼厂基本维持正常生产，但镀锌需求提高带动锌锭供应过剩预期削减，维持震荡上扬思路。 镍 节后首个交易日现货零星成交，部分商家接单采购。纯镍供应持续宽松，现货资源持续过剩。国内经济和地产政策改善对镍价产生了一定的支撑作用。但终端需求持续疲弱加剧了镍价的下行压力。镍价弱势震荡。 农产品 粕类 供应端：Deral：截至10月2日，巴西帕拉纳州大豆种植面积已经达到2023/24年度预期面积的20%，比一周前增了4个百分点，去年同期的播种进度为15%。 库存方面：截至9月22日，全国油厂豆粕库存为74.5万吨，较上周上扬10.0万吨。CBOT豆价低位震荡，大豆豆粕本支撑力度下降，豆粕有望下跌。 油脂 供应端：10月9日，据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚9月1-30日棕榈油产量预估增 6.94%，其中马来半岛增加5.86%，马来东部增加8.72%，沙巴增加10.06%，沙捞越增加5.01%。 需求端：截至2023年9月27日，全国棕油商业库存约79.1万吨，较上周下降2万吨。植物油板块分化，菜油抗跌加粕类偏弱，预计大连豆油震荡。 生猪 供应端：据农业农村部监测，10月9日全国农产品批发市场猪肉平均价格为21.80元/公斤，比昨天下降0.7%；牛 71.88元/公斤，比昨天下降0.1%；羊肉62.93元/公斤，比昨天下降0.1%。 需求端：规模场加量不加价，散户出栏积极性较高，市场猪源充足、供给压力大，而需求端支撑不足。节后需求压，现货主动走弱，生猪有望下跌。 鸡蛋 供应端：周度卓创数据显示，截止9月24日第36周，全国鸡蛋生产环节库存0.96天，环比前一周增0.1天，同比 0.01天，流通环节库存0.88天，环比前一周增0.10天，同比高0.14天。 需求端：9日，鸡蛋产区报价近4.75元/斤，继续下跌0.1元/斤，9月见现货年内高点的概率较大。鸡蛋震荡。 TIPS 免责声明 本报告仅供渤海期货股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用，本报告基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该信息的准确性或完整性，客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及（若有必要）咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息 点“阅读原文”了解更多