常熟银行机构调研纪要

常熟银行机构调研报告 调研日期:2023-08-28 江苏常熟农村商业银行改制成立于2001年,是全国首批组建的股份制农村金融机构之一。2016年9月在上海证券交易所上市。截至2022年6月末,该行资产总额为2749亿元,存款总额为2074亿元,贷款总额为1853亿元。该行的小微金融业务坚守者致力于服务小微企业,截至2022年6月末,已支持超过43万户贷款客户。该行的资本市场弄潮者通过差异化市场定位,成功发行可转债并成功转股,股票估值水平跻身行业前列。该行还组建了村镇银行,实践普惠金融探索与实践。该行品牌影响力不断提升,连续四年跻身英国《银行家》杂志“全球银行1000强”榜单前500强,2022年排名第419位,“2022年中国银行业100强”第81位。展望未来,该行将初心如磐、使命在肩,全力打造特色鲜明的一流上市农商银行。 2023-10-09 2023-08-28 董秘孙明,投管行行长助理徐尧,证 券事务代表盛丽娅,小微金融总部、风险管理部工作人员 特定对象调研,电话会议- 国盛证券 证券公司 - 上银基金 基金管理公司 - 深圳同威投资管理 投资公司 - 信达自营 其它 - 融通基金 基金管理公司 - 百年人寿 - - 泰康资产 保险资产管理公司 - 鑫元基金 基金管理公司 - 中意资产 保险资产管理公司 - 长江养老 寿险公司 - 兴银理财 其它金融公司 - 阳光资产 保险资产管理公司 - 格林基金 基金管理公司 - 光大保德信基金 基金管理公司 - 诺安基金 基金管理公司 - 富安达基金 基金管理公司 - 中信证券 证券公司 - 光大证券资管 - - 中信建投自营 其它 - 兴业证券 证券公司 - 融通基金 基金管理公司 - 国华人寿 寿险公司 - 国华兴益 保险资产管理公司 - 浦银安盛基金 基金管理公司 - 建信基金 基金管理公司 - Point72 - - 西部利得基金 基金管理公司 - CreditSussie 外资银行 - 交银理财 其它金融公司 - 光大保德信基金 基金管理公司 - 中金基金 基金管理公司 - 上海宁泉资管 其它 - 中英人寿保险 寿险公司 - 平安基金 基金管理公司 - 山西证券 证券公司 - 国泰君安资管 资产管理公司 - 华泰证券 证券公司 - 华安基金 基金管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 易方达基金 基金管理公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 民生加银 基金管理公司 - 中邮人寿 寿险公司 - 上海合远私募 基金管理公司 - 弘康人寿 寿险公司 - 海通资管 资产管理公司 - 静瑞私募基金 基金管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 国君资管 资产管理公司 - 国寿安保 基金管理公司 - 红土创新 其它 - 1、半年度取得良好业绩的驱动因素是什么?2023年三季度及全年的业绩展望。 规模方面保持稳定增长,2023年6月末,我行存款增速13.48%、贷款增速10.98%。定价方面,在银行业息差整体收窄的情况 下,我行资产端通过优化资产结构,同时强化负债端成本管控,息差小幅收窄2BP。非息方面,我行轻资本业务的快速发展,交易银行等非息收入取得不错的增长。风险方面,得益于我们做小做散的定位,我行不良率、拨备覆盖率都保持较好的水平。 展望三季度及全年,我行将围绕年初制定的营收10%左右、归母净利润20%的经营计划稳步推进。2、展望全年息差的表现如何? 2023年以来,面对他行竞争以及经济不及预期带来的信贷需求不足,贷款端收益率仍然呈现下行趋势,近年来我行通过向下、向小、向 信用、向偏等方式来优化贷款端结构,使贷款端价格少降、缓降。从存款端来看,我行今年根据市场情况多次下调存款利率,存款成本得到控制。 展望全年,我行贷款端将继续坚持做小做散做信用,提升高息贷款占比,同时优化存款结构,增强对公结算性存款稳定性,控制负债端成本,预计全年息差将小幅收窄。 3、今年上半年贵行不良率、拨备覆盖率均居上市银行前列,预计全年资产质量是否可以保持? 我行始终坚持管好方向、管好行业、管好员工、建好系统,通过“事前、事中、事后”风险管理模式来严控风险,截至2023年6月末, 我行不良贷款率0.75%,较年初下降0.06个百分点,拨备覆盖率550.45%,较年初提升13.68个百分点,资产质量总体向好。 展望2023年,我行将秉承稳健的风险偏好,持续完善风险管控体系,不断增强风险抵补能力,保持不良率、拨备覆盖率水平总体稳定。4、今年半年度贵行贷款取得不错的增长,目前贷款增长情况如何?如何展望2023年全年贵行的贷款增长? 今年以来,各行各业生产经营均在逐步复苏,客户的信贷需求有所好转,特别是今年二季度开始,我行小微贷款投放环比一季度有较好的增长 。截至6月末,我行贷款增量与去年同期基本持平;从结构上来看,对公贷款、个人经营贷、村镇银行贷款增量均较去年同期有所增加,信用卡、消费、按揭增量较去年同期有所减少。 展望全年,我行将继续采取错位经营策略,做小做散做信用,贷款投放将更加注重与存款增长、风险管控、资本耗用相匹配。5、村镇银行利差息差实现逆势提升的主要原因是什么?全年的息差展望怎么样? 村镇银行利息差逆势提升的主要原因得益于一方面,今年加强了负债成本管控力度,通过密切关注同业动向,多次下调存款定价,主动优化存款结构;另一方面,进一步落实业务下沉和普惠金融,贷款户均进一步下降,信用类贷款占比进一步提升,贷款的结构性调整抑制了贷款利率的下降趋势,从而保证了息差水平。 展望全年存贷两端共同努力,村镇银行净息差有望保持稳定。