沪镍产业日报

达 研 究 沪镍产业日报2023-10-09 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货主力合约收盘价:沪镍(日,元/吨) 150990 -920 11-12月合约价差:沪镍(日,元/吨) 240 160 LME3个月镍(日,美元/吨) 18515 130 主力合约持仓量:沪镍(日,手) 69478 -719 期货市场 期货前20名持仓:净买单量:沪镍(日,手) -18412 -190 LME镍:库存(日,吨) 43134 0 上期所库存:镍(周,吨)上期所仓单:镍(日,吨) 74703856 2570-17 LME镍:注销仓单:合计(日,吨) 1092 102 现货市场 SMM1#镍现货价(日,元/吨)上海电解镍:CIF(提单)(日,美元/吨)NI主力合约基差(日,元/吨) 1532002502210 -29500-2030 长江有色市场1#镍现货价(日,元/吨)上海电解镍:保税库(仓单)(日,美元/吨)LME镍升贴水(0-3)(日,美元/吨) 153120250-271.75 -29100-7.25 上游情况 进口数量:镍矿(月,万吨)镍矿进口平均单价(月,美元/吨) 552.72 59.97 52.69 0.24 镍矿:港口库存:总计(周,万吨)含税价:印尼红土镍矿1.8%Ni(日,美元/�吨) 1108.27 49.86 34.52 0 产业情况 电解镍产量(月,吨)进口数量:精炼镍及合金(月,吨) 241707153.82 1495-3205.57 中国镍铁产量(月,万金属吨)进口数量:镍铁(月,万吨) 3.291.05 -0.11 14.94 下游情况 300系不锈粗钢产量(月,万吨) 169.15 -5.83 库存:不锈钢:300系:合计(周,万吨) 66.91 2.39 行业消息 1、美国9月季调后非农就业人口增33.6万人，为2023年1月以来最大增幅，预期增17万人，前值由增18.7万人上修至增22.7万人；9月失业率为3.8%，环比持平，预期3.7%，小幅高于预期。2、中国9月官方制造业PMI为50.2，前值49.7，重返扩张区间，国家统计局表示，9月份，随着政策效应不断累积，经济运行中积极因素不断增多，我国经济景气水平有所回升；下一步，需着力推动已出台的政策措施落地见效，进一步巩固经济持续回升向好态势。3、国际镍业研究组织（INSG）10月3日公布2024年全球镍市供应过剩量预计从2023年的223000吨增加至239000吨，镍将进一步面临供应过剩压力。INSG表示，2023年和2024年，供应过剩将主要与二级镍和镍化学品有关。4、据Mysteel调研全国13家样本企业统计，2023年9月国内精炼镍总产量24170吨，环比增加6.59%，同比增加56.36%；2023年1-9月国内精炼镍累计产量175591吨，累计同比增加35.20%。目前国内精炼镍企业设备产能27167吨，运行产能25167吨，开工率92.64%，产能利用率88.97%。 观点总结 周一ni2311合约超跌反弹，现货价格大幅下跌，基差走弱。宏观面，美国非农就业人口大幅增加，创2023年1月以来最大增幅，且远高于预期，失业率环比持平，劳动市场持续强劲令市场对美联储继续加息的预期大增；国内方面，9月份官方制造业PMI重回扩张区间，制造业景气持续复苏。基本面，据国际镍业研究组织（INSG）预测2024年全球镍市供应过剩量将进一步增加。国内方面，9月份精炼镍产量，炼厂开工率及产能利用率均保持高位且持续增加，供给过剩压力持续存在。技术面，ni2311合约1小时K线站上MA5，但均线仍呈空头排列，1小时MACD柱由负转正，操作上，建议震荡偏空交易，关注150000元/吨支撑，注意操作节奏。 重点关注 今日暂无消息 瑞 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101 助理研究员:李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511王世霖期货从业资格号F03118150 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。