电动乘用车发展的新阶段、新挑战与新路径

中国新能源汽车产业化历程清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANOMOBILITYTSINGHUAUNIVERSITY 早期预测 第步大中城市公共服务领城各种新能源汽车车型示范 第二 新能源城市客车 小型电动轿车 可充电式滤合动力轿车 全新结构轻量化纯电动轿车 第三花FCV燃料电池汽车 智能化电动汽车 wccecwin销量200s00万m销量7百百万销量：万上8万 孕自期导入期成长初期成长期爆发增长期 荣有量：0万T00万有保有用，保电动学堂 2008年2010年2015年2020年20252030年 中国新能源汽车产业化历程 清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANOMORILITYTSINGHUAUNIVERSITY 20082013年：孕育阶段 PHEVcarBEVCarPHEVBusBEVBus 2008年北京奥运会首 100000 2012年产量129160% 8% 14% 范工程； 80000 60000 2010年产量 1663 2011年产量 7816 19 67 0% 14 15%2% 75% 国务院发布的《节能与新能源汽车产业发展规划 （2012-2020年）》明确提 4000020000 G9 % TEk0% 出：“以纯电驱动为新能源汽车发展和汽车工业转 0 型的主要战…汉电动学堂 1200002013年产量19713次开展新能源汽车科技示 % 2010201120122013 中国新能源汽车产业化历程 清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANDMOBILIIYYSINGHUAUNIVERSIYY 20142020年：成长阶段NIN 1.200,000■插电式滤合动力来用车5电2.03%1017 插电式混合动力客车127万 纯电动乘用车 1000.000 纯电动客车T165151.84% 1180万 1916 纯电动专用车 市话占有电1.5% 800.02018 50万 600.00038万 400,000 2014 纯电动乘用车 200.000 0 201020112012201320142015201620172018* 电动学堂 2014年总书记指示：发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。8 中国新能源汽车产业化历程 20142020年：成长阶段 新能源乘用车零售走势万辆 42 36 清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANDMOHILITYYSINGHUAUNIVERSIY 2021超出预期，符合逻辑 30 24 大幅增长 18 2020峰回路传、喜出望外 2019国内补贴退坡阵痛 12国际车厂急刷转型 6 18年 3.2 2.8 52 6.9 90 6.8 70 84 9.5 11.7 131 161 19年 9.8 4.7 10.6 8.5 94 13.9 65 6.4 61 6.4 7.2 13.2 20年 4.2 14 5.4 5.5 2.9 8.4 82 9.3 11.1 13.3 16.6 20.6 21年 15.5 9.7 18.5 161 187 23.0 222 25.0 VEE 321 37.8 47.5 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 电动学堂 电动化加速发展市场因素清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANOMORILIYTSINGHUAUNIVERSIY 口2021年电动汽车销量爆发：超出预期，符合逻辑 口全球电动汽车销量增长109%，中大陆责献了近一半的销量口3个重要的市场原因： 1.消费吸引力高2.车型不断丰富3.全生命周期综合成本降低 口电动汽车具有动力响应快、外口市场呈现“两头挤”格局，低口生产口维保 观新颖前卫、智能化水平高的特点，吸引了大量的年轻、女 价的入门级微型车和较高价格 的中大型车销量最高 性、中高端消费者口从高端和经济型电动车两头挤 向中间性价比车型市场成本不断降低小保简单价低 性能不断提升三电终身质保 口充电口我值 口领先的电动汽车“造车新势力品牌”粘性显著提高，对标国际领先车企 口传统车企销量稳健，性价比高 A00AO a车型 充电成本低值电学堂 占领多数市场V2G可带来收入三二手交易活跃0 电动化加速发展技术因素清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANOMOBILITYYSINGHUAUNIVERSITY 电池系统电驱动系统热管理系统驾驶操控系统电动化底盘& 轻量化车身系统 新型材料 本征功率半导体SIC 智能座舱 安全 智能功率离肩提升 电池 低温肤冲极速加热 模组升级 CTP 技术 9 999999 智能充换& 主动电机-控制二合一智能驾驶能船源补给系统安全外部强制冷却 股动 CTC安全电版动-车轴-电控云管·边-端 技术三合一热泵空调热管理协同 11 电动化加速发展政策因素清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANOMOBILIIYTSINGHUAUNIVERSITY 石油安全与双碳战略相关政策将加速电动化转型和新能源转型 如果电动汽车保持正常高速增长，预计2025年乘用车碳排放有望达到峰值 到2030年后，考虑V2G对电力系统的整体作用，电动汽车开始逐渐成为负碳排放的单元 乘用车然料生产和使用的碳排放（g/km）乘用车碳排放总量（亿吨）单位里程碳排放（e/km） 800燃油车电动汽车6燃浦车 2021年纯电动带用车微用放为70.c克/公里 350 燃油车纯电动V2G 600 燃油邮用车的推放为170克/公量ao0 2035年电电动车微放比燃铺车下74% 250 400200 位行驶里程碳排放 OST 200100 50 20212025203020352021202520302035-50202520302035 *计算依据：年份 1.乘用车油耗和电耗态考《节能与新能源技术路线图2.0》预测数据，分别为6.176L/100km和12.2kWh/100km； 2.根据《中国汽车低碳行动计划报告2021》，汽油生产碳排放因子和汽油燃烧转换系数分别为4872电回学堂 9.根据生态环境部《企业温室气体排放核算方法与报告指南发电设施-2022年修订版》。全国电网碳排放因子为581克cO2/KWh 新能源汽车市场前景预测与展望清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANDMORILITYYSINGHUAUNIVERSITY 2021一2030年：快速增长（总体趋势是快速增长，但周期性波动不可避免） 4000一汽车总销量 传统车 新能源乘用车 3000新能源货车新能源客车 新能源汽车销量 万2000 施于国家统计局和工信部装备中心收据，采用清华大学新能源动力系充团队预测模型测算出汽车年微量 1000 19701980199020002010202020301电动学堂50 2021年前数据来源：国家统计用，《中国汽车产业发届年报（2021））年份 新能源汽车市场前景预测与展望清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANDMOBILIIYTSINGHUAUNIVSRSITY 2021一2030年：快速增长（总体趋势是快速增长，但周期性波动不可避免 汽车总销量 4000-燃浦车销量达牌 电动车锁量爆发 新能源乘用车 传统车2030年左右新能源策用车 新能源车请量 占比约50% 3000 万2000 新能源货车新能源客车 新能源汽车销量 基于国家统计局和工信部装备中心数据，采用清华大学新能源动力系统团队预测模型测算出汽车年销量 1000 1970198019902000201020202030电动学50 2021年前教据来源：国款计局，《中国汽车产业发年服（2021）》年份 电动乘用车发展的新阶段、 新挑战与新路径 清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANDMORILIIYTSINGHUAUNIVERSIYY 1.电动乘用车的发展与展望 2.材料涨价与电池技术创新 3.竞争加剧与底盘技术创新 4.充电困难与能源技术创新 电动学堂 14 电动化带动动力电池需求超出预期 清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEANDMOBILITYTSINGHUAUNIVERSITY 随全球电动化进入高速发展阶段，带动中国动力电池行业飞速发展 2023年规划产能大于1TWh，2025年产能近3TWh，国内电池年需求/出货量预计1.2TWh（乐观估计） 电池产能（老虑实际建成的年份） 3000 2500 2000 3000 1400 1200 1000 电池产量/出货量预测 动力电池电动二轮车电池 1194 (RNS) 1500 1000规划产样 511 635 802 800587 1500600 261 400 500282 391 83107119 105177200一 20162017201820192070202120232025201820192020202X2022202920242025 年份年份 电池规切产能>动力电池年产量>动力电池年装机量 电动学堂 数据来源：网路公开资料、SPIR、智研咨询、电动1家、起点理电大数调15 动力电池材料涨价挑战清华大学车辆与运载学院 CHOOLOFVEHICLEANDMOBILITYYSINGHUAUNIVLRSITY 碳酸锂价格上涨原因分析：1、需求增长驱动：2021年全球电动汽车销量进入陡悄增长期，带动锂需求量快速上升2、需求放大效应：预期不断走高，产业链各企业提升需求预期，扩大产能、增加储备：3、供给延迟影响：典型矿石生产碳酸锂产能释放周期为 3-5年，卤水提锂产能释放周期为6-8年： 4、疫情冲击供给：2020年以来，锂资源生产活动、交通 其是海运运力等方面受到疫情影响； 基本判断：本轮价格上涨与2016-2018年的锂资源价格 500,000 450.000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 电池级碳酸锂价格（元/吨） 上涨原因基本相同，而相比前一轮波动，由于需求及预期0 增长更加强劲，加之疫情影响，使得价格波动幅度更大 动力电池材料涨价挑战清华大学车辆与运载学院 CHOOLOFVEHICLEANDMOBILIIYTSINGHUAUNIVERSIYY 1、需求将会回归基本面：然电动汽车销量增长驱动力将全球锂盗源经济可采储量快速增加 长期存在，但恐慌性库存储备等因泰带来的需求放大则是签 202020年提清可累储量达到2200万吨，比2005年增加400%， 时性因素，随着碳酸锂供应能力的提升，将逐步回归基本需求可以生产27W动力电油（以NCM11用拍为例） 可器过22亿辆电电动汽车（平均每辆100干瓦时） 面; 2、供应侧-原始矿产供给：当前以澳大利亚为代表的锂矿石1 开采产能已经提速，预期将在1-2年内达到需求侧水平：长期石锂资源储量充足且可开采量持续增加（右上图）： 3、供应侧-回收资源供给：预计2030年之后电池材料回收将20092070 形成规模：2050年前后，原始矿产资源和回收资源的供给量将 达到相当水平：史长期来看，回收密源将速步壳个替代原始盗100% 源需求（右下钢）。 80% 原始矿产供给 政策建议：锂资源供需平衡2-3年后有可能恢复正常。但考虑60% 到全球觉易环境恶化，还有俄乌战争带来的锁价炒作，为应对40%回收资源供给 供应安全，政府部门应当出台相关政策，来取有力措施、打击 雷积居奇、抑制短期大幅波动。否则将会对电动汽车发展造成 20% ?电动学堂 重大影响0% 电池材料回收产业迎来机遇 我国大量电池退役即将进入快速上升期，急需研发电池回收的节能减排技术 2025年中国需要回收和梯次利用的电池总量125GWh。 电池材料生产与回收能耗排放较大。如811正极材料碳排放占电池生产碳排放80% 清华大学车辆与运载学院 SCHOOLOFVEHICLEA