全球估值观察系列七十二：科创50估值为4.7%分位数

证券研究报告 科创50估值为4.7%分位数 ——全球估值观察系列七十二 分析师：李美岑 SAC：S0160521120002 联系人：张洲驰 报告日期：2023.10.7 全球股市 涨跌幅 全球指数涨跌及估值汇总 PE PB 本周 上周 年初至今 月初至今 2023/10/6 历史分位数 25分位 50分位 90分位 2023/10/6 历史分位数 25分位 50分位 90分位 纳斯达克指数 1.6% 0.1% 28.3% 1.6% 40.26 75.3% 29.29 33.73 62.44 5.02 89.3% 2.89 3.46 5.11 中国台湾加权指数 1.0% 0.1% 16.9% 1.0% 10.81 3.0% 14.65 16.20 23.23 1.87 81.4% 1.61 1.68 2.01 标普500 0.5% -0.7% 12.2% 0.5% 23.44 74.1% 17.19 19.98 26.25 4.04 88.2% 2.54 2.84 4.16 印度SENSEX30 0.3% -0.3% 8.5% 0.3% 22.68 37.6% 21.77 23.31 30.40 3.46 87.8% 2.83 2.98 3.54 上证指数 0.0% -0.7% 0.7% 0.0% 13.07 24.7% 13.08 16.21 47.69 1.29 5.0% 1.50 1.85 4.43 上证指数 0.0% -0.7% 0.7% 0.0% 13.07 24.7% 13.08 16.21 47.69 1.29 5.0% 1.50 1.85 4.43 道琼斯工业指数 -0.3% -1.3% 0.8% -0.3% 25.20 92.3% 15.84 18.25 24.29 6.12 90.8% 2.88 3.45 6.03 德国DAX -1.0% -1.1% 9.4% -1.0% 12.00 5.8% 13.67 16.65 38.34 1.56 42.8% 1.47 1.61 1.92 法国CAC40 -1.0% -0.7% 9.1% -1.0% 12.94 14.8% 14.34 18.95 27.32 1.69 86.4% 1.30 1.45 1.74 英国富时100 -1.5% -1.0% 0.6% -1.5% 9.46 14.90 17.87 56.53 1.57 11.6% 1.65 1.78 1.94 恒生指数 -1.8% -1.4% -11.6% -1.8% 8.61 4.6% 9.57 11.73 17.58 0.89 1.1% 1.14 1.38 2.17 俄罗斯RTS -2.0% 0.8% 1.7% -2.0% 4.38 6.6% 5.59 7.04 10.62 0.78 30.0% 0.76 0.83 1.12 韩国综合指数 -2.3% -1.7% 7.7% -2.3% 17.99 74.0% 11.38 14.11 26.21 0.87 12.1% 0.93 1.04 1.37 日经225 -2.7% -1.7% 18.8% -2.7% 16.39 14.7% 18.00 21.57 51.00 1.86 78.5% 1.48 1.66 2.08 资料来源：Wind，财通证券研究所；本报告截止时间：2023/10/6；报告中历史分位数的数据选取最早到2000年或市场开市；估值为0表明行业净利润为负。 2 因数据缺失，中国台湾加权指数、印度SENSEX30、德国DAX、法国CAC40、俄罗斯RTS的PB数据暂用11.25的数据，韩国综合指数PB数据暂用10.5数据，日经225PB数据暂用6.9数据， 纳斯达克指数的PB暂用9.11数据。日经225、韩国综合指数、德国DAX的PE数据暂用10.5、中国台湾加权指数、俄罗斯RTS的PE数据暂用11.25的数据，纳斯达克指数的PE数据暂用9.11的数据。 A股指数 涨跌幅 PE PB 本周 上周 年初至今 月初至今 2023/9/28 历史分位数 25分位 50分位 90分位 2023/9/28 历史分位数 25分位 50分位 90分位 科创50 0.6% -0.5% -7.5% -5.8% 38.99 4.7% 42.26 58.45 79.93 3.86 1.5% 4.60 6.16 7.61 中证1000 0.4% -0.4% -3.2% -0.4% 38.01 41.7% 33.99 39.95 78.61 2.14 9.3% 2.33 2.70 4.06 万得全A(除金融、石油石化) -0.1% 0.1% -2.6% -1.3% 28.03 35.5% 25.64 32.59 65.15 2.19 19.0% 2.26 2.82 4.78 中证500 -0.1% -0.1% -3.0% -0.8% 23.43 17.7% 25.29 30.44 65.39 1.71 5.6% 2.00 2.41 4.03 万得全A -0.4% 0.3% -1.4% -1.1% 17.33 25.6% 17.21 20.49 56.98 1.56 3.1% 1.77 2.12 4.54 创业板指 -0.5% 0.5% -14.6% -4.7% 29.37 1.9% 40.69 52.00 68.10 4.01 17.8% 4.36 5.04 8.21 深证成指 -0.7% 0.3% -8.2% -3.0% 22.19 39.5% 17.54 24.98 43.93 2.26 19.3% 2.42 2.93 4.62 万得主板 -0.7% 0.4% -0.5% -0.6% 14.79 19.5% 15.35 19.65 56.84 1.37 0.4% 1.69 2.03 4.55 上证指数 -0.7% 0.5% 0.7% -0.3% 13.07 24.5% 13.10 16.21 47.70 1.29 4.9% 1.50 1.85 4.45 中证800 -1.0% 0.6% -4.3% -1.7% 12.84 25.6% 12.78 14.48 29.15 1.36 3.2% 1.52 1.72 3.38 沪深300 -1.3% 0.8% -4.7% -2.0% 11.52 21.9% 11.68 13.31 26.81 1.29 4.3% 1.46 1.66 3.27 上证50 -1.7% 1.4% -4.9% -0.1% 10.12 35.8% 9.67 11.08 24.08 1.22 20.7% 1.24 1.49 3.08 A股指数涨跌及估值汇总 A股风格涨跌及估值汇总 A股风格 涨跌幅 PE PB 本周 上周 年初至今 月初至今 2023/9/28 历史分位数 25分位 50分位 90分位 2023/9/28 历史分位数 25分位 50分位 90分位 成长 0.3% 0.1% -3.9% -3.1% 42.10 20.2% 44.08 52.58 91.14 2.89 17.1% 3.07 3.63 5.39 消费 -0.3% 0.4% -4.2% 0.0% 31.23 33.2% 29.29 34.58 69.02 3.19 25.9% 3.15 3.61 5.08 周期 -0.4% -0.1% 0.5% 0.8% 19.92 36.6% 18.25 22.63 64.00 1.67 20.7% 1.72 2.09 4.77 稳定 -0.7% -0.5% 6.1% -0.4% 15.33 29.6% 14.69 18.03 30.75 1.30 25.4% 1.30 1.67 2.76 金融 -2.0% 1.5% 4.6% -0.1% 7.09 11.3% 8.09 9.50 44.22 0.71 2.6% 1.09 1.46 3.67 3 资料来源：Wind，财通证券研究所；本报告截止时间：2023/10/6；报告中历史分位数的数据选取最早到2000年或市场开市；估值为0表明行业净利润为负。 注：本报告A股市场数据中的本周指9月28日当周，上周指9月22日当周，下同。 A股行业涨跌及估值汇总 行业涨跌幅PEPB 财通大类一级行业本周上周年初至今月初至今2023/9/28历史分位数25分位50分位90分位2023/9/28历史分位数25分位50分位90分位 银行-0.7%1.6%5.5%2.8%4.778.7%5.906.7920.550.553.8%0.861.072.89 金融 高端制造科技 消费 医药公共服务 周期综合 房地产 非银行金融机械 电力设备及新能源汽车 国防军工电子 通信计算机传媒 商贸零售纺织服装轻工制造家电 消费者服务农林牧渔食品饮料医药 建筑 电力及公用事业交通运输 石油石化煤炭 基础化工建材 钢铁 有色金属综合 -2.6%-0.5% -3.1%2.0% 1.3%0.3% 0.7%-0.4% 0.3%1.0% -0.2%-2.1% 0.3%-0.3% 0.1%2.7% -0.2%1.4% 0.6%1.4% 0.4%-0.9% 0.0%-0.3% -0.4%-0.2% -0.9%1.5% -1.3%-1.1% -1.8%0.1% -2.4%1.3% 2.5%0.2% 0.0%0.6% -0.3%-1.3% -1.0%0.0% -0.4%0.2% -0.6%-0.6% -1.1%-0.6% -1.6%0.6% -1.7%-0.7% -2.1%-2.0% 0.5%-0.1% -12.7% 9.1% 2.7% -16.9% 5.9% -5.3% 3.1% 32.2% 13.9% 23.1% -6.0% 4.5% -2.7% 14.2% -33.8% -13.5% -6.6% -6.7% 6.6% 1.3% -9.3% 16.9% 8.5% -13.9% -8.4% -1.2% -3.6% -16.7% -5.3% -1.6% -0.4% -5.0% 1.1% -1.7% -2.2% 1.2% -5.3% -7.1% 1.1% 1.0% -0.9% 0.2% -3.5% -2.4% -2.2% 3.9% -0.6% -1.1% -0.9% 4.2% 9.6% -2.3% -1.9% 0.3% -0.7% -0.4% 17.29 34.16 20.26 33.26 63.08 69.00 20.75 92.38 129.25 775.75 30.82 37.63 15.45 86.70 69.65 30.14 39.70 9.81 23.65 26.46 11.57 8.06 25.94 24.89 97.98 16.36 31.2% 38.9% 0.6% 64.2% 39.3% 75.3% 10.6% 66.4% 94.4% 98.7% 40.9% 48.3% 18.5% 73.4% 66.8% 27.7% 46.1% 15.9% 48.0% 66.0% 18.4% 6.4% 22.0% 48.0% 94.2% 11.2% 12.4620.1755.61 16.7519.7659.78 28.7736.8992.69 35.1644.6862.78 17.9922.4451.37 56.0466.89118.96 43.6253.6889.85 37.6751.7296.84 48.2563.81140.73 37.2850.55103.68 24.6835.7170.43 26.5733.6272.22 30.1738.1780.77 16.1320.6643.98 39.3253.24177.83 38.5354.19147.68 29.5435.1769.16 35.8940.4166.51 10.6515.8837.27 19.7324.0948.60 18.4922.7653.61 12.0617.0335.50 10.1412.8142.44 27.524