全球估值观察系列三十五：科创50估值为14.9%分位数

证券研究报告 科创50估值为14.9%分位数 ——全球估值观察系列三十五 分析师：李美岑 SAC：S0160521120002 分析师：王源 SAC：S0160522030003 报告日期：2022.12.31 深证成指 1.5% -3.9% -25.9% -0.8% 24.98 49.8% 17.28 25.06 44.76 2.53 上证指数 1.4% -3.9% -15.1% -2.0% 12.34 17.7% 13.12 16.50 48.31 1 印度SENSEX30 1.4% -2.4% 4.4% -3.3% 23.49 48.0% 21.59 23.55 30.8 恒生指数 1.0% 0.7% -15.5% 6.4% 9.71 26.7% 9.63 12.1 俄罗斯RTS 0.7% -7.2% -39.2% -13.7% 4.38 6.1% 5.59 德国DAX -0.1% 0.3% -12.3% -3.3% 13.17 17.0% 标普500 -0.1% -0.2% -19.4% -5.9% 20.08 道琼斯工业指数 -0.2% 0.9% -8.8% -4.2% 英国富时100 -0.3% 1.9% 0.9% 纳斯达克指数 -0.3% -1.9% 法国CAC40 -0.5% 日经225中国台湾加权指数韩国综合指数 全球股市 本周 涨跌幅 上周 全球指数涨跌及估值汇总 PE 年初至今 月初至今 2022/12/30历史分位数 25分位 50分位 PB 90分位2022/12/30历史分位数2 资料来源：Wind，财通证券研究所；本报告截止时间：2022.12.30；报告中历史分位数的数据选取最早到2000年或市场开市；估值为0表明行业净利润为负。 A股指数 A股指数涨跌及估值汇总 涨跌幅PEPB 本周上周年初至今月初至今2022/12/30历史分位数25分位50分位90分位2022/12/30历史分位数25分位50分位90分位 科创50创业板指中证1000中证500深证成指万得全A 万得全A(除金融、石油石化) A股指数中证800万得主板沪深300上证50 4.3%-5.9%-31.3%-4.0% 2.6%-3.7%-29.4%0.1% 2.0%-5.5%-21.6%-4.7% 1.8%-5.1%-20.3%-4.7% 1.5%-3.9%-25.9%-0.8% 1.5%-4.3%-18.7%-2.1% 1.5%-4.5%-19.4%-2.4% 1.4%-3.8%-15.1%-2.0% 1.3%-3.7%-21.3%-0.9% 1.2%-4.0%-16.4%-1.9% 1.1%-3.2%-21.6%0.5% 0.7%-2.7%-19.5%1.1% 40.98 38.91 27.97 22.62 24.98 16.72 26.88 12.37 12.59 14.31 11.32 9.31 14.9% 16.6% 9.7% 15.2% 49.8% 22.0% 31.1% 17.9% 24.1% 17.0% 20.9% 16.7% 43.9264.7981.44 41.9152.7768.97 34.7541.6579.56 25.9530.9467.12 17.2825.0644.76 17.1220.7058.21 25.4932.9365.07 13.1316.5148.33 12.6614.7229.63 15.6419.8158.19 11.6513.4627.06 9.6811.3624.37 4.33 4.96 2.21 1.68 2.53 1.59 2.27 1.27 1.40 1.39 1.34 1.25 5.6% 45.1% 15.3% 4.9% 32.0% 5.7% 26.5% 3.1% 6.9% 1.0% 8.2% 25.8% 5.106.537.80 4.335.188.26 2.382.824.14 2.052.474.05 2.412.964.70 1.822.144.77 2.252.854.90 1.521.914.69 1.541.733.41 1.732.084.77 1.471.673.33 1.241.543.13 A股风格 A股风格涨跌及估值汇总 涨跌幅PEPB 本周上周年初至今月初至今2022/12/30历史分位数25分位50分位90分位2022/12/30历史分位数25分位50分位90分位 成长2.3%-4.8% 稳定1.8%-4.1% 周期1.3%-5.4% 金融1.2%-3.1% 消费0.5%-2.8% -28.5% -3.2% -15.0% -10.1% -15.6% -3.5% -3.9% -5.0% -1.0% 3.4% 43.09 15.61 15.39 6.97 34.78 23.0% 32.7% 8.1% 9.9% 49.9% 44.1754.1392.00 14.5818.4231.25 18.4722.9466.11 8.249.6545.07 28.7134.7870.12 3.13 1.19 1.65 0.71 3.49 27.5% 9.9% 18.4% 1.6% 41.7% 3.073.675.43 1.301.702.77 1.742.114.86 1.131.523.73 3.133.635.10 A股行业涨跌及估值汇总 行业 财通大类一级行业 涨跌幅 PE PB 本周上周年初至今月初至今 2022/12/30历史分位数25分位50分位90分位 2022/12/30历史分位数25分位50分位90分位 金融 银行非银行金融房地产 2.2%-2.5%1.3%-3.3% -2.2%-4.4% -5.5% -14.9% -5.7% 1.1% -1.0%-7.2% 4.57 15.72 2.3% 18.3% 5.986.8722.64 16.8620.1161.6612.4120.0356.22 0.541.270.98 1.3%4.1%2.4% 0.881.102.951.842.194.911.562.113.89 高端制造 电力设备及新能源国防军工机械汽车 4.8%-5.9% -24.1%-24.8%-20.4%-19.3% -4.0%-4.1%-5.6%-6.7% 32.8560.4737.6439.54 13.8%35.0%51.7%73.3% 35.9745.4863.2055.0767.33121.6928.2737.0793.6017.7322.1451.78 3.373.422.432.22 51.6%41.0%32.6%43.3% 2.393.326.112.763.725.582.252.894.441.902.353.80 4.5%-4.8%2.6%-5.5% 0.5%-5.3% 科技 计算机电子通信 1.9%-3.4%1.4%-5.9%1.1%-4.0% -25.1%-35.7%-20.0% -3.0%-4.1%-4.0% 113.09 38.9515.86 77.8%18.5% 4.2% 47.8162.18147.1043.1252.8492.0039.3152.6698.34 3.443.051.34 27.9%27.7% 2.0% 3.304.266.402.993.715.022.272.824.02 消费 商贸零售农林牧渔传媒轻工制造纺织服装食品饮料家电消费者服务 3.0%-4.0% -5.5%-8.4% -24.6%-20.0% -8.5% -14.0%-19.4% 6.4% 2.1%1.3%2.2%1.4%1.3% 11.1% 1.4%8.2% 50.0232.9428.5236.2814.97 3326.22 51.7%34.3%34.0%52.1%15.1%99.7% 24.3235.3767.4138.3454.80151.1936.9649.2298.6829.7438.9381.5626.1633.8073.4829.2535.5370.2016.2620.9544.5338.2552.45150.96 1.513.121.902.151.767.072.495.47 16.4%33.9% 3.1% 26.4%11.9%68.6%31.2%81.0% 1.732.334.492.913.494.952.673.626.212.102.553.981.882.303.874.295.779.502.353.094.013.243.866.76 2.2%-3.2%1.9%-0.6%0.8%-2.6% 0.6%-4.3% -0.4%-1.1% -1.1%-3.0%-1.4%0.2% 医药 医药 1.2%-5.2% -20.6% -2.6% 33.46 16.1% 35.8940.7166.92 3.59 23.3% 3.644.296.02 公共服务 电力及公用事业建筑交通运输 3.9%-4.1%0.5%-5.6%0.0%-3.6% -13.5% -9.3% 2.3% -4.4%-7.0% 0.6% 43.9110.2622.35 87.8%20.4%50.2% 19.6323.6948.9110.7216.5338.7018.1822.2954.84 1.730.901.54 25.8% 1.9% 23.7% 1.721.973.011.151.502.701.551.933.26 周期 基础化工石油石化有色金属煤炭钢铁建材 1.5%-5.5%1.4%-5.4%0.6%-4.8% -0.1%-5.5%-0.5%-5.9%-0.9%-4.4% -22.5% -9.0% -17.6% 17.5% -22.0%-24.4% -4.2%-5.4%-5.5% -10.1% -6.5%-3.6% 17.71 8.04 14.97 6.28 22.0015.23 1.3%0.2%4.8%0.0% 63.4%20.7% 28.8442.9278.7412.4317.9835.6526.8847.91216.5310.3313.1744.58 9.3816.6976.37 16.1126.8573.33 2.590.962.411.341.041.57 36.8% 6.8% 26.3%34.8%21.2% 4.0% 2.292.964.541.191.463.272.353.035.401.221.634.041.061.322.131.942.443.96 综合 综合 0.4%-4.9% -11.0% -5.9% 90.07 76.4% 30.1751.72117.80 1.61 13.4% 1.782.374.61 本周市场表现： 全球：全球指数：表现最好的是深证成指(+1.5%)，上周表现(-3.9%)；表现最差的是韩国综合指数(-3.3%)，上周表现(-2.0%)。港股行业：表现最好的是公用事业(+5.4%)，年初至今表现(-27.1%)；表现最差的是电信服务(-1.6%)，年初至今表现(+20.0%)。美股行业：表现最好的是金融(+0.7%)，年初至今表现(-12.4%)；表现最差的是材料(-1.2%)，年初至今表现(-14.1%)。 A股：A股指数：表现最好的是科创50(+4.3%)，上周表现(-5.9%)；表现最差的是上证50(+0.7%)，上周表现(-2.7%)。A股风格：表现最好的是成长(+2.3%)，上周表现(-4.8%)；表现最差的是消费(+0.5%)，上周表现(-2.8%)。A股行业：表现最好的是电力设备及新能源(+4.8%)，上周表现(-5.9%)；表现最差的是房地产(-2.2%)，上周表现(-4.4%)。 其他资产：全球国债：上涨最多的是澳大利亚(+20.0BP)，上周表现(+37.0BP)；下降最多的是俄罗斯(-1.0BP)，上周表现(+17.0BP)。国内债券指数：表现最好的是中证转债(+1.1%)，上周表现(-2.0%)；表现最差的是中债