头豹词条报告系列：新能源乘用车

新能源乘用车行业分类 按照非石油燃料在乘用车燃料中的占比和动力类型分类。 新能源乘用车分类（按照石油燃料/非石油燃料划分） 全部使用非石 新能源乘用车分类 氢发动机乘用车 氢发动机乘用车是以氢发动机为动力的乘用车，如现代NEXO，丰田Mirai 燃气乘用车又称为天然气乘用车，以天然气作为燃料，如比亚迪，大众 燃气乘用车 增程式电动乘用车 增程式电动乘用车属于电动乘用车的范畴，只靠发电机的动力行驶，代表车型有宝马i3，理想one 是将太阳能作为能源驱动的电动乘用车，如标致Shoo,太阳能沃尔沃 太阳能乘用车 供给需求大 新能源乘用车行业供给需求大，进出口规模呈扩大趋势。 2022年12月，全国狭义乘用车零售销量预计220万辆，同比增长4.5%，环比增长33.3%；其中，新能源乘用车零售销量预计70万辆，同比增长47.4%，环比增长17.0%，渗透率为31.8%。由此可见，新能源乘用 车市场需求相对旺盛。而2023年国内预计将有超过100款新能源乘用车上市，长安深蓝S7（C673）、埃安Hyper GT、蔚来ET5猎装版、小鹏G7等多款新车发布在即，市场供给将进一步增加。国内自主品牌新能源 乘用车占全球新能源乘用车销售份额2019年为41.2%，2022年上半年提升至47.3%，2022年上半年传统自主品牌新能源乘用车销量，同比增长136.5%，占全球新能源市场份额34.3%，传统自主品牌车企向中高 端新能源车型发力，助力自主品牌向上突破。除此之外，自主品牌新能源乘用车出口快速增长，国外市场的竞争格局也迎来了新变化。2022年，新能源乘用车产销分别完成671.6万辆和654.9万辆，同比分别增长 97.77%和94.26%。2023年4月新能源乘用车出口9.1万辆，同比增长1028.5%，环比增长29.4%，占乘用 车出口31%。当前新能源乘用车进口市场表现相对较强，进口纯电动车市场也表现相对优秀。 准入门槛高 新能源乘用车行业准入门槛降低，但技术壁垒高。 2020年中华人民共和国工信部发布了《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》，删除了申请新能源汽车生产企业准入有关“设计开发能力”的要求，但并不意味着汽车行业技术门槛的降低，而是表明企业准 入审查的重点监管方向由研发能力转向了生产能力、质量及一致性控制能力、售后及安全保障能力。其 次，将新能源汽车生产企业停止生产的上限时间由12个月调整为24个月，这两项措施大幅降低了行业准入门槛，有助于规范和释放新能源市场活力。长期看，将推动新能源乘用车销量进入快速增长的新阶段。而 消费者对于乘用车性能和舒适性的要求不断提高，对于新能源乘用车的品质，智能化以及舒适性等方面的技术要求也会更高。 发展前景光明 未来新能源乘用车在环保和智能化方面将会更加突出，市场潜力巨大。 目前新能源乘用车受续航里程短、充电时间长、充电网点少等方面的约束较为明显，但近几年随着环保治理的发力，整车性能在技术方面会不断突破、充电基础设施将不断完善使消费者的接受度不断提高，新能 源乘用车全面替代传统燃油乘用车或将成为未来发展趋势。目前全球各国都有出台“碳中和”政策，中国 2021年12月新能源乘用车领域的市场渗透率已经达到20.6%，且中国出台了关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的一系列政策和措施。因此，未来新能源乘用车行业市场潜力巨大。 高速发展期 1994年，当时世界上最好的电动车进入测试阶段，1998年，技术上逐渐成熟的电动车进入试运行阶 段。1996年，一家美国大型制造公司已经开始批量化生产并销售电动乘用车，21世纪初期，电池技 术有所突破，各国开始大规模应用电动汽车，2008年，纯电动乘用车开始市场化发展，“十二五”期间，中国新能源汽车市场推广初见成效，新能源汽车市场实现了从无到有，产业发展迅速，仍有较 大潜力。 纯电动乘用车开始市场化发展，被世界各国大规模应用，新能源乘用车进入成熟期。 产业链上游 生产制造端 新能源乘用车的核心零部件 上游厂商 宁德时代新能源科技股份有限公司 比亚迪股份有限公司 浙江方正电机股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 电源系统和电驱动系统是新能源乘用车的核心零部件。从新能源乘用车的成本结构来看，电池成本相 对整车环节占比达42%，电机电控占比分别为10%和11%。电池在新能源乘用车成本中占比最大，也是新能源乘用车目前售价普遍高于同级别燃油车型的重要原因之一。一台价格在10万左右的电动乘用 车电池价格在4-5万，2022年中国新能源汽车驱动电机市场均价为4989元/台。而前几年动力电池的技术进步和规模化生产以及原材料碳酸锂价格的下跌，带动电池价格下降，中游和下游新能源乘用车 的成本和售价也随之下跌，2023年4月开始，碳酸锂的价格回升，一部分车企也进行了价格回调。 2022年1-12月，中国动力电池累计产量545.9GWh，累计同比增长148.5%。其中三元电池累计产量 212.5GWh，占总产量38.9%，累计同比增长126.4%;磷酸铁锂电池累计产量332.4GWh，占总产量60.9%，累计同比增长165.1%。中国动力电池累计销量达465.5GWh，累计同比增长150.3%。其中 三元电池累计销量193.5GWh，占总销量41.6%，累计同比增长143.2%;磷酸铁锂电池累计销量 271.0GWh，占总销量58.2%，累计同比增长155.7%。由此可见动力电池的供需不断扩大。而2022 年中国国内电机产量达到388.3万台，同比增长157.75%，2021中国新能源汽车驱动电机需求为 146.3万台，2022年国内新能源驱动电机需求量增长至376.5万台。而动力电池的生产成本占比分别为阴极51%，制造和折旧24%，阳极12%，分离器7%， 电解液4%和其他材料3%。2023年第一季 度，宁德时代以35%的全球市占率，位居全球动力电池装车量排行第一；比亚迪以16.2%的全球市占 产业链中游 品牌端 整车制造 中游厂商 特斯拉（上海）有限公司 特斯拉汽车（北京）有限公司 比亚迪股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 在新能源乘用车制造领域的头部企业主要为特斯拉，占据全球电动汽车18%的份额。特斯拉在新能源乘用车制造领域的核心要素首先是独特的技术，特斯拉在电池技术方面进行了大量的研发，使得它的 电池具有更高的能量密度、更长的寿命和更快的充电速度；特斯拉的汽车使用了许多智能软件，包括车辆控制、自动驾驶和娱乐系统等；此外，特斯拉还是自动驾驶技术的领导者之一。而特斯拉的自动 化生产也是它成为头部企业的核心要素之一。2022年中国新能源乘用车制造行业市场规模全球领先。 全年新能源汽车产量为705.8万辆，同比分别增长了96.9%，连续8年保持全球第一。而针对新能源整 车制造这一领域的发展趋势，首先应该形成产业规模效益，从传统乘用车到新能源乘用车，中国乘用车行业一直存在散乱现象，产业规模经济效益低下，这主要是由于中国不同地区之间不同企业的差距 较大，而新能源乘用车的研发需要大量的资金、技术和人才的投入，如果不同企业各自进行生产制造 将会导致技术标准不一致、产业发展受阻等一系列问题，不利于新能源乘用车制造产业的格局形成和后续发展。因此，新能源乘用车制造行业首先将会逐步发展产业规模效益。其次，未来混合动力乘用 车制造领域要逐步降低成本，从而进一步提高混合动力乘用车的销量。最后，发展电池技术，使电动乘用车能够更加高效，便利的服务客户也是未来整车制造领域的一大发展趋势，可以更好的解决电池 续航能力低下等问题。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 充电服务和市场销售和租赁服务 渠道端 产业链下游说明 首先对于新能源乘用车的充电服务和市场销售以及租赁服务而言，用户人群可以分为中年用户，老年用户和青年用户，原因在于当前新能源乘用车受到了这三类用户的广泛欢迎。而核心消费人群主要为 30-40岁有能力且有意愿购买和租赁新能源乘用车的人群，且有约60%为已婚和有子女的客户。但与此同时，年轻用户的比例也在不断上升。而充电服务是广大新能源乘用车用户的共同痛点，当前，中 国对于新能源乘用车的充电基础设施布置尚未完善，尤其是中小城市的新能源乘用车用户普遍存在充电难的痛点。2023年4月份新能源乘用车销量52.7万辆，同比增长85.5%，而新能源乘用车平均价格 为20万左右，因此新能源乘用车销售市场的需求体量达1054亿左右。而这一需求量随着未来新能源 乘用车制造技术的不断进步以及基础设施的不断完善，仍将继续扩大，需求的不断增加也将会提高上游原材料的价格以及促进中游整车制造行业的技术发展。 发展新能源汽车国家战略，推动中国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国，2022年4月8日， 工信部、公安部、交通运输部、应急管理部、市场监管总局五部门联合发布《关于进一步加强新能源汽车企业安全体系建设的指导意见》，提出从安全管理机制、产品质量安全、检测平台效能等方面综合提升新能源车整体安 全水平，为新能源车创造良好的消费市场环境。除此之外，中国消费者的观念改变也影响了新能源乘用车的市场规模，新能源乘用车的使用成本远低于传统乘用车，可以为消费者节省油费，而如果仅用于市区通勤，不会出现 续航问题，新能源乘用车的体验感，舒适度以及智能化也远高于传统乘用车，且当前消费者环保意识的增强也会 带动新能源乘用车市场规模的变化。 根据自上而下累积法逻辑，汇总新能源乘用车的总利润，一辆新能源乘用车的平均价格为20万，利润为6-7万，2022年，新能源乘用车的销量为654.9万辆，据此测算，新能源乘用车的市场规模在3929.4万-4584.3万 之间。未来新能源乘用车市场规模仍将不断扩大，有望实现中国在2030年新能源汽车渗透率达到40%的目标， 预计到2025年，中国新能源汽车保有量将超过2000万辆，市场规模将达到2万亿元。 中国新能源乘用车市场规模 新能源乘用车行业规模 计算规则：新能源乘用车市场规模=A00级纯电动乘用车销量*A00级纯电动乘用车价格+A0级纯电动乘用车销量 *A0级纯电动乘用车价格+A级纯电动乘用车销量*A级纯电动乘用车价格+B级纯电动乘用车销量*B级纯电动乘用车价格+C级纯电动乘用车销量*C级纯电动乘用车价格+中国插电式混合动力汽车总销量*中国插电式混合动力汽车价格 新能源乘用车政策梳理 政策解读 的管理水平，除此之外，还优化了新能源乘用车的维修和保养服务，有利于规范新能源乘用车行业的安全 体系和售后服务建设。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《关于2022年新能源汽车推广应 财政部工业和信息化部科技部发 2022 用财政补贴政策的通知》 展改革委 保持新能源汽车行业技术指标体系稳定，坚持平缓补贴退坡力度，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实 政策内容 施期限延长至2022年底，做好政策收尾工作，加强产品安全监管引导，确保质量和信息安全。 新能源乘用车竞争格局 2022年，中国新能源乘用车销量688.7万辆，同比增长93.4%，新能源乘用车市场竞争激烈，头部效应凸 显。从中国新能源汽车行业的市场份额来看，比亚迪市场份额占比最高，达13.4%。其次特斯拉中国、上汽乘用车、广汽埃安、长城、奇瑞、蔚来、理想的市场份额分别为10.1%、5.6%、4.4%、3.9%、3.2%、3.2%、 2.4%。基本形成了以比亚迪和特斯拉组成的第一梯队和以上汽乘用车，广汽埃安等为代表的第二梯队。 随着中国对环保要求的提升以及过去“碳达峰”和“碳中和”目标的提出，开始愈加重视和支持新能源乘用 车行业的发展，中国本土的新能源乘用车生产企业也开始发力，新能源乘用车行业市场集中度逐渐提升。从2019年4月数据来看，国内新能源乘用车销量排行榜前十名中，有5款是