京能清洁能源是一家新能源公司,其主要业务包括风电、光伏和水电。该公司在上半年实现了盈利增长,主要是由于财务费用的减少。公司新增了220兆瓦的风光项目并网,风/光总装机合共占公司总装机的63%。此外,公司还在海上风电和抽水蓄能项目上取得了突破。预计未来三年,公司每年新增装机3.0/3.5/4.2吉瓦,非常靠近十四五新增15吉瓦的目标。公司维持稳定的分红政策,预期2023-25年仍将保持每股0.12元的分红。我们维持买入评级,目标价从2.31港元略为下调至2.23港元。
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