盛视早参
财富管理部投顾业务2023.9.28星期四 策略观点 持股过节优势大于持币 早参 盛视 周三大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨，创业板指领涨。盘面上，医药股全线走强，其中CRO方向领涨，博腾股份涨超10%，药明康德涨超5%；减肥药概念股继续活跃，常山药业20CM涨停，德展健康、双鹭药业涨停。光伏、风电等新能源赛道股展开反弹，宇邦新材、罗博特科涨超10%，钧达股份、东方电缆等涨停。机器人、新型工业化概念股维持强势，德恩精工20CM3连板，精伦电子6连板。下跌方面，光刻机概念股陷入调整，蓝英装备跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市全天成交额7165亿元，较上个交易日放量509亿。技术面看，沪指在3100点附近横盘近一个月，进入筑底状态，且在当前点位有明显的止跌意愿，指数想要突破上方阻力位需要量能配合，低量状态下，难度偏大。但从整体走势来看，属于从底部起涨的初期阶段，交投情绪在缓步恢复，需耐心等待消息面与量能的变化，若长假期间能够继续出台有利的政策，对于最后一个季度年底收官有积极的影响。 资金方面：9月27日，央行公告称，为维护季末流动性平稳，以利率招标方式开展了2000亿元7天期和4170亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%和1.95%。Wind数据显示，当日2050亿元逆回购到期，因此单日净投放4120亿元。沪深两市主力资金全天净流出50.01亿 元。其中创业板净流出19.72亿元；沪深300净流出1.44亿元。个股方面，隆基绿能、常山北明、钧达股份、荣联科技、爱旭股份净流入规模居前。大华股份、中兴通讯、中国船舶、昆仑万维、农业银行净流出规模居前。北向资金全天净买入18.03亿元，其中沪股通净买入19.84亿元，深股通净卖出1.81亿元。 在市场对国内经济增长悲观预期较为一致的背景下，A股上涨明显承压，数据发布后明显提振市场做多信心。10月基本面的向好因素仍偏多，无需怀疑今年实现5.0%左右经济增长目标的决心，而此前投资者对市场的悲观预期或将得到修正。 操作策略：美联储主席在9月议息会议上措辞严厉，提升美联储加息预期，10年期美债利率近期升至4.5%上方，但由于美股表现不佳，短期鹰派加息预期得到修正的概率较大。近期8月经济金融数据陆续披露，数据显示前期经济疲弱的趋势得到遏止，经济逐步企稳。当前经济底部逐步得到确立，若十一长假期间相关数据发布能印证前期各项政策发挥的积极效果，那么市场或将明显企稳。在当前市场低位且后续无明显利空的情况下，已不适合再进行减仓，参考近3年长假前后A股市场表现，节后市场具有明显的超额收益，持股过节优势或大于持币。 操作上，在政策未充分兑现之前，建议关注顺周期品种，如白酒、煤炭、有色等；前期跌幅较大的科技行业，关注光模块、服务器及软件方向；而随着实体经济进入复苏，市场投资情绪转暖后，超跌的新能源、互联网、医药方向的白马品种也值得重点关注。（黄景楠，执业证书编号S0680620060023） 资讯方面：国家统计局数据，中国8月规模以上工业企业利润同比增长17.2%，前值是下滑6.7%。国家统计局表示，总体看，工业企业利润恢复明显加快，但累计利润降幅仍然较大。下阶段，要持续推进新型工业化，不断提高供给质量，着力扩大有效需求，持续提振市场信心，激发经营主体活力，不断推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长。在数据发布之后，人民币、A50直线拉升，A股和港股亦全线走强。（Wind） 热点聚焦 1、京东云发布数智算力矩阵，大模型推动AI算力持续景气 日前，京东云发布了数智算力矩阵，包括言犀AI开发计算平台、云舰混合多云操作系统、阿尔法智能算力模块等。在底层硬件层面，京东云提供硬件/网络算力资源智能算力模块，以及算力中心和边缘节点等能力，为大模型训练提供坚实的保障此外，京东云完善的安全体系，可有效保障客户云上云下整体资产应用和业务系统的安全稳定。 （上海证券报） 润建股份(002929.SZ)投入10.9亿元建设五象云谷云计算中心项目，提供2533Pops(Int8)定点算力或43Pflops(FP32)单精度浮点算力。 浪潮信息(000977.SZ)稳居AI服务器领域龙头，全栈液冷产品已在京东云数据中心规模化部署及应用。 2、数据要素白皮书发布，关注数据要素板块投资机会 中国信息通信研究院在“2023年数据要素发展大会”上发布了《数据要素白皮书 （2023年）》。《白皮书》指出，在推进数据开发利用、释放数据价值过程中，不同类型数据面临不同的重点任务与关键问题，分类推进数据要素探索已成为当前共识。《白皮书》还指出，我国正从“数据大国”向“数据强国”全速前进，在落实数据基础制度 和建设数字中国的新篇章中，数据要素的价值将被更加充分的挖掘，我国数据要素的发展也将迎来新的突破。（证券时报） 易华录(300212.SZ)公司从2017年开始在全国布局数据湖，促进区域和地方的国有数据的汇聚、治理，以及分级分类存储等工作。公司数据银行业务定位为数据要素价值化、资产化、市场化平台，实现政务数据的供需拉通，打造赋能数据要素融通创新的数字经济基础设施。 上海钢联(300226.SZ)公司是大宗商品及相关产业数据服务商，作为独立的第三方机构，提供以价格为核心的围绕价格波动的多维度数据。为全球客户提供产业数据服务。公司产业数据服务业务覆盖黑色金属、有色金属、能源化工、建筑材料、农产品五大板块，并延伸至新能源、新材料、再生资源，基本实现了大宗商品全覆盖。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。
