华发股份发布定增方案获证监会同意注册批复,大股东华发集团计划增持公司股票,将进一步打开扩表空间。公司销售表现强劲,拿地持续聚焦核心城市。我们预计公司2023/2024/2025年营收分别为684.7/762.6/838.8亿元;归母净利润为26.1/28.7/32.8亿元;对应的EPS为1.23/1.36/1.55元/股;对应PE为7.6/6.9/6.1倍。维持“买入”评级。
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