美图公司2023 中期报告

目录 公司资料 2 2023年摘要 4 主要财务及运营数据 6 主席报告 7 管理层讨论与分析 10 其他资料 22 中期财务资料审阅报告 34 中期简明合并收入表 35 中期简明合并综合收益表 36 中期简明合并资产负债表 37 中期简明合并权益变动表 39 中期简明合并现金流量表 41 中期简明合并财务资料附注 43 释义 76 公司资料 董执行事董会事 吴泽源先生（董事长） （亦称为：吴欣鸿先生） 非执行董事过以宏博士李开复博士陈家荣先生 洪育鹏先生（于2023年6月1日获委任） 独立非执行董事 周浩先生赖晓凌先生蒉莺春女士 审周浩计先生（委主员席）会 赖晓凌先生 洪育鹏先生（于2023年6月1日获委任） 薪赖晓酬凌先委生（员主席会） 李开复博士蒉莺春女士 提吴泽名源先委生（员主席会） 周浩先生蒉莺春女士 公颜劲司良先秘生书授吴泽权源先代生表 美图公司 颜劲良先生 核罗兵数咸永师道会计师事务所 执业会计师 注册办事处 注册公众利益实体核数师 TheofficesofConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总中华部人民共和国 福建省厦门市同安区滨海西大道2557号美峰创谷2号楼 美图大厦 香香港港主要营业地点 九龙 柯士甸道西1号环球贸易广场81层8106B室 有法关律香港顾法律问（按英文字母顺序排列） 世达国际律师事务所胡关李罗律师行 有关中国法律（按英文字母顺序排列） 北京市竞天公诚律师事务所天元律师事务所 有关开曼群岛法律毅柏律师事务所康德明律师事务所 2 公司资料 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香香港港中央证证券券登记登有记限公处司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716室 主香港要上海往汇丰来银行银有行限公司 股份代号 招商银行（离岸银行业务部） 公司网站 1357 www.meitu.com 二零二三年中期报告 3 4 美图公司 2摘0要23年 2023年摘要 和快速增长。 的角度来看，我们都有实际意义上的盈利 注相关营运活动的非国际财务报告准则 绩，不管是从国际财务报告准则或是从关 言之，无论人们如何看待我们的财务业 亿元，而2022年上半年录得亏损净额。换 非现金收益）甚至更高，为人民币2.276 人净利润（包括拨回加密货币减值亏损的 财务报告准则之归属于母公司权益持有 截至2023年6月30日止六个月，根据国际 我们欣然报告十分强劲的半年度业绩，截至2023年6月30日止六个月，经调整后归属于母公司权益持有人净利润为人民币1.513亿元，同比增长320.4%。鉴于该指标不包括非现金收益或亏损（如长期投资公允价值变动产生的损益），有关显着同比增长反映了我们相关业务具有强劲盈利能力，其主要由与人工智能生成的内容（“AIGC”）驱动的影像与设计产品相关的订阅收入所带动。 截至2023年6月30日，月活跃用户总数为2.47亿，比2022年年底增长1.7%。重要的是，用户数目已连续三个半年表现为增长，其表明我们有能力稳步扩张用户群。 X-Design，我们的跨平台应用程序，重点解决与平面设计相关的工作生产力需求，特别是优化商品图方面。在2023年上半年，它实现了有意义的收入增长。此后，我们推出了其他生产力工具，如“开拍”，其简化了口播视频的创作，并已取得十分鼓舞人心的早期业绩。生产力工具市场是一个潜力巨大的市场，我们完全有能力抓住这个市场。从财务角度来看，生产力工具还可以推动更高的订阅率及每付费用户平均收入（“每付费用户平均收入”）为用户带来价值。 二零二三年中期报告 5 主要财务及运营数据 主要财务数据 截至6月30日止六个月 2023年2022年 同比变动 人民币千元人民币千元(%) 收入1,260,881971,18829.8% －影像与设计产品(1)602,190371,29462.2% －美业解决方案(2)286,444218,41231.1% －广告(3)349,161272,46228.2% －其他23,086109,020–78.8% 毛利754,022503,38549.8% 毛利率59.8%51.8%+8个百分点 期内利润╱（亏损）209,469(281,613)不适用 经调整后归属于母公司权益持有人持续经营业务净利润(4)151,29635,988320.4% 主要运营数据 截至2023年 6月30日 截至2022年 12月31日变动 千人千人(%) 月活跃用户总数247,061242,8801.7% －－美颜相机 按－产美品图划秀分秀的月活跃用户数明细： 126,952129,616–2.1% 52,10249,0096.3% －其他 BeautyPlus31,17432,520–4.1% 36,83331,73516.1% 按地理位置划分的月活跃用户数明细： －中国大陆173,373163,1216.3% －海外73,68879,759–7.6% (1)就截至2022年6月30日止六个月呈报的“VIP订阅业务”、“互联网增值服务”及“SaaS及相关业务”项下的若干收入已于截至2023年6月30日止六个月重新界定并重新分类为“影像与设计产品”。 (2)就截至2022年6月30日止六个月呈报的“SaaS及相关业务”项下的若干收入已于截至2023年6月30日止六个月重新界定并重新分类为“美业解决方案”。 (3)就截至2022年6月30日止六个月呈报的“在线广告”及“互联网增值服务”项下的若干收入已于截至2023年6月30日止六个月重新界定并重新分类为“广告”。 美图公司 (4)有关经调整后归属于母公司权益持有人净利润的详情，请参阅“管理层讨论与分析－期内利润╱（亏损）及非国际财务报告准则衡量指标：经调整利润╱（亏损）净额”一节。 6 致各位股东： 主席报告 我们欣然报告十分强劲的半年度业绩，截至2023年6月30日止六个月，经调整后归属于母公司权益持有人净利润约为人民币1.513亿元，同比增长320.4%。根据国际财务报告准则之归属于母公司权益持有人净利润甚至更高，约为人民币2.276亿元。 战如今略，数亮字内点容正变得越来越重要。无论是在社交媒体上分享珍贵时光，还是通过视频实现在线带货，对于希望脱颖而出的用户， 功能强大的照片处理和视频编辑工具变得越来越不可或缺。这为美图带来了巨大的市场机遇。我们深信，凭藉我们日益丰富的以 AIGC技术驱动的图片、视频和创意产品组合，和2.47亿月活跃用户认可的品牌优势，我们处于强势地位以把握住这个发展趋势。 体系化的AIGC发展策略 自2023年初以来，我们一直在不断推出新的AIGC功能，如AI动漫、线稿涂鸦、AI海报和AI写真等，其中一些功能在社交媒体上引起了广泛传播，使我们的应用程序在2023年上半年连创佳绩，例如在多个国家的iOSAppStore照片与视频应用程序类别中分别排第一和第二名。除了推出独立的新AIGC功能如AI写真外，我们还将AIGC功能系统地集成到核心图片和视频编辑流程中。这些功能包括AI消除、AI画质修复和AI扩图等。结合我们庞大而专业但又易于使用的编辑工具包，现在我们正在让数以百万计的用户能够轻松创作高质量的数字内容，这原本在没有AI技术的情况下是相当繁琐或完全无法实现的。 发布AIGC视觉大模型MiracleVision 我们在2023年6月19日宣布推出自主研发的视觉大模型MiracleVision，它将成为美图未来发展AIGC功能的基石。MiracleVision强调艺术与科技并重，我们相信这将使其在竞争激烈的视觉大模型市场中脱颖而出。尽管MiracleVision能够在所有类别中生成高质量的图像，但在初期阶段，我们特别关注亚洲人像、国风国潮以及商品设计三个垂直领域，因为我们预计用户对这些领域高质量AIGC图像的需求将呈现高增长。 二零二三年中期报告 7 主席报告 覆盖与工作相关的生产力应用场景 在2023年上半年，我们取得了另一个重要的进展，即成功拓展了产品组合，覆盖了与工作相关的生产力应用场景。特别是我们专注于商业设计的跨平台（电脑、网页和移动端）应用程序－“美图设计室”，已经实现了实质性的营收增长。正如前文所提到的，创作数字内容的生产力工具市场非常庞大，我们估算它可能比数字内容创作工具消费市场要大4-5倍。传播者是我们针对这个生产力工具市场的目标用户，主要包括：网红、在线卖家、视频博主、营销人员以及小企业等各种类型的人群。虽然他们来自不同的背景，但都致力于通过数字内容在创作者经济中发出自己独特的声音，然而其中很少有人是专业的设计师。这其中蕴藏了巨大的商业机会：透过向这些传播者提供强调艺术与科技并重、易于使用且功能强大精确的生产力工具，并借助AIGC功能赋能，以使他们可作出沟通。考虑到许多数字内容的传播者并非专业设计师，我们的策略是推出专门针对特定场景且非常易用的生产力工具。 例如，我们最近推出了一款名为“开拍”的应用程序，旨在解决创作口播视频（如商业产品销售推广或教育内容宣传视频）中面临的各种痛点。其中最引人瞩目的功能之一就是AI剪辑。用户无需在时间轴上逐帧编辑视频，而只需直接修改脚本，我们的AI将自动调整视频内容。仅凭这个功能，口播视频的剪辑时间就可以从小时大大缩短到分钟完成。更值得一提的是，“开拍”还集成了美图行业领先的核心美化和美妆功能，使陈述者在镜头前呈现出最佳形象。这种集成为我们带来了强大的竞争优势，尤其是与AIGC初创企业相比，我们的核心功能在软件工程方面具有很高的技术进入壁垒，而且我们对用户行为和美学趋势的理解是美图文化的核心。 美业解决方案的收入于2023年第二季度逐渐恢复正常 尽管2023年初疫情限制解除，我们专注于为品牌和线下化妆品门店的客户提供美业解决方案的业务到2023年第二季度才开始出现正常化的营收增长。 凭藉我们MTLab的强大技术实力，我们将更多的AIGC功能集成到这个业务板块中，例如使用AIGC技术为EveLabInsight的皮肤分析报告生成更精确的皮肤分析及状况预测。 虽然这个业务在本集团整体营收方面作出有实质性的贡献，但在毛利和净利润方面仍处于初期阶段。我们将继续优化我们的服务和产品，以更好地服务于我们的客户，并致力于推动美业的数字化发展。 美图公司 8 主席报告 坚定的战略带动财务增长和清晰前景 截至2023年6月30日止六个月，影像与设计产品收入约为人民币6.02亿元，同比增长62%。该分部绝大多数的收入模式是VIP订阅。于2023年第二季度，由于我们持续实施体系化的AIGC策略，我们注意到该业务的收入加速增长。于2023年6月，我们所有影像与设计产品的付费订阅用户总人数约为720万，占月活跃用户基数的订阅率约为2.9%，而一年前则为2.0%。此项快速增长的业务已成为本公司整体盈利能力的主要驱动因素。 展望未来，我们将继续执行体系化的AIGC策略，推出更多针对生产力场景的应用程序及功能，并且优化定价策略。我们相信未来订阅渗透和每付费用户平均收入仍有很大的增长空间。 致于20谢23年6月1日，蔡先生递交其请辞，辞任本公司执行董事兼董事长，以便投入更多时间专注于其个人的其他商业承诺。吾等谨此 再次感谢蔡先生多年来为本公司作出之努力和贡献，谨祝蔡先生日后一帆风顺。 最后，吾等谨代表美图全体同仁向所有用户致以衷心的感谢。吾等亦谨此感谢全体员工及管理团队在日常工作中彰显美图的核心价值，以专业、诚信及奉献精神执行本集团的战略。我们将致力于“让科技与艺术美好交汇”，帮助