农业企业转型金融披露框架研究报告

披露框架研究报告 农业企业转型金融 AgriculturalEnterpriseTransitionFinanceDisclosureFrameworkResearchReport 2023年7月 致谢 本报告是在世界资源研究所资助下，由北京绿色金融与可持续发展研究院牵头，联合中国人民银行衢州支行、中国农业大学、安徽农业大学、商道融绿和气候债券倡议组织等多家机构共同撰写完成。研究指导： 马骏，北京绿色金融与可持续发展研究院院长、中国金融学会绿色金融专业委员会主任 课题组牵头人： 饶淑玲，北京绿色金融与可持续发展研究院顾问、北京绿色金融协会副秘书长 付晓天，世界资源研究所中国食物与自然资源部部门主任 课题组成员： 张艳萍，世界资源研究所中国食物与自然资源部研究员 兰王盛，中国人民银行衢州市中心支行调查统计科副科长王瑞洁，中国农业大学研究生 张敬尧，安徽农业大学研究生 刘玉俊，商道融绿可持续金融咨询总监曹雨芊，商道融绿可持续金融咨询顾问 李少欣，气候债券倡议组织中国农业转型项目负责人 在此，特别感谢以下专家在本课题研究过程中曾给予的宝贵建议： 农业行业专家- 李健，北京工商大学食品与健康学院教授 孟海波，农业农村部规划设计研究院科技管理处处长王明利，中国农业科学院农业经济与发展研究所研究员 披露专家- VernaLin，GRI大中华区负责人 李蜚，CDP中国办公室副主任 农业企业专家- 董志忠，中粮营养健康研究院技术总监 朱子涵，通威股份有限公司可持续发展负责人 金融部门专家- 徐韶华，中国人民银行衢州支行副行长 张大宝，中国农业银行信用管理部副总经理 邵丹青，北大国发院宏观与绿色金融实验室研究专员林爱伦，荷兰合作银行Rabobank可持续发展主管 在调研过程中，本课题得到银行间交易商协会、上海证券交易所、先正达集团、正大集团、合肥丰乐种业、天蓬集团、浙江华欣牧业有限公司和浙江红专粮油有限公司等机构大力支持。 版权声明 本报告版权归北京绿色金融与可持续发展研究院(北京绿金院)所有。本报告用于在特定领域的研 究与交流，未经北京绿金院授权，请勿转载、摘编或以其他方式使用其内容。如引用报告内容，应清晰注明来源。如有内容或合作等问题，请通过如下电邮联系我们：info@ifs.ne.cn CopyrightPolicy ThecopyrightofthisreportbelongstotheInstituteofFinanceandSustainability(IFS).Thisreportisintendedforresearchandknowledgesharingonly.Anyredistribution,reproductionoruseinanyotherformofanypartorallofitscontentwithouttheauthorizationoftheIFSisprohibited.Pleaseclearlyattributethesourcewhenquotingfromthispublication.Foranyinquiriesregardingitscontentorpotentialcollaborationopportunities,pleasecontactusatinfo@ifs.net.cn. 关于我们 北京绿色金融与可持续发展研究院(北京绿金院)是一家注册于北京的非营利研究机构。我们聚焦 ESG投融资、低碳与能源转型、自然资本、绿色科技与建筑投融资等领域，致力于为中国与全球绿色金融与可持续发展提供政策、市场与产品的研究，并推动绿色金融的国际合作。北京绿金院旨在发展成为具有国际影响力的智库，为改善全球环境与应对气候变化做出实质贡献。 AboutUs TheInstituteofFinanceandSustainablity(IFS)isaBeing-basednon-profitresearchinstitutionspecialized inareassuchasESGinvestment,naturalcapital,greentechnologyinnovation，andlow-carbontransition.ItsmissionistoadvancegreenfinanceandsustainabledevelopmentinChinaandbeyond，throughhigh-qualityresearchonpolicies，marketsandproducts.Itaimstobecomeagloballyrecognizedthinktankandmakesubstantialcontributionstointernationaleffortstoprotecttheenvironment,conservenatureandcombatclimatechange. 5 目录 摘要1 2第一章研究背景与研究目的 第一节研究背景3 第二节研究目的4 第三节研究内容5 7第二章国际代表性可持续信息披露标准 第一节全球报告倡议（GRI）8 第二节气候相关财务信息披露（TCFD）9 第三节国际可持续披露准则（ISDS）10 第四节欧盟可持续发展报告准则（ESRS）12 第五节气候转型融资指引（CTFH）13 第六节实体经济转型计划展望（ERTP）14 第七节本章小结16 19第三章农业企业科学碳目标 第一节国外农业碳核算标准20 第二节国内农业碳核算标准22 i 目录 第三节境外科学碳目标设定方法26 第四节本章小结30 32第四章国外农业企业转型金融披露经验 第一节案例企业一：JBS33 第二节案例企业二：KerryGroup35 第三节案例企业三：GreenfoodGroup37 第四节案例企业四：Syngenta39 第五节本章小结41 43第五章国内农业企业ESG报告披露现状 第一节案例企业简介44 第二节战略规划和公司治理45 第三节科学的减碳目标46 第四节减碳的计划与措施48 第五节其他环境社会目标49 第六节本章小结51 52第六章我国农业企业转型金融框架披露建议 ii 摘要 为弥补当前绿色金融体系对高碳企业支持不足，近年来转型金融备受关注。2022年11月《G20转 型金融框架》得到批准并正式发布。农业既是气候变化的受害者，也是气候变化的贡献者，同时也能成为气候变化的减缓者。农业碳中和资金缺口巨大，其中约90%资金需要来自社会资本，亟需转型金融支持。2022年初，作为国内绿色金融主管部门，中国人民银行启动包括农业在内的四个行业转型金融标准研究。 为给国内农业企业披露转型金融信息提供参考，结合《G20转型金融框架》（支柱二）披露要求，本课题首先研究国际代表性的可持续信息披露标准，分析农业领域碳核算和科学碳目标设定方法；接着，解析国际农业企业转型金融信息披露经验，总结提炼出农业企业转型金融披露基本框架；然后，结合提炼出的农业企业转型金融披露基本框架四要素，剖析本土农业企业当前ESG披露水平；最后，围绕转型金融披露框架四要素，提出一套适用于中国农业企业的披露建议，以期实现披露信息完整性和可比性，防止“摘樱桃”现象，规避“假转型”风险。 本研究提出农业企业转型金融披露框架四要素包括战略与治理、科学碳目标、减碳计划和兼顾其他环境社会目标。 ➀战略与治理。高管要对转型战略做出公开承诺，董事会转型监督职责和管理层转型执行责任要专项披露。转型目标完成情况要与高管薪酬相挂钩。 ➁科学碳目标。将农业企业碳排放分为“与能源活动相关”和“与土地相关”两类，按照先易后难顺序，依次推进。建立“与能源活动相关”排放清单，设定2030年之后的线性速率降碳目标；同步建立“与土地相关”排放清单，待核算方法进一步明晰和行业有相应的减碳轨迹之后，再制定相关的科学碳目标。 ➂减碳计划。要概述短期、中期行动计划，从四个方面进行阐述：技术路径、财务安排、运营管理和供应商管理。财务安排的假设条件要与减碳目标内容相一致。农业种植技术要重视免耕、覆盖作物和多样化种植（轮作、间作等）。 ➃兼顾其他环境社会目标。除了减碳指标，农业企业同时要兼顾多个其他环境社会目标，如生物多样性、水资源等。农业企业在发行转型金融工具时，应将碳排放强度或碳排放总量列为关键绩效指标 （KPI），亦可选择其他环境社会目标（如用水量、减少食物浪费等）作为协同绩效指标。 披露转型金融框架是农业企业以“转型”名义融资前的行为，转型资金存续期间披露要求亦不可忽视，应当建立转型资金存续期间的监督核查机制，确保资金切实用于企业转型发展。 1 第一章研究背景与研究目的 一、转型金融的缘起与定义 第一节研究背景 第一章研究背景与研究目的 近年来，全球绿色金融发展迅速，中国绿色金融走在了国际方阵前列。绿色金融有效地引导了资金流向绿色领域，但对“棕色”产业转型缺乏必要支持。为弥补绿色金融对“非绿”产业支持的不足，近年来转型金融应运而生。转型金融可以有针对性地为传统高碳行业提供转型资金支持，加速全社会“双碳”目标的实现。中国和美国共同主持的G20可持续金融工作组起草了《G20转型金融框架》，得到2022年11月在印度尼西亚巴厘岛举行的二十国集团（G20）领导人峰会的批准并正式发布。《G20转型金融框架》对引导全球金融监管部门建立转型金融政策框架、推动金融支持高碳排放行业和企业向绿色低碳转型具有重要意义。转型金融是指为推动各种市场经济主体，尤其是碳密集的企业主体、经济活动和项目在符合联合国可持续发展目标和《巴黎协定》目标的前提下，向低碳、甚至零碳方向转型的所有金融活动。 二、农业是转型金融支持的重要领域 农业与气候变化关系密切。农业既是气候变化的受害者，也是气候变化的贡献者，同时也能成为气候变化的减缓者。农业碳中和面临巨额资金缺口，其中约90%资金需要来自社会资本，亟需转型金融支持。 （一）农业与气候变化三重关系 1.农业是气候变化的受害者 农业深受气候变化影响。气候变化破坏农业生产系统，使农业生产赖以生存的温度、光线、水分、大气、土填等要素发生剧变，扰乱固有的农业种植制度，增加病虫害防治难度，大大减弱农业生产潜力。气温升高使小麦、水稻的产量明显下降。生长期内温度每增加1℃，小麦将会出现3%-10%减产。预计2030年，我国以玉米、水稻和小麦为代表的种植业总量将会因为全球变暖减产5%-10%1。气候变化也将对农作物品质带来隐患。极端高温干旱天气使大豆的蛋白质和脂肪含量明显降低，同样影响棉花产量及其品质。较大的雨水季节性差异使得黄河沿岸的苹果种植经常遭遇成花难、果实硬度低等问题。 2.农业是气候变化的贡献者 据联合国粮食与农业组织（FAO）统计，由于农业和林业活动以及土地利用的变化而产生的温室气体约占全球温室气体排放总量17%。国际顶级期刊《自然-食品》2021年研究报告显示，如果将计算范围扩展到整个农食系统，农业相关温室气体排放量约占全球排放总量34%。全球80%森林砍伐活动与农业生产相关。农业生产活动可能导致土壤侵蚀和退化，从而破坏土壤本身的固碳能力，促使更多的碳被释放到空气当中。更加严峻的是，农业温室气体排放的构成严重偏向于非二氧化碳排放，即甲烷 （CH4）和氧化亚氮（N2O）。据统计，农业活动排放的甲烷占全球甲烷排放总量45%，排放的氧化亚 1新华社.2030年我国种植业产量可能因全球变暖减5%至10%.http://www.gov.cn/jrzg/2006-05/18/content_284434.htm 3 农业企业转型金融披露框架研究报告 氮占全球排放总量77%2。 3.农业是气候变化的减缓者 农业生态系统具有重要的生态保障和碳汇功能，能够抵消80%因农业导致的温室气体排放3。可以通过改善农业管理、改变土地利用方式、育种技术创新、植树造林、秸秆等农业废弃物综合利用等方式，增强农业碳吸收汇的能力。根据中国科学院一项研究预测，通过巩固和提升农业生态系统碳汇功能，有 望