投资参考

热点聚焦 1、沪深交易所正式发布通知，落实证监会进一步规范股份减持行为的监管要求，就破发、破净以及分红不达标等标准进行明确，从严认定不得减持的情形。通知同时明确，控股股东、实际控制人预先披露的减持计划中，减持时间区间不得超过3个月。未预先披露减持计划的，不得通过沪深交易所集中竞价交易、大宗交易减持股份。同时，北交所修订减持指引，进一步规范关键少数减持行为，并明确暂不将减持限制与分红情况挂钩。自证监会减持新规发布以来，沪深交易所已有近百家上市公司的控股股东、实际控制人、董监高等提前终止减持计划，110余家上市公司的“关键少数”人员自愿承诺不减持公司股份。 2、北京二手房市场再现重磅消息。北京链家宣布调整中介费的收费标准，从房屋成交总价的2.7%统一下调至 2%。同时，收费模式将从单边收佣转变为双边收佣，由买卖双方各承担1%。业内人士认为，预计其他企业和城市的调整也会遵循“一城一策”的原则，根据企业自身情况进行调整。 环球市场 1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.14%报33618.88点，标普500指数跌1.47%报4273.53点，纳指跌 1.57%报13063.61点。苹果跌2.34%，IBM跌2.21%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.99%，亚马逊跌4.03%，特斯拉跌1.16%。中概股多数下跌，比特小鹿跌15.06%，能链智电跌5.34%。 2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.97%报15255.87点，法国CAC40指数跌0.7%报7074.02 点，英国富时100指数涨0.02%报7625.72点。 3、亚太主要股市收盘全线走低，韩国综合指数跌1.31%，报2462.97点；日经225指数跌1.11%，报 32315.05点；澳洲标普200指数跌0.54%，报7038.2点；新西兰NZX50指数跌0.3%，报11342.87点。 4、国际油价全线上涨，美油11月合约涨0.96%，报90.54美元/桶。布油12月合约涨0.73%，报92.55美元/ 桶。 5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.91%报1919美元/盎司，COMEX白银期货跌1.18%报 23.11美元/盎司。 6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.48%报8106.5美元/吨，LME期锌跌0.77%报2512.5美元/吨，LME期镍跌1.2%报18890美元/吨，LME期铝涨0.34%报2241美元/吨，LME期锡涨0.53%报26025美元/ 吨，LME期铅涨0.09%报2183美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.48%报1304美分/蒲式耳；玉米期货跌0.36%报479.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.08%报589.5美分/蒲式耳。 8、美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌0.7个基点报5.129%，3年期美债收益率跌1.1个基点报 4.829%，5年期美债收益率跌0.7个基点报4.613%，10年期美债收益率涨0.2个基点报4.541%，30年期美债收益率涨2.2个基点报4.677%。 9、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨0.3个基点报4.319%，法国10年期国债收益率涨2个基点报3.361%，德国10年期国债收益率涨1.1个基点报2.802%，意大利10年期国债收益率涨8个基点报4.735%，西班牙10年期国债收益率涨3.5个基点报3.900%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.22%报106.18，刷新去年11月底以来的十个月最高。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.2%报1.0572，英镑兑美元跌0.41%报1.2159，澳元兑美元跌0.42%报0.6397，美元兑日元涨0.12%报149.07，美元兑瑞郎涨0.42%报0.9158，离岸人民币对美元涨66个基点报7.3101。 宏观 1、国家领导人就深入推进自由贸易试验区建设作出重要指示强调，要在更广领域、更深层次开展探索，努力建设更高水平自贸区。要高标准对接国际经贸规则，深入推进制度型开放，加强改革整体谋划和系统集成，推动全产业链创新发展。 2、商务部部长王文涛与欧委会执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯举行会谈。双方围绕第十次中欧经贸高层对话筹备，重点就电动汽车、5G等议题深入交换了意见。王文涛重点就欧盟将对中国电动汽车发起反补贴调查表达严正关切和强烈不满。 3、央行9月26日开展3780亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%。Wind数据显示，当日2080亿元逆回购到期，因此单日净投放1700亿元。 4、财政部、国家税务总局延续一批税费优惠政策，相关政策执行至2027年底。其中包括：供热企业有关税收政策、支持文化企业发展增值税政策、宣传文化增值税优惠政策，免征国产抗艾滋病病毒药品增值税政策。 5、中国—塞尔维亚自贸协定第二轮谈判在北京举行。双方就货物贸易、原产地规则、海关程序与贸易便利化、技术性贸易壁垒等多个领域及后续工作安排进行深入磋商，并取得实质性进展。 国内股市 1、A股大盘低开后延续窄幅震荡，上证指数收盘跌0.43%报3102.27点，深证成指跌0.6%，创业板指跌 0.77%，科创50涨0.17%，北证50跌0.57%，万得全A、万得双创小幅下跌。市场成交额萎缩至6665亿元；北向资金净卖出近63亿元，比亚迪、贵州茅台分别遭净卖出5.1亿元、4.95亿元。 2、港股全天走弱，恒生指数收跌1.48%报17466.9点，恒生科技指数跌1.69%，恒生国企指数跌1.62%。大市成交824.68亿港元，南向资金净买入1.59亿港元，腾讯控股、美团分别获净买入5.22亿港元、4亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.07%。 3、港交所就香港创业板上市改革征询市场意见，建议包括实施新的“简化转板机制”、让合资格的创业板发行人转往主板上市、为高增长的企业增设新的资格测试以及取消季度汇报规定。 4、北交所召开证券公司研究业务发展座谈会，希望加强北交所、新三板投研团队配备，持续拓宽对北交所上市公司的行业研究覆盖面。与会证券公司研究所表示，将研究资源向北交所倾斜。 5、招商策略认为，当前股票市场微观资金供需继续修复，资金需求端，政策约束下IPO、再融资、减持等规模明显放缓；资金供给端，ETF整体持续净申购，融资持续净流入。当前正处于微观资金面触底改善的初期，盈利拐点流动性拐点和外部环境变化或有望推动成长风格出现上行拐点，大盘蓝筹四季度占优的概率大。 6、证监会同意上海合晶科创板IPO注册。上交所上市委公告，永臻股份首发过会；终止汇联股份发行上市审核，因保荐人广发证券撤销保荐。 7、据经济参考报，今年以来，A股市场并购重组尤其活跃，企业并购交易意愿大幅提升，Wind数据显示，年内已有86家A股公司首次披露重大重组事件，国央企成并购重组市场的主力军。专家表示，A股市场并购重组持续活跃是市场环境、政策及企业自身战略多种综合因素作用的结果，对资本市场的健康发展有积极意义。 8、据中国证券报，近日，AI概念股行情卷土重来，包括算力、通信、游戏、云办公、人脸识别等多个板块竞相走高，带领市场吹响反攻号角，市场热议四季度AI能否再度上演上涨行情。对此，基金人士表示，产业政策以及AI技术发展的双重共振使数字经济的发展趋势不可能逆转，四季度AI的结构性机会将继续演绎，超额收益有望继续扩大。 9、阿里巴巴官宣分拆菜鸟赴港上市，拟议分拆完成后将继续持有菜鸟50%以上的股份。同时，据港交所文件，菜鸟正式提交上市申请，联席保荐人为花旗、中信证券、摩根大通。 10、宁德时代方面回应“福特汽车暂停密歇根电池工厂建设”相关报道表示，目前与福特合作项目正常推进。 11、中国联通研究院副院长魏进武表示，正在积极创新布局天地一体产业链，目前已经形成天地一体化融合架构。卫星通信方面尚未实现手机直连，但也在推进，已联合银河航天进行低轨卫星和中高轨卫星融合技术试验。 12、国内首个潮玩行业沉浸式IP主题乐园——泡泡玛特城市乐园（POPLAND）正式在北京朝阳公园开园，占地面积约4万平方米。 金融 1、中证协修订发布证券分析师参加外部评选规范，新规明确：被公司内部重大问责，当年不得参加评选；被中证协立案调查，限制参加评选；参评期间或评选结果公布后当年因违法违规受到处理或立案调查，其所在机构应向评选主办方提出取消相关分析师及其所在参评团队继续参评或当年获得的奖项；参评期间出现声誉事件且被发现存在违规行为，公司应及时提出终止相关分析师及其所在参评团队继续参评。 2、广东股权投资和创业投资基金份额转让试点正式启动。广东省地方金融监管局将会同有关部门研究出台国资转让、市场培育、行业规范、组织保障等一揽子政策。 3、境内首只投资泛东南亚科技产业的ETF——华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF（QDII）已正式获批。该ETF主要通过投资南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF，实现对新交所泛东南亚科技指数的紧密跟踪。 4、亚投行第八届理事会年会批准萨尔瓦多、所罗门群岛、坦桑尼亚加入亚投行的申请，至此，亚投行成员数量增至109个，覆盖世界81%的人口和全球65%的GDP。 5、据经济参考报，公募REITs（不动产投资信托基金）市场迎来新进展。9月25日，证监会网站消息显示，嘉实中国电建清洁能源REIT获证监会受理，有望成为我国国内首单水电公募REITs。同日，中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金开启了网下询价。业内人士表示，上市公募REITs目前发行规模已逾900亿元，伴随新产品上市以及试点范围的扩大，市场将迈上千亿级规模。 6、据经济参考报，个人养老金业务试点启动近十个月来，开立账户人数超4000万，金融机构参与的深度和广度也日益提升。高质量的个人养老金产品，是吸引更多人开户、缴费的关键。未来，金融机构仍需在产品创新、宣传推广等方面持续发力，提升养老金融服务水平。 楼市 1、成都调整楼市限购措施：天府新区直管区、高新区南部园区、锦江区、青羊区、金牛区、武侯区、成华区继续实施住房限购，统一为一个限购区域，其他区域不再审核购房资格；144平方米以上住房取消限购；限购区域只需半年社保，本地户籍两人及以上家庭可以买3套，单身或外地户籍家庭可买2套，两孩家庭可以买4套，三孩及以上家庭可以买5套。 2、住建部披露，1-8月份，全国新开工改造城镇老旧小区4.98万个、惠及居民836万户，按小区数计开工率 94%。 3、北京公布今年第三批老旧小区改造项目，共有81个项目纳入改造计划，涉及改造楼栋数402栋，3万户，改造建筑面积241万平方米。 4、北京挂牌出让2宗涉宅地块，涉及石景山新首钢国际人才社区1宗、房山阎村1宗，总出让面积13.8万平方米，总规划建面约29.6万平方米，成交总价64.5亿元。 5、国务院批复同意山东、山西两省国土空间规划。其中提出，到2035年，山东、山西省城镇开发边界扩展倍数控制在基于2020年城镇建设用地规模的1.3倍以内；单位GDP建设用地使用面积下降不少于40%。 6、标普全球评级表示，中国仍有政策工具储备可用于稳定一二线城市的商品房销售，但当前的政策放松可能会挤占承压更重的三四线城市需求。 产业 1、据《2023年十一假期出行预测报告》，今年十一出行热度将为近年最高，人口迁徙总量或超去年200%；全国高速路段流量将较平时上升80%，拥堵态势明显加重，预计拥堵高峰在9月29日上午10点左右。 2、据中国证券报，中秋国庆假期将至，电影市场热度也随之增长。目前已有12部影片齐聚中秋国庆档，影片涵盖动画、剧情、喜剧、爱情等多种类型，涉及博纳影业、阿里影业、上海电影等多家上市公司。多家证券机构预测，今年中秋国庆档有望延续暑期档热度，甚至可能超越2019年国庆档峰值。 3、中国汽车工业协会表示，期待欧盟落实中欧经贸高层对话有关