港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 港股回顾 周一港股低开低走，收盘恒生指数跌1.82%报17729.29点，恒生科技指数跌2.72%报3882.9点，恒生国企指数跌2.11%报6130.25点。大市成交742.61亿港元。南向资金净买入额为60.33亿港元。地产股领跌行业，其中龙湖集团(0960HK)跌逾6%。科技股多数走低，理想汽车(2015HK)跌逾7%，京东集团(9618HK)跌逾4%。 美股市场 美股周一小幅收高，主要股指摆脱了此前连续四个交易日下跌的局面。道指涨0.13%，纳指涨0.45%。周一美国国债收益率继续攀升，10年期国债收益率一度攀升至4.548%，再创2007年以来新高。9月交易进入最后一周，美债收益率攀升，10年期国债收益率再创2007年以来新高。本周市场继续关注美国汽车工人大罢工与美国政府关门风险等事件。美股9月份的交易时间进入最后一周，三大股指本月均有可能录得跌幅。9月份美股已明显呈现“紧缩交易”特征，验证我们本月一贯的前瞻研判。 市场展望 9月20日，孟晚舟在华为全联接大会上表示，人工智能的发展，算力是核心驱动力，AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。万国数据(9698HK)作为国内最大的第三方数据中心运营商，股价上涨近8%。9月25日,华为继续发布OLED屏的平板电脑等新产品拓展产品线。晨报周一推荐的我国晶圆制造龙头中芯国际 （0981HK）股价逆势上涨1.43%，仍可持续布局。 建议投资者坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司；4）受益于美联储利率见顶预期的黄金资源板块。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 17729.29 -1.82 -10.37 恒生国企指数 6130.25 -2.11 -8.57 恒生科技指数 3882.90 -2.72 -5.96 上证综合指数 3115.61 -0.54 0.85 万得中概股100 2486.80 -1.56 2.83 道琼斯 34006.88 0.13 2.59 标普500指数 4337.44 0.40 12.97 纳斯特克指数 13271.32 0.45 26.80 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 89.65 -0.75 11.88 黄金 1916.20 -0.97 4.98 铜 8149.00 -0.89 -2.90 板块表现 最新交易日% 月初至今% 年初至今% 医疗保健行业 0.5 -1.5 -24.5 能源业 -0.9 2.7 24.0 公用事业 -0.9 -1.6 -15.6 工业行业 -1.3 -3.1 -21.6 电讯行业 -1.3 0.4 21.0 金融行业 -1.3 -0.1 -5.8 必需性消费行业 -1.6 -3.3 -21.6 综合行业 -1.7 -6.8 -12.6 原材料行业 -1.7 1.5 3.6 资讯科技行业 -2.5 -6.8 -11.2 非必需性消费行业 -2.6 -4.9 -6.9 地产建筑行业 -2.8 -5.2 -27.7 恒生指数近一年走势 23687 22687 21687 20687 19687 18687 17687 16687 15687 14687 22-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-08 资料来源:WIND 2023年9月26日星期二 港股晨报 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任 市场热点 9月25日，华为在深圳举行新品发布会，华为智慧屏V5Pro、13.2英寸MatePadPro、首款黄金智能腕表、智能眼镜、智能驾驶等众多新品登场。华为常务董事、终端BGCEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东分享了HarmonyOS的最新进展：HarmonyOS4发布后，短短一个多月升级用户已经超过6千万，每天增加120万用户。同时，余承东表示华为Mate60系列开启先锋计划以来，广受消费者喜爱，目前正在加班加点紧急生产。华为旗舰机型的回归有望拉动一波换机需求，建议关注华为相关产业链公司：舜宇光学科技（2382HK）、比亚迪电子（0285HK）、中国软件国际（0354HK） 据日本共同社报道，东京证券交易所宣布，交易二氧化碳排放量的“碳信用市场”开设日定为10月11 日。据悉，交易需提前登记，最初有企业及地方政府等188个团体参加，包括地方林业公社、地区银 行、炼油商等，预计年交易量达50万吨。9月18日至9月22日，我国全国碳市场碳排放配额（CEA） 挂牌协议成交量175.21万吨，周变化为增加27.73万吨，周环比+18.80%；9月22日碳排放配额 （CEA）收盘价为75.34元/吨，日环比+0.37%，周环比+0.78%。我国电力需求保持平稳增长势头，建议关注估值水平已处于相对低位的绿电电力运营公司：龙源电力（0916HK）、中广核新能源（1811HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中芯国际(0981HK) 公司是国内第一大、全球第四大晶圆代工厂，主要为客户提供0.35 微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。公司2Q23年2Q业绩：2Q23公司实现营收15.62亿美元（YoY-18.0%，QoQ+6.7%），位于指引（QoQ+5-7%）的上部；毛利率为20.3%（YoY-19.1pct，QoQ-0.5pct），符合指引（介于19%-21%）。公司指引3Q23出货量继续上升，销售收入预计环比增长3%-5%，毛利率预计在18%-20%之间，折旧将持续增加，下半年销售收入预计好于上半年。公司预计3Q23收入环比增长3%-5%，高于格芯（GFS）和联电（UMC）等主要同业（3Q23环比增长持平），或因中国智能手机客户对12英寸需求有所恢复。新的人工智能热潮必将同时带动底层半导体芯片产业的良性发展，公司仍是我国量产水平最高的晶圆制造公司，下半年的景气回升值得期待。Wind一致预期公司2023年净利润为74.7亿港元，公司当前股价对应其为21倍PE左右，同时PB仅为1倍左右，较为低估，建议积极关注。 21.5/17.8HKD 财经要闻 【宏观信息】 欧洲债息率上升Stoxx600指数跌0.6%波罗的海干散货运指数升1.3% 俄罗斯放宽燃料出口禁令纽油于90美元以下收市 美国贸易代表：年内完成检讨3,000亿美元中国货品关税措施 美贸易代表称将在WTO部长级会议推动建立针对中国不市场行为工具 英国9月CBI总工业订单趋势差值续降至负18符预期欧盟贸易专员：欧盟试图减低对中国依赖惟无意切断关系 人行刘世锦：结构性改革同样有立竿见影效果新时期仍然要摸着石头过河(更正)朝中社：朝俄合作是邻国间自然正常事情 韩国安保室长：努力推动习近平访韩美日就太空领域相互合作方面交换意见 日央行行长警告薪酬及物价前景存在高度不确定性 日本8月全国百货店销售额3,897亿日圆按年升11.8%陈茂波到访英法两国与工商界交流有企业正洽商落户香港香港国际机场8月日均客运量回升至疫情前水平66% 香港酒店业主联会：预计黄金周旺区酒店入住率达到九成金管局报告：本港银行反洗钱合规科技取得显着进展 香港证监会：因应公众要求将公布虚拟资产平台牌照申请者名单 央行行长、国家外汇管理局局长潘功胜会见美国保尔森基金会主席亨利·保尔森人行刘世锦：结构性改革同样有立竿见影效果新时期仍然要摸着石头过河 华为昨天举行秋季全场景新品发布会 【公司信息】 腾讯(0700.HK)回购131万股涉资4亿 腾讯(0700.HK)及网易(9999.HK)发布中秋国庆未成年人限玩通知百度(09888.HK)发布首个量子领域大模型 内地9月共89款游戏获批百度(09888.HK)等旗下游戏在列 中海油(00883.HK)：渤中28-2南油田二次调整项目投产 中海油(00883.HK)陆丰12-3油田开发项目投产 辽宁省政府与京东集团(09618.HK)签署深化合作框架协议吉利(0175.HK)极氪目标2025年欧洲再推7款车型 小鹏汽车(09868.HK)2024款小鹏P5上市售价涨至最低15.69万人币起蔚来(09866.HK)：目前没有任何融资活动 君实生物(01877.HK)特瑞普利单抗新适应症达主要研究终点香港中旅(00308.HK)8.98亿元收购君悦居物业 华润医药(03320.HK)完成系内复大医药相关业务重组归创通桥(02190.HK)根据H股奖励信托计划购回股份 美丽田园医疗健康(02373.HK)认购共1.2亿人币理财产品 电视广播(00511.HK)与ASTORY签署合作备忘录拟翻拍韩剧「BigMouth」启明医疗－Ｂ(02500.HK)委任联席首席执行官 迪信通(06188.HK)违规漏报约9亿人币结构性存款 和誉-B(2256.HK)治疗晚期肝细胞癌药获美国批准开展临床试验亚太卫星(01045.HK)委任严加敏为独立非执行董事 中国旭阳(01907.HK)旗下沧州旭阳化工入选省级绿色制造名单 时代集团控股(01023.HK)全年度纯利2.03亿元升81.6%派末期息7仙皇冠环球集团(00727.HK)进一步延迟刊发年度业绩续停牌 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 途虎养车 9690 汽车零售 28.0-31.0 100 2023/9/19 2023/9/26 第四范式 6682 人工智能 55.60-61.16 100 2023/9/21 2023/9/28 东软熙康 9686 医疗服务 4.76-5.91 500 2023/9/21 2023/9/28 中旭未来 9890 网络游戏 11.0-14.0 200 2023/9/21 2023/9/28 天图投资* 1973 资产管理 5.80-11.40 400 2023/9/28 2023/10/06 资料来源：阿斯达克财经网*招股中 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 09/26 美国 费城联储非制造业活动 九月 -- -13.1 09/26 美国 彭博9月美国调查 - 09/26 美国 FHFA房价指数月环比 七月 0.40% 0.30% 09/26 美国 标普CoreLogicCS20个城市月环比经季 七月 0.65% 0.92% 调 09/26 美国 标普CoreLogicCS20城市同比未经季调 七月 0.03% -1.17% 09/26 美国 标普CoreLogicCS美国房价指数同比未经 七月 -- -0.02% 季调 09/26 美国 新建住宅销量年率 八月 699k 714k 09/26 美国 新建住宅销售月环比 八月 -2.20% 4.40% 09/26 美国 世界大型企业研究会消费者信心指数 九月 105.5 106.1 09/26 美国 经济咨商局当前状况 九月 -- 144.8 09/2