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贝斯特是一家围绕三梯次产业战略布局的公司,包括精密零部件、新能源汽车零部件业务和工业母机领域。2023H1,公司实现营业收入6.34亿元,同比增长29.42%,其中出口业务实现营收2.6亿元,同比增长21.09%。新能源汽车零部件业务是公司业绩的主要增量来源,公司通过收购进入该领域,并在安徽马鞍山设立子公司布局新能源汽车轻量化结构件等产品。丝杠产品空间广阔,机床/机器人领域应用可期。预测公司2023-2025年收入分别为13.45、17.35、21.49亿元,EPS分别为0.80、0.97、1.22元,首次覆盖,给予“买入”投资评级。