2023年半年度中国银行业回顾与展望：韬光韫玉，微石铺就千里路

韬光韫玉，微石铺就千里路 2023年半年度中国银行业回顾与展望 本期编写团队包括： 主编：胡亮 副主编： 周章陈佳陈彦喆 编写团队成员： 邓亮李富强谢誉张嫄婷朱佩盛竺秋涵 （按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会： 张立钧何淑贞朱宇叶少宽张挺陈岸强谢莹谭文杰黄凯婷 12023年半年度中国银行业回顾与展望 欢迎阅读《2023年半年度中国银行业回顾与展望》 本期分析的58家银行，约占中国商业银行总资产的82.96%和净利润的90.42%。具体分为三大类： 2023年上半年，面对复杂严峻的国际环境，我国经济持续恢复，总体平稳，但面临国内需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等新的 “ 大型 商业银行 （6家） 股份制商业银行 （10家） 城市商业银行及农村商业银行 （42家） 工商银行建设银行农业银行 招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行 北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行徽商银行中原银行盛京银行成都银行长沙银行哈尔滨银行天津银行重庆银行贵阳银行郑州银行苏州银行贵州银行青岛银行齐鲁银行江西银行 中国银行邮储银行交通银行 光大银行平安银行华夏银行浙商银行渤海银行 九江银行兰州银行西安银行甘肃银行威海银行厦门银行晋商银行泸州银行重庆农商行上海农商行广州农商行东莞农商行青岛农商行常熟农商行九台农商行紫金农商行无锡农商行 张家港农商行苏州农商行瑞丰农商行江阴农商行 困难与挑战，经济持续恢复发展的基础仍需稳固。银行业直面挑战，加大力度服务实体经济。上市银行利润增速放缓，总资产保持增长，整体不良贷款余额呈上升趋势，但不良率较年初回落，资本充足率整体呈下降趋势。银行业绩分化愈加明显。 本期报告分析了58家A股和/或H股上市银行（详情见左侧列表）截至2023年6月30日的半年度业绩。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2023年6月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息均来自上市银行半年报等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币 （比例除外）。 想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融服务专业团队。 *锦州银行因延迟发布2023年中期业绩，故未列在本次分析样本中。 2023年半年度中国银行业回顾与展望2 二、资产组合 18 三、资产质量 25 目录 综述与展望：银行业直面挑战，加大力度服务实体经济 05 一、经营表现 12 1.营收增长承压，拨备前利润下降13 2.盈利能力下降15 3.净利差、净息差持续收窄16 4.利息、手续费及佣金净收入同比下降，其他非息收入成营收增长主要来源17 1.总资产增速回升，信贷增长稳定性加强19 2.对公信贷担当增长引擎，零售贷款相对占比持续回落21 3.加大对基建、绿色、科技创新的信贷支持22 4.零售贷款增长乏力，消费、按揭贷款需求不足23 5.金融投资稳健增长，企业债增速低于整体24 1.信贷增量投放，风险指标稳中承压26 2.区域银行资产质量持续分化27 3.对公资产质量改善，零售不良率增长显著29 4.关注分类新规影响，提高信用风险前瞻能力33 32023年半年度中国银行业回顾与展望 五、资本管理 41 四、负债及理财业务 35 1.负债规模持续增长，客户存款占比提升36 2.存款规模大幅增长，定期和零售存款占比提升37 3.理财产品规模下降，封闭式产品规模增长39 4.理财产品收益率回升40 1.资本充足率普遍下行42 2.资本募集规模下降，内源资本补充成为主要来源43 专栏 3.资本新规分档监管，资本管理要求全面升级44 专栏一：数据资源入表解析及对商业银行的影响45 专栏二：商业银行落地首批两份ISSB准则的挑战与建议53 专栏三：零售不良贷款市场新发展58 2023年半年度中国银行业回顾与展望4 综述与展望 银行业直面挑战， 加大力度服务实体经济 52023年半年度中国银行业回顾与展望 综述： 2023年上半年，面对复杂严峻的国际环境，我国经济持续恢复，总体平稳，但面临国内需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等新的困难与挑战，经济持续恢复发展的基础仍需稳固。 上半年，我国经济工作坚持稳中求进总基调，加大宏观政策调控力度，着力稳增长、稳就业、稳物价。据国家统计局数据显示，上半年国内生产总值（GDP）593,034亿元，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.7%，涨幅较一季度回落0.6个百分点；工业生产者出厂价格（PPI）同比下降3.1%，降幅比一季度扩大1.5个百分点。从拉动经济增长的三大需求来看，上半年社会消费品零售总额同比增长8.2%，较一季度加快2.4个百分点；固定资产投资增速放缓，同比增长3.8%，较一季度降低1.3个百分点；货物进出口总额同比增长2.1%，低于一季度4.8%的增速，显示出在外需减弱的情况下经济内生动力有待加强。 图1：GDP同比增速与上市银行净利润增速趋势比较 13.0% 12.72% 11.08% 8.4% 2.5% 6.27% 7.99% 3.0% 5.5% 3.49% 2021年上半年2021年全年2022年上半年2022年全年2023年上半年 GDP增速上市银行净利润增速 资料来源：国家统计局、普华永道研究 2023年半年度中国银行业回顾与展望6 金融支持实体经济力度稳步提升 上半年，人民银行在保持稳健货币政策的基础上，综合运用多种货币政策工具，引导金融机构 稳固信贷支持实体经济的力度，从总量、结构、价格三个层面推动经济高质量运行。 人民银行通过降准、公开市场操作等方式投放流动性，支持信贷总量稳定增长。人民银行3月降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。其数据显示，截至6月末，广义货币供应量（M2）和社会融资规模存量同比分别增长11.3%和9.0%。上半年新增人民币贷款15.73万亿元，同比多增近2万亿元，信贷规模保持合理增长。 信贷结构持续优化。结构性货币政策工具持续加大对普惠金融、科技创新、绿色发展、基础设施等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度，延续实施普惠小微贷款支持工具和保交楼贷款支持计划。制造业和基础设施业中长期贷款、“专精特新”中小企业和普惠小微贷款余额同比增速均高于全部贷款增速。 贷款利率明显下行。上半年，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均下降10个基点，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。据人民银行显示，上半年新发放企业贷款加权平均利率为3.96%，比上年同期低25个基点；新发放个人住房贷款加权平均利率为4.18%，比上年同期低107个基点。 民营经济是高质量发展的重要基础。中共中央、国务院于7月14日印发《关于促进民营经济发展壮大的意见》后，金融管理部门贯彻落实，要求行业持续加强民企金融服务，切实优化民企融资环境。银行业支持民营经济的措施包括加强信贷支持、降低融资成本、落实减费让利、推进金融产品和服务创新等诸多方面。 图2：广义货币（M2）和新增人民币贷款变化趋势 单位：万亿元 8.5% 8.6% 15.73 9.67 12.09 12.76 13.68 20 15 11.1% 11.4%11.3% 12.0% 9.0% 106.0% 53.0% 0 2019年1-6月2020年1-6月2021年1-6月2022年1-6月2023年1-6月 0.0% 资料来源：人民银行、普华永道研究 新增人民币贷款M2增速 72023年半年度中国银行业回顾与展望 2023年半年度中国银行业回顾与展望8 全面加强风险防控能力 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。上半年，国内金融监管框架迎来重大调整，在原银保监会基础上组建国家金融监督管理总局并正式挂牌。新成立的金融监管部门继续聚焦服务实体经济、推进金融供给侧改革和防控金融风险。银行业坚持以推动高质量发展为主题，加大对民营和小微企业、科技创新和绿色发展等领域的支持力度，支持乡村振兴，强化风险管理。 上半年，原银保监会、人民银行共同印发《商业银行金融资产风险分类办法》和《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，推动银行业提升风险计量精细化程度、加强风险防控能力，促进银行业稳健运营。金融监管总局数据显示，截至6月底，银行业主要风险监管指标均处于合理区间：银行业金融机构总资产同比增长10.4%；商业银行不良率1.62%，较上年同期降低0.05个百分点；拨备覆盖率206.13%，较上年同期上升2.35个百分点。 加强防范和化解地方债务风险。7月24日召开的中央政治局会议指出，制定实施一揽子地方政府债务化解方案。金融管理部门贯彻落实会议精神，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，丰富防范化解债务风险的工具和手段。 2023年半年度中国银行业回顾与展望8 重视金融支持房地产市场平稳健康发展。继2022年11月出台16条金融支持房地产政策之后，2023年7月人民银行和金融监管总局又对其中两项政策的适用期限进行延长，从而保持房地产融资合理适度，加大保交楼金融支持。此外，监管部门持续调整优化房地产信贷政策，2023年8月将“认房不认贷”政策纳入“一城一策”工具箱。人民银行、金融监管总局于8月31日宣布自2023年9月25日起降低存量首套住房贷款利率，同时对现行差别化住房信贷政策进行调整优化，支持各地因城施策用好政策工具箱，引导个人住房贷款实际首付比例和利率下行。 上市银行利润增速放缓，总资产保持增长 2023年上半年，上市银行深入贯彻国家宏观经济政策，坚持稳中求进，助力经济高质量发展。 盈利方面，58家上市银行上半年整体净利润同比增长3.49%，增速同比放缓，拨备前利润同比下降1.78%。上市银行平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）均有下降。 上半年，58家上市银行总资产规模达286.15万亿元，同比增幅8.19%，相较2022年同期8.02%的增幅略有提升。上市银行继续扩大贷款投放规模，客户贷款余额达到158.83万亿元，较2022年末增长11.58亿元，增幅7.86%。资产质量方面，上市银行整体不良贷款余额呈上升趋势，但不良率较年初回落，拨备覆盖率持续上升，拨贷比保持稳定。 6月末，上市银行总负债规模达263.88万亿元，较上年末增长8.65%。存款仍为主要负债来源，上市银行客户存款余额200.47万亿元，较上年末增长9.24%。 同期，上市银行资本充足率整体呈下降趋势，资本募集规模下降，内源补充成为主要来源。 92023年半年度中国银行业回顾与展望 展望： 展望未来，外部环境依然复杂严峻，世界经济增长放缓，复苏道路曲折，不同区域之间分化加剧，部分发达经济体加息对全球经济金融的累积效应将继续显现。国内经济运行面临新的困难与挑战，经济恢复的内生动力有待提升，消费仍需提振，投资者信心有待进一步增强。近期，国内政策着力于扩大内需、提振信心、防范与化解重点领域金融风险，推动经济运行持续平稳向好。 由于银行业绩与整体宏观经济周期相比具有滞后性特征，预计下半年银行业面临的压力与挑战仍将持续。商业银行一方面将持续提升服务实体经济的能力，支持实体经济转型升级和科技创新发展，全面深化数字化转型，提升金融服务的覆盖面和可得性，另一方面应考虑降低金融服务成本，提升资产质量，加强风险防控能力，坚决守住不发生系统性风险的底线。 未来，银行业的主要发展趋势包括： •提升服务实体经济质效。银行业将优先按照国家政策要求，加大对重点领域的金融支持，如普惠金融、民营和小微企业、先进制造业、战略新兴产业、绿色金融等；进一步加大零售信贷投放力度，助力国内提振消费需求；加大对住房租赁、城中村改造、保障型住房建设等金融支持力度，保持房地产融资平稳有序。 •持续强化风险防控。银行业应全面强化风险管理，提升风险防控的前瞻性、全局性、主动性，加大问题资产处置力度，密切监控对房地产、地方债相关风险敞口