2022年半年度中国银行业回顾与展望

同舟共济，乘风破浪万里航 2022年半年度中国银行业回顾与展望 本期编写团队包括： 主编： 马颖旎 副主编：陈佳马睿文 编写团队成员： 邓亮李富强刘楚裴晓穎谢誉俞宙朱晨朱佩盛（按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会： 张立钧何淑贞朱宇叶少宽胡亮谭文杰 郑善斌姚家仁陈岸强谢莹杨尚圆张挺 1同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 欢迎阅读《2022年半年度中国银行业回顾与展望》 本期分析的59家银行，相当于中国商业银行总资产的 82.85%和净利润的89.65%。具体分为三大类： 大型工商银行中国银行 商业银行 建设银行 邮储银行 （6家） 农业银行 交通银行 招商银行 光大银行 股份制 兴业银行 平安银行 商业银行 （10家） 浦发银行中信银行 华夏银行浙商银行 民生银行 渤海银行 北京银行 贵阳银行 重庆农商行 江苏银行 郑州银行 广州农商行 上海银行 青岛银行 上海农商行 宁波银行 贵州银行 东莞农商行 南京银行 江西银行 青岛农商行 徽商银行 苏州银行 常熟农商行 杭州银行 九江银行 紫金农商行 盛京银行 齐鲁银行 九台农商行 长沙银行 兰州银行 无锡农商行 锦州银行 甘肃银行 张家港农商行 中原银行 西安银行 苏州农商行 成都银行 厦门银行 江阴农商行 天津银行 晋商银行 瑞丰农商行 重庆银行 威海银行 哈尔滨银行 泸州银行 城市商业银行及农村商业银行 （43家） 2022年上半年，受超预期因素影响，经济下行压力加大，国家推出一系列稳增长措施。银行业总体保持平稳，压力有所显现。 “ 本期报告分析了59家A股和/或H股上市银行（详情见左侧列表）截至2022年6月末的半年度业绩。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2022年6月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息来自上市银行半年报等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。 想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融业服务专业团队。 同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望2 目录 综述、洞察与展望：05 政策对冲经济下行风险，银行业稳中承压 一、经营表现19 1.利润增速略有放缓 2.盈利能力指标缓慢下行 3.净利差、净息差持续收窄 4.贷款利率整体下行，合理控制存款成本 5.手续费及佣金收入保持稳定，结构差异化显现 二、资产组合33 1.总资产加速增长，积极发挥逆周期调节作用 2.加强实体经济信贷投放，个贷需求相对不足 3.同业资产短期抬升，政府债券投资提速 4.关注资产质量风险暴露滞后性 5.警惕重点领域风险 三、负债及理财业务43 1.负债规模持续增长，存款利率进一步市场化 2.存款增速稳步回升，结构性存款规模持续下降 3.理财产品规模稳步增长 4.理财监管政策进一步加强 四、资本管理50 1.资本充足率普遍下行，大型商业银行保持稳健 2.资本补充渠道多元化，银行需求依然强烈 行业热点探讨 专栏一：探索金融机构建立碳核算体系的方法和路径29 专栏二：以数据驱动为核心，加速普惠金融数字化转型53 3同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 综述、洞察与展望 政策对冲经济下行风险，银行业稳中承压 同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望4 综述： 2022年上半年，受到国内疫情冲击和国际环境深刻复杂演变等超预期因素影响，经济下行压力加大。银行业总体平稳，净利润增速放缓，压力有所显现。（见图1） 图1：上市银行净利润与GDP增长趋势比较 -1.60%2.30% 12.70% 12.22% 12.06% 6.28% -9.00% 0.09% 8.10%2.50% 20201H202020211H202120221H GDP增速上市银行净利润增速注：增长率计算已扣除各期未披露数据影响 政策对冲经济下行风险 2022年上半年，我国国内生产总值（GDP）同比增长2.50%，增速较2021年全年 （8.10%）明显放缓。4月份以来，国际地缘政治冲突持续，国内疫情反复，工业生 产、零售和投资等活动均受到较大冲击。二季度GDP同比增长0.40%。 为稳定经济增长，国家推出一揽子政策措施，金融业加大对实体经济支持力度。人民银行数据显示，6月末，社会融资规模存量同比增速（10.80%）及广义货币（M2）同比增速（11.40%）均较2021年末有所上升。 上半年，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别下调0.1个和0.2个百分点至3.70%和4.45%。自4月25日起，人民银行全面下调金融机构人民币存款准备金率 （RRR）0.25个百分点，部分城农商行在此基础上再额外多降0.25个百分点，释放长期资金约5,300亿元。 6月底，国务院常务会议确定支持国家开发银行、农业发展银行通过发行金融债券等筹资3,000亿元，引导金融机构发放中长期低成本配套贷款，重点支持基础设施投资。 5 5同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 监管力度加强，应对重 点领域金融风险 上半年，为防范化解系统性风险，金融管理部门延续强监管态势，继续实施房地产金融审慎管理制度，强化消费者和投资者保护工作，化解重点金融机构风险。 监管部门支持银行继续通过地方政府专项债等方式多渠道补充资本，完善公司治理，压降高风险金融机构数量。二季度，部分村镇银行经营风险和房地产信贷风险有所暴露，金融监管部门采取措施稳妥应对，进一步加强流动性风险监测。银行业总体风险可控。 上市银行利润增速放缓 上半年，我国59家上市银行的整体净利润同比增长6.28%至1.09万亿元，净利润和拨备前利润同比增速略有放缓，压力有所显现。 上市银行净利差、净息差普遍呈收窄趋势。贷款利率整体下行。 同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望6 总资产加速增长，需警 惕资产质量变化 本期分析的59家上市银行总资产达 257.23万亿元，上半年总资产增长较2021年下半年显著提速。贷款投放提速，支持实体经济可持续运行，同业资产短期抬升，市场资金面较为宽松。 贷款质量指标整体保持稳健，不良率较2021年末微降。但不同类型银行资产质量出现两级分化：大型银行不良率和逾期率指标保持稳健；城农商行不良额增长，逾期率走高，资产质量指标呈现地区性分化。 因逆周期调节的风险暴露存在滞后性，银行需密切关注受疫情影响的行业偿债能力转弱。 上半年，上市银行负债规模持续增长，存款利率市场化进一步推进。 7同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 资本充足率普遍下行， 资本补充渠道多元化 6月末，上市银行核心一级资本充足率整体呈下降趋势。上市银行通过多渠道积极筹措资金，加大资本补充力度。 2022年上半年，各上市银行通过发行永续债、可转债和二级资本债等方式，共募集资本5,100亿元，较2021年上半年增长17%。 随着《商业银行资本管理办法（试行）》的出台时间逐渐临近，上市银行面临着资本管理上新的挑战，要抓住“新巴塞尔协议III”实施的机遇，积极提高自身的资本和风险管理能力。 8同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 同 舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望8 银行业洞察：挑战重重，转型迫在眉睫 本期半年度上市银行业绩分析显示出银行业正面临增长、盈利、资产质量等当期或潜在压力。压力既来自于外部环境的变化，也来自于自身发展战略与经营模式的演变，以及不断更新的客户需求。 当前，银行业主要面临四大挑战： 1.优质资产获取难度加大 面对经济下行压力，各行业“存量竞争”时代来临，企业投资意愿降低，居民消费信心不 足，信贷有效需求呈下降态势，银行正处于主动或被动调整资产结构的阶段。 银行应基于自身资源禀赋，策略性调整资产投向，围绕先进制造业、战略性新兴产业等重点领域加大金融支持，大力发展科技创新、小微普惠金融，积极发展零售信贷。 2.分化加剧，弱者面临巨大挑战 银行在当前表现出逆周期抵御风险的韧性，但行业盈利能力有所下行，净息差持续收窄，资产质量风险暴露存在滞后性。区域性银行受本地经济发展及地方性风险程度影响较大，导致银行业内部分化进一步加剧。 银行应直面挑战，关注资本的高效配置，回归本源，坚持做好基础客户服务，专注于基础业务，形成独具优势的细分客群、产品和区位竞争力。 9 9同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 3.中间业务发展缓慢 息差持续收窄深度影响银行的可持续经营模式，提振中间业务、优化收入结构成为行业共识，但目前整体成效仍不明显。 不同于传统存贷业务，中间业务的本质是服务，基本逻辑是客户经营和提供复杂产品，难以一蹴而就，须久久为功。区域性银行受限于资质和牌照，更需专注于以提升客户体验为目标的客户经营。 4.客户经营知易行难 在“以客户为中心”的共识下，真正将构建客户经营体系为实践的银行仍是少数，在经营理念、运营模式、管理流程、组织机制、人才团队和数字化等方面仍需推动持久变革并相互结合为有机整体。 更为重要的是，银行要理解客户行为与决策方式：从了解客户（KYC）到了解客户的想法（KYI），最终有机组织客户经营模式，提升客户体验和信任，赢得长期价值。 同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望10 展望：同舟共济，增强抵御风险韧性 下半年，实体经济面临的挑战增加，银行业经营环境仍有较大的复杂性和不确定性， 同时也存在积极发展因素。主要包括： •全球经济增长不确定性增加，滞涨压力持续，发达经济体货币政策进一步收紧； •国际地缘政治冲突和中美摩擦下金融市场波动加大，汇率风险上升； •国内货币政策放松对银行净息差造成压力，盈利能力面临考验； •银行业继续加大信贷投放力度，重点领域包括基础设施建设、先进制造业、科技创 新、小微普惠等，尽量避免资金在金融体系内淤积； 11同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望11 11同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 •仍需持续关注重点行业（如房地产、信托等）偿债风险和银行资产质量状况； •绿色金融保持较快发展，绿色债券标准进一步完善并与国际接轨； •深入参与国家区域重大战略、区域协调发展战略和主体功能区战略的实施建设； •重塑商业模式，从产品销售为中心，真正转变为以客户经营为中心； •银行数字化转型持续推进，注重顶层设计，以业务为引领，数字化赋能商业模式变 革和管理能力提升。 银行应主动采取措施，做好逆周期调节，增强抵御风险的韧性，持续推进改革和战略转型，助力经济企稳复苏。 同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望12 拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元） 上市银行2022年上半年业绩概览 —大型商业银行 12000 11000 9.53%8.84% 4.20%5.56%2.54% 12,305 10000 9000 10,278 11,187 11,658 12,618 20181H20191H20201H20211H20221H 拨备前利润（亿元）拨备前利润增速拨备前利润增速 8000 6000 4000 2000 0 -2000 -4000 6,132 6.14% 6,488 5.81% 9 4 75% % 20181H 20191H 20201H 20211H 20221H 5,76 6,78 5.39 6,441 11. -11.16% 净利润（亿元）净利润增速净利润增速 利息净收入 14,151.87亿元 13,350.90亿元6.00% 手续费及佣金净收入 2,800.08亿元 2,767.39亿元1.