晨会纪要

晨会纪要 2023第（174）期发布日期：2023-09-25 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/9/25 8:00 2023/9/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,132.433,132.430033963.8434070.42-106.580-0.31313211.8113223.99-12.180-0.0924320.064330.00-9.940-0.23018057.4517655.41402.0402.2771.731.88-0.157-8.333105.58105.61-0.035-0.0337.307.3000 外盘 主力合约 2023/9/24 2023/9/21 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1944.901,939.905.00.258 23.8223.680.1400.591 8198.508,225.00-26.50-0.3222251.002,222.0029.01.3052556.002,529.5026.501.0482204.002,184.5019.500.893 26395.0025,590.00805.03.14619415.0019,165.00250.01.304 27.3227.180.1400.51585.9486.40-0.460-0.532 1295.251,293.751.500.116 385.70388.70-3.0-0.772 59.4558.371.0801.850 477.75475.002.7500.579 90.3389.580.7500.83792.4392.240.1900.206 金属 主力合约 2023/9/25 8:00 2023/9/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金白银铜锌铝锡铅镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 470.32470.485948.005963.0067850.0068020.0021785.0021845.0019445.0019415.00223610.00218870.0016870.0016875.00157410.00157210.00870.50871.503772.003779.0015125.0015165.003858.003863.007554.007,554.007058.007,058.00 -0.160-15.0-170.0-60.030.04740.0-5.0200.0-1.0-7.0-40.0-5.0 00 -0.034-0.252-0.250-0.275 0.1552.166 -0.030 0.127 -0.115-0.185-0.264-0.129 00 化工 主力合约 2023/9/25 8:00 2023/9/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1830.00 1861.00 -31.0 -1.666 焦炭 2477.00 2512.00 -35.0 -1.393 动力煤 0.00 801.40 -801.40 -100.0 天然橡胶 14195.00 14265.00 -70.0 -0.491 20号胶 10765.00 10860.00 -95.0 -0.875 塑料 8263.00 8295.00 -32.0 -0.386 聚丙烯PP 7863.00 7889.00 -26.0 -0.330 (PTA) 6222.00 6254.00 -32.0 -0.512 PVC 6263.00 6303.00 -40.0 -0.635 国内 沥青甲醇 3905.002522.00 3884.002542.00 21.0 -20.0 0.541 -0.787 乙二醇 4305.00 4328.00 -23.0 -0.531 苯乙烯 9010.00 9004.00 6.0 0.067 尿素 2237.00 2,237.00 0 0 玻璃 1714.00 1742.00 -28.0 -1.607 原油 686.70 695.70 -9.0 -1.294 燃油 3759.00 3763.00 -4.0 -0.106 纯碱 1852.00 1853.00 -1.0 -0.054 纸浆 6078.00 6080.00 -2.0 -0.033 LPG 5663.00 5689.00 -26.0 -0.457 农产品 主力合约 2023/9/25 8:00 2023/9/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5077.00 5087.00 -10.0 -0.197 黄大豆2号 4766.00 4719.00 47.0 0.996 豆粕 3968.00 3962.00 6.0 0.151 菜粕 3158.00 3115.00 43.0 1.380 豆油 7990.00 7938.00 52.0 0.655 菜籽油 8702.00 8684.00 18.0 0.207 棕榈油 7306.00 7242.00 64.0 0.884 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4594.006940.00 4,594.00 6888.00 0 52.0 0 0.755 黄玉米 2646.00 2652.00 -6.0 -0.226 玉米淀粉 2956.00 2954.00 2.0 0.068 一号棉花 17110.00 17145.00 -35.0 -0.204 棉纱 23265.00 23285.00 -20.0 -0.086 苹果 9293.00 9,293.00 0 0 红枣 13560.00 13,560.00 0 0 花生 9912.00 9,912.00 0 0 宏观要闻 1、9月25日起，存量首套房贷利率将正式下调，全国范围调整的平均幅度约为80个基点。此次调整范围为首套住房贷款、二套转首套，以及公积金组合贷中的商业性个人住房贷款。目前多家银行已出台实施细则，对常见问题进行释疑。总体来看，调整分为两类情形：首套房和二套转首套。对于首套房贷利率调整，客户将不需要任何操作，银行将主动批量调整。对于“二套转首套”，则需要借款人主动向银行提出申请。 2、我国服务业结构优化升级态势持续。8月份服务业加速恢复，住宿和餐饮业生产指数同比增长16.1%，铁路、航空等营业性客运量增长57.7%；全国服务业商务活动指数连续8个月保持在景气区间。 3、中秋国庆假期铁路运输车票已售超2亿张。9月28日至30日节前出行高峰时段，部分方向 仍有余票；10月1日至4日，各个方向火车票相对充足。 4、俄罗斯财政部表示，俄罗斯可能在2023年向应急储备基金注入1.1万亿卢布，2024年-2026年将注入近4万亿卢布。 5、日本第二轮核污染水排海即将启动，总量预计在7800吨左右。到明年3月底，东京电力公 司共将对核污染水进行4轮排放，排放总量约为31200吨，占目前核污染水总量的2.3%。 6、黄金回收迎来高光时刻。随着饰品金售价突破600元/克，回收价水涨船高，近期黄金回收业务非常火爆。机构表示，黄金上涨周期并未结束，政策密集落地后效果逐渐显现，金九银十国内消费旺季来临，黄金价格有望保持高位。 7、中国石化涪陵页岩气田表示，累计产气量已突破600亿立方米。该气田为我国首个投入商业开发的大型页岩气田。 8、农业农村部预计，今年秋粮面积13.1亿亩，同比增加约700万亩，其中高产作物玉米面积 增加1300万亩。农业农村部农情调度显示，目前全国秋粮收获近两成。 9、国家统计局对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格监测显示，9月中旬与上旬相比，34种产品价格上涨，16种下降。其中，烧碱价格上涨明显，本期价格892.1元/吨，较上期上涨10.4%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，现货价格基本稳定，局部偏弱，加工厂和贸易商采购均较为谨慎，按需采购。费县中粮到货200吨左右，成交价格10300—10400左右，严控黄曲霉。兴泉油厂油料米到货100多吨，油料米成交价格9800—9900左右，今起下调100。玉皇油厂到货20多车，通货米合同价格10300左右，今日日起暂停收购通货；油料米严控水分，超9.5％拒收。整体看，盘面预计随现货偏弱为主，等待集中上市。 油脂 9月22日，豆油成交10100吨，棕榈油成交4900吨，总成交比上一交易日减少 12430吨，减幅45.32%。根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第38周（9月16日至9月22日）111家油厂大豆实际压榨量为188.44万吨，开机率为63.33%。信息面，过去一周，印尼和马来西亚各地普遍降雨，雨量为中量。巴西大豆播种正常，短期油脂缺乏利多炒作，建议继续反弹空为主，关注原油市场影响。 白糖 国际方面，巴西糖产出和出口难以给全球带来供给压力，北半球减产预期和印度未来可能禁止出口，支撑四季度糖价。短期9月印度降雨增多，预计甘蔗产量有所恢复，原糖或高位调整。中长期受限于印度产量和政策，原糖重心上移。国内，现货价格坚挺，基差历史高位，外盘价格强于国内，进口亏损扩大。政策上，9月27日国储拍卖，竞拍数量为12.67万吨，拍卖价格分别为6500和7300，数量不及预期，对糖价利空落地，短期糖价将修复性反弹。 生猪 上周，全国生猪均价为16.21元/公斤，环比下降0.05元/公斤。整体猪价延续下跌，南北地区大范围走低，市场悲观情绪转浓，出栏积极性提高，集团场出栏增量，散户顺势出栏，屠企收购流畅，屠宰开工率有所下降，双节备货预期将至，预计近期猪价再跌空间有限。现货回落压制近月，期货盘面维持近弱远强，震荡为主，维持反套。 鸡蛋 今日，全国鸡蛋现货稳中偏弱，均价5.2元/斤左右。蛋价高处不胜寒，供应端毋庸置疑，天气进一步转凉，无论是量还是质上，都在缓慢增加，而对现货行情影响主导的是需求段的释放，经过本轮双节备货，高峰基本过去，剩下的就是逐渐回归正常，现货高位震荡回调，基差虽然有所修复，但依旧盘面贴水，期货被动跟随偏弱震荡， 谨防节后会落情绪提现！ 棉花 9月22日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）98.98美分/磅，跌 0.43美分/磅，折一般贸易港口提货价17493元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）97.29美分/磅，跌0.49美分/磅，折一般贸易港口提货价17198元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为100.40美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17737.34元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为100.65，折人民币一般贸易港口提货价17781.37元/吨。澳棉报价为98.14，折人民币一般贸易港口提货价17341.01元/吨。巴西棉报价为99.01，折人民币一般贸易港口提货价17495.14元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为94.94，折人民币一般贸易港口提货价16790.56元/吨。西非棉的报价为99.00，折人民币一般贸易港口提货价17495.14元/吨。印度棉的报价为94.75，折人民币一般贸易港口提货价16757.54元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为98.84，折一般贸易港口提货价17473.12元/吨。截止9月20日仓单总数量20.3万吨，近期需注意期货仓单数量开始快速下降。郑棉期货主力CF2401合约冲高回落，震荡运行。日盘终盘报收17145元/吨，较前一交易日上涨35元/吨。操作上，建