中远海发中期报告 2023

2023 中期报告 航运产融 运营商 目录 2公司资料 4业绩摘要（按香港财务报告准则） 5管理层讨论与分析 31简明综合中期财务报表的审阅报告 33简明综合损益表 34简明综合全面收益表 35简明综合财务状况表 38简明综合权益变动表 40简明综合现金流量表 42简明综合中期财务报表附注 公司资料 董事 执行董事 刘冲先生（董事长）张铭文先生 非执行董事黄坚先生梁岩峰先生叶承智先生 独立非执行董事陆建忠先生张卫华女士邵瑞庆先生陈国梁先生 监事 叶红军先生（主席）朱媚女士 赵小波先生 执行委员会 刘冲先生（主席）张铭文先生 投资战略委员会 刘冲先生（主席）张铭文先生 黄坚先生梁岩峰先生叶承智先生邵瑞庆先生陈国梁先生 风险控制委员会 张卫华女士（主席）陆建忠先生 陈国梁先生 审核委员会 陆建忠先生（主席）陈国梁先生 黄坚先生 薪酬委员会 邵瑞庆先生（主席）张卫华女士 陈国梁先生 提名委员会 陈国梁先生（主席）刘冲先生 邵瑞庆先生 总会计师 林锋先生 公司秘书 蔡磊先生 授权代表 刘冲先生 蔡磊先生 在中国的法定地址 中国上海 中国（上海）自由贸易试验区国贸大厦A-538室 二零二三年中期报告2 公司资料 在中国的主要营业地点 中国上海 浦东新区 滨江大道5299号 香港营业地点 香港 皇后大道中183号中远大厦51楼 国际核数师 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 国内核数师 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 法律顾问 普衡律师事务所（香港法律）国浩律师事务所（中国法律） 香港H股过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 皇后大道东183号合和中心17楼 主要往来银行 中国银行 中国工商银行国家开发银行中国农业银行招商银行 中国进出口银行荷兰国际集团银行交通银行 上海浦东发展银行中国建设银行 电话 86(21)65966105 传真 86(21)65966813 公司网址 http://development.coscoshipping.com H股上市地点 香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板 上市日期 二零零四年六月十六日 已发售H股数目 3,676,000,000股H股 每手股数（H股） 1,000股 香港联交所股份编号 02866 A股上市地点 上海证券交易所 上市日期 二零零七年十二月十二日 已发售A股数目 9,899,938,612股A股 每手股数（A股） 100股 上海证券交易所股份编号 601866 *本公司为一家根据香港法例第622章公司条例定义下的非香港公司并以其中文名称和英文名称“COSCOSHIPPINGDevelopmentCo.,Ltd.”登记 3中远海运发展股份有限公司 业绩摘要（按香港财务报告准则） —收益为人民币5,706,842,000元 —截至二零二三年六月三十日止六个月（“本期间”、“本期”）母公司拥有人应占溢利为人民币 1,103,339,000元 —每股基本盈利为人民币0.0815元 二零二三年中期报告4 管理层讨论与分析 经营环境 2023年上半年，全球经贸形势复杂多变，受海外通胀高企、美元货币政策持续收紧等因素迭加影响，航运业周期性调整。集运市场持续面临供给增加的现实考验，但伴随着宏观政策调整、绿色环保趋势等带来的一些新机遇，市场供求关系有望维持在理性区间。 集装箱租造市场方面，干箱需求整体放缓，而特箱市场处于活跃状态，储能箱、折迭箱等新箱型的市场需求旺盛。航运租赁市场方面，航运装备绿色低碳化进程加速，船东订造绿色能源船舶需求显着增加，并开展绿色能源供应链布局。而近年来航运市场船东财务状况有所改善，吸引了各类资金方，船舶融资市场竞争较为激烈。 尽管外部环境存在诸多不确定性，但我国经济长期向好的基本面没有变，稳增长依旧是今年下半年国内经济发展主线，同时，航运业虽呈现周期波动，但市场整体支撑基础与韧性较强。公司聚焦航运产业链，升级产业协同，强化精益管理，加快数转科创，持续推进公司高质量发展。 本公司发展策略 1.战略定位 中远海运发展股份有限公司（“本公司”或“中远海发”，连同其附属公司统称为“本集团”）将集成航运物流相关的货流、资金、信息、装备资源，充分发挥航运产业优势，服务及赋能航运物流产业，扩大航运物流生态的资金流价值，努力打造具有中远海运特色、全球一流的卓越航运产融运营商。 2.发展目标 围绕综合物流产业主线，以集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务链为核心，以投资为支撑的产融投一体化业务发展。发挥集装箱物流产业链优势，探索基于集装箱的物联科技，打通货流、资金流、信息流，赋能航运物流生态，增强产业链黏性，为客户创造价值。以市场化机制、专业化优势、国际化视野，打造具有中远海运特色、全球一流的卓越航运产融运营商。 5中远海运发展股份有限公司 管理层讨论与分析 3.发展规划 (1)航运租赁业务 船舶租赁业务主要致力于集装箱船舶、干散货船舶等多种船型的经营租赁或融资租赁领域。公司将在当前业务基础上，逐步培养创建起一支高水平、专业化投融资团队，强化“租造、租贸和租运”协同，逐步发展成为国内一流的船东系租赁企业。短期内优化当前船队产融结合业务模式，加强低碳燃料船舶和绿色产业供应链相关船舶投资，服务大国船队的绿色低碳转型，探索船舶投融资轻量化路径，打造集团内航运资产运作平台；长期内，通过逐步提升对外业务的比重，利用中远海运集团在全产业链布局的优势，设计“一站式”业务模式，在行业中树立独特竞争优势。 集装箱租赁业务作为集装箱产业链的重要组成部分，主要从事各类型的集装箱租赁及贸易等。公司将在当前佛罗伦国际有限公司业务基础上，打造世界领先，独具竞争力的租赁公司。短期内以“稳固核心业务，把握市场机遇”为导向；加强特种箱和冷箱业务的开拓，研究储能箱、智慧集装箱租赁；强化“租造”、“租运”协同，推广租、售并举模式，利用集装箱供需的周期性，对外挖掘利润，对内带来协同效益。长期内把握市场机遇，积极改善资产质量，优化合约业态，以提高回报率和长期核心竞争力。 (2)集装箱制造业务 集装箱制造以产业协同、智能制造、多元发展为三大重点方向，充分保障航运主业用箱安全，在立足实体产业价值创造的基础上，积极协同航运产融业务，实现造箱板块高质量发展。推进智能工厂改造，强化集装箱产业链协同，做强干货集装箱制造，加强特种集装箱、冷藏集装箱业务发展，探索研发智慧集装箱和储能箱，围绕集装箱应用场景，拓展集装箱周边装备。改善和保持行业健康经营环境，打造技术领先、产能利用率高、盈利水平高的世界一流的集装箱制造企业。 二零二三年中期报告6 管理层讨论与分析 (3)投资管理业务 注重战略价值与财务回报并重，围绕航运物流主业，以产融结合为目的，投资为手段，不断聚焦投资领域，持续优化投资组合，强化资产运作，提高投资收益，平抑航运周期。坚持主线投资思路，以资本为纽带，以航运、港口、物流行业应用场景为基础，吸引优质资产、知产、资源交流互融，探索创业投资，为航运物流业的“数字化、网络化、智能化”发展提供智力和资本引导服务，助推产业升级。 本集团财务回顾 本集团本期间实现收益为人民币5,706,842,000元，较去年同期收益人民币13,107,007,000元下降56.5%；除税前溢利为人民币1,235,378,000元，较去年同期溢利人民币3,365,609,000元下降63.3%；母公司拥有人应占期间溢利为人民币1,103,339,000元，较去年同期经重述溢利人民币2,695,360,000元下降59.1%。 分部业务分析如下： 单位：人民币千元 收入成本 截至截至截至截至 板块 二零二三年 六月三十日止六个月 二零二二年六月三十日止六个月 变动 二零二三年 六月三十日止六个月 二零二二年六月三十日止六个月 变动 航运租赁业务 3,664,441 3,979,893 (7.9%) 1,899,997 2,196,826 (13.5%) 集装箱制造业务 3,554,458 12,713,369 (72.0%) 3,339,485 10,688,194 (68.8%) 投资管理业务 41,486 79,061 (47.5%) 1,909 25,365 (92.5%) 抵销数 (1,553,543) (3,665,316) (57.6%) (1,369,238) (2,994,448) (54.3%) 合计 5,706,842 13,107,007 (56.5%) 3,872,153 9,915,937 (61.0%) 7中远海运发展股份有限公司 管理层讨论与分析 1.航运租赁业务分析 (1)营业收入 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团租赁业务收入为人民币3,664,441,000元，较去年同期收入人民币3,979,893,000元减少7.9%，主要是由于本期集装箱租赁板块收入下降所致。 其中来自船舶租赁的收入为人民币1,241,070,000元，较去年同期收入人民币1,173,456,000元上升5.8%，主要因经营性租赁船队规模同比新增所致。于二零二三年六月三十日，本集团经营性船舶租赁数量同比增长7.1%。 其中来自集装箱租赁、管理及销售收入为人民币2,423,371,000元，较去年同期收入人民币2,806,437,000元下降13.6%。主要受市场需求下降影响，公司销售箱业务量减少所致。 (2)营业成本 租赁业务营业成本主要包括自有船舶和集装箱的折旧及维护成本、出售约满退箱之账面净值及融资租赁业务承担的利息成本等。截至二零二三年六月三十日止六个月，租赁业务营运成本为人民币1,899,997,000元，较去年同期成本人民币2,196,826,000元同比下降13.5%，主要受销售箱业务量减少所致。 (3)本集团融资租赁业务详情 本集团就航运、运输与物流等行业中所用若干船舶、机器、设备及设施以租赁资产订立融资租赁安排。所订融资租赁期限主要介乎一至十年。融资租赁的利息范围主要介乎1.9%至14.6%。本集团的应收融资租赁款项以租赁资产作抵押。截至二零二二年十二月三十一日及二零二三年六月三十日，本集团最低应收融资租赁款项的现值总额分别为人民币35,444,820,000元及人民币33,697,351,000元。 截至二零二二年十二月三十一日及二零二三年六月三十日，本集团最大单一客户的融资租赁交易结余分别约占本集团资产总额的12.2%及13.0%，而最大单一集团客户的融资租赁交易结余分别约占本集团资产总额的19.2%及20.5%。 二零二三年中期报告8 管理层讨论与分析 下表载列于二零二三年六月三十日本集团单一客户及单一集团客户的集中度： 集中度指标 截至二零二三年六月三十日的 融资租赁交易结余 （人民币元） 融资租赁交易结余占本集团资产总额的 百分比 单一客户融资集中度15,830,616,00013.0% 单一集团客户融资集中度24,856,808,00020.5% 下表载列截至二零二三年六月三十日本集团前十大单一客户所募集融资金额的详情： 占减值损失准备前融资租赁 客户名称 业务分部 融资金额 （人民币元） 相关资产的百分比 船舶租赁 15,830,616,000 47.0% 船舶租赁 5,184,684,000 15.4% 船舶租赁 3,841,508,000 11.4% 客户A(1) 客户B(1) 客户C(1) 客户D 集装箱租赁 2,756,114,000 8.2% 客户E 船舶租赁 769,814,000 2.3% 客户F 船舶租赁 513,508,000 1.5% 客户G 船舶租赁 434,755,000 1.3% 客户H 船舶租赁 391,737,000 1.2% 客户I 船舶租赁 185,585,000 0.6% 客户J 船舶租赁 170,747,000 0.5% 合计 – 30,079,068,000 89.4% 附注： (1)客户A、客户B及客户C为同一控股公司的附属公司，因此，彼等为同