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本周广州发布地产优化政策,家电行业迎来利好。8月家用空调外销同比涨幅扩大,内销同比小幅下滑。其中,奥克斯和海尔表现较好,美的和格力的市占率也有所提升。9月下旬主要尺寸面板价格环比9月上旬持平。多重地产政策提振市场信心,看好地产高关联度厨电板块和受益于地产复苏的白/黑电板块。个股方面推荐美的集团、海尔智家、老板电器、海信视像、海信家电、小熊电器、石头科技和科沃斯等。投资建议:建议关注家电行业,特别是厨电和白/黑电板块。风险提示:原材料价格波动、地产恢复不及预期、汇率状况波动。