金融行业：中国金融机构FRTB合规的数据挑战白皮书
彭博专业服务®提供 中国金融机构 FRTB合规的数据挑战 白皮书 RISK®ULATIONSFRTB 联合发布 目录 02FRTB监管的概述 08同业实施调研情况 12FRTB实施的挑战 31建议和展望 为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分覆盖损失、信贷供给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员会（简称“BCBS”）在巴塞尔协议II的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该框架是危机后金融改革议程的主要组成部分之一，也为全球银行业带来一系列监管变革和合规挑战。 2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本要求》（简称“FRTB”）。作为最终版巴塞尔协议（简称“BaselIII”）的重要组成部分，该文件重新修订了市场风险的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要求，更新了市场风险资本计量方法论体系，并引入了对交易台管理、中后台计量一致性、市场流动性调整、风险因子可建模性的考虑。 之后BCBS考虑到FRTB新规实施的复杂性以及新冠疫情对于全球主要经济体带来的影响，推迟FRTB在全球的生效时间至2025年1月。尽管银行拥有了更多的时间进行FRTB合规准备，但在落实FRTB新规的过程中仍面临诸多挑战，涉及管理、计量、数据、分析、技术、流程等方方面面，其中数据挑战尤为明显，且影响重大。 2023年2月18日，中国银保监会（现国家金融监督管理总局）会同中国人 民银行发布了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，并拟定于2024年1月1日起正式施行。国内版FRTB的整体要求与BCBS版FRTB相对一致，与现行《商业银行资本管理办法》相比，在管理精细水平、模型计量复杂程度、系统灵活性及计算性能、基础数据要求等方面的合规难度都有显著提高。 本报告将重点聚焦中国银行业在实施FRTB过程中面临的主要数据挑战，并探讨可行的解决方案，旨在帮助机构了解FRTB新规实施的要点与难点，充分评估现状与差距，寻找到适合自身特点的FRTB实施路径。 本报告由来自全球领先的金融数据提供商彭博（Bloomberg）的企业数据和风险管理团队以及毕马威（KPMG）风险管理咨询服务团队的多位专家共同撰写。本文中所引用行业观点和统计数据均来自专业调研结果或公开信息披露。 三年过渡期 FRTB于2025年 7月实施 美联储会同OCC和FDIC公布BaselIII资本监管最终要求 美国 FRTB监管的概述 全球监管实施的状态 为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分覆盖损失、信贷供给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员会（简称“BCBS”）在巴塞尔协议II的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该框架是危机后金融改革议程的主要组成部分之一，也为全球银行业带来一系列监管变革和合规挑战。 BCBS从2016年着手准备推行交易账簿基本审查（FRTB），主要目的在于改变和优化全球银行对各个交易相关业务的市场风险管理方式。2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本要求》（下文简称“FRTB”）。作为最终版巴塞尔协议（简称“BaselIII”）的重要组成部分，该文件重新修订了市场风险的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要求，更新了市场风险资本计量方法论体系，并引入了对交易台管理、中后台计量一致性、市场流动性调整、风险因子可建模性的考虑。它将取代现行巴塞尔协议（下文简称“BaselII”）及其相关补充文件，作为新资本协议第一支柱市场风险最低资本要求。 出于FRTB新规实施的复杂性，各国监管机构和银行需要做出相当多的准备工作以确保其实施。2017年， BCBS将FRTB的生效时间从2019年1月1推迟至2022年1月。 FRTB全球时间线 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 最终法规的颁布 新冠疫情之前的FRTB实施日期 新的FRTB实施日期 CRR3立法程序将报告要求转为计算资本的要求 –欧盟政策制定者决定采取多步骤实施方法 –英国PRA：在有相关提议规则时将延长采用欧盟规则 PRA延长过渡期 英国PRA过渡期 EBAFRTB内模法于第三季度开始报告 技术标准和报告模板监督申请和批准流程 EBAFRTB标准法将于2021年第四季度开始报告第三季度数据 FRTB标准法技术与报告标准的细则 欧盟和英国 BIS巴塞尔 因为疫情实施日期延迟一年 香港金管局发布咨询文件 2022年10月 的香港金管局信函：FRTB报告的日期推迟至2024年1月 2021年6月的香港金管局信函：因为疫情报告日期 推迟半年 2020年3月的香港金管局信函：因为疫情实施日期 延迟一年 4August2023HongKongDearMrSun,ImplementationofBaselIIIfinalreformpackage 2023年8月的香港金管局 信函：FRTB报告的日期 推迟至2024年7月， FRTB生效时间不早于 2025年1月 中国银保监会 澳大利亚APRA 中国香港金管局 新加坡金管局 日本金融厅 亚太地区 全球监管时间线 2020年，突如其来的新冠疫情迫使全球各地的监管机构再次推迟了FRTB的最终生效期限。这样的举措为银行提供了更多的时间和更大的灵活度来重新调整内部资源配置的优先顺序，以确保有效和及时地推进FRTB的实施。尽管合规的推迟为银行带来给更多准备时间，然而大多数银行在落实FRTB的工作中仍面临诸多挑战，涉及管理、计量、数据、分析、技术、流程等方方面面。 此后，在2021年，个别区域的监管机构再次调整了FRTB的报告起效期限。其中，2021年6月，香港金融管理局（HKMA）宣布在最终生效期限不变的前提下，符合FRTB要求的首份报告提交日期将会推迟6个月至2023年7月1日。在2022年10月，由于得到业界的反馈，香港金融管理局再次把首次报告提交日期推迟至 2024年1月。在2023年8月，香港金融管理局向香港银行公会发信，建议把首次报告提交日期推迟至 2024年7月，并同时把生效日期推迟至不早于2025年1月开始1。 在2021年底，欧盟也把FRTB的最终生效日推迟到2025年1月。此前，英国财政部监管局（PRA）曾表示，作为巴塞尔协议3.1的一部分，FRTBSA报告要求将不再从2022年1月开始实施，而将与FRTB第一支柱资本要求一起实施。而最终生效日期也毫不意外地在2022年被推迟至2025年1月2。 在美国，经过漫长的等待后，迈克尔·巴尔（MichaelBarr）就任美联储监管副主席。在近期的一次演讲中，他提到美联储将致力于积极实施“巴塞尔III”的最终标准来强化监管资本要求。同时会加强和其他联邦银行机构 （OCC和FDIC）合作并征求公众意见。美国当地银行经过一轮等待后，终于等到美联储（会同OCC和FDIC）在2023年7月27日公布“巴塞尔III”落实的最终要求，其中FRTB的生效日期定为2025年7月1日，并设有3年过渡期，适用于第一到第四级别的银行3。 FRTB标准法开始实施的日期 巴塞尔委员会指引 2023年1月 欧洲（除英国） 2025年1月 英国 2025年1月 加拿大 2023年11月/2024年1月 新加坡* 2024年1月 美国** 2025年7月 澳大利亚* 2026年1月 日本 2024年3月*** 中国香港**** 2024年7月 *在2021年12月，新加坡金管局表示将新加坡最终巴塞尔协议III改革的实施推迟到2024年1月至2025年1月之间 **在2023年7月，美国公布FRTB实施日期为2025年7月，并设有三年过渡期 ***大型银行为2024年3月，地方/地区银行为2025年3月 ****在2023年8月，香港金融管理局向香港银行公会发信，建议FRTB提交报告日将不早于2024年7月开始，资本合规生效日期将不早于2025年1月开始 此外，各国家和地区监管机构发布FRTB法规细则的进度也有所差异。目前只有巴塞尔委员会（BASEL4）、欧洲银行业管理局（EBA5）、美国、加拿大6、日本7、中国香港8、新加坡9推出了FRTB的最新法规。其他国家和地区尚未发布FRTB的最终法规细则。其中，澳大利亚的APRA10也在今年的计划中表示把FRTB的生效日期推迟到2026年1月。规则起草也有所推迟。最终法规细则的不确定性也增加了银行实施FRTB的工作难度。 尽管疫情导致FRTB的最终生效日期一度推迟，FRTB实施已成为全球银行监管合规议程上的首要项目。巴塞尔委员会监督机构11近日再次强调对施行巴塞尔协议III的期望，这意味着FRTB将不会有进一步的延迟。各地监管机构也会积极开展工作，对FRTB的实施提供更多的建议和细则。这对于我们的FRTB解决方案尤为重要，因为它消除了地方层面最终细节的一些不确定性。 1HKMA’slettertoHKABonAugust42023, https://www.hkma.gov.hk/media/eng/regulatory-resources/consultations/B3F_implementation_date_cover_letter_to_HKAB_(20230804).pdf 2UKtoimplementBaselIIIfromJanuary2025:https://www.bankofengland.co.uk/news/2022/march/implementation-of-basel-standards#:~:text=basel%203. 3NoticeofProposedRulemaking(NPR),https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/boardmeetings/frn-basel-iii-20230727.pdf 4BCBSMAR-CalculationofRWAformarketrisk,https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm 5EBAMarketRisk,https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32021R0424 6CapitalAdequacyRequirements(CAR)Chapter9–MarketRisk, https://www.osfi-bsif.gc.ca/Eng/fi-if/rg-ro/gdn-ort/gl-ld/Pages/CAR22_chpt9.aspx#fnb23 7https://www.fsa.go.jp/news/r3/ginkou/20220428-2/04.pdf 8Consultationpaper|MR-1,https://www.hkma.gov.hk/media/gb_chi/regulatory-resources/consultatons/Annex_3_SPM_MR-1_Market_Risk_v1.pdf 9https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/News-and-Publications/Consultation-Papers/ Consultation-Paper-on-Draft-Standards-for-Market-Risk-Capital-and-Capital-Reporting-Requirements.pdf 10APRA’sPolicyPriorities, https://www.apra.gov.au/sites/default/files/2023-02/Information%20paper%20APRA%27s%20Policy%20Priorities%20-%20February%202
