金融行业：中国金融机构FRTB合规的数据挑战白皮书

彭博专业服务 ® 提供 RISK&RE GUL ATIO NS FRT B 02FRTB监管的概述08同业实施调研情况12FRTB实施的挑战31建议和展望 为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分覆盖损失、信贷供给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员会（简称“BCBS”）在巴塞尔协议II的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该框架是危机后金融改革议程的主要组成部分之一，也为全球银行业带来一系列监管变革和合规挑战。 2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本要求》（简称“FRTB”）。 作为最终版巴塞尔协议（简称“Basel III”）的重要组成部分，该文件重新修订了市场风险的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要求，更新了市场风险资本计量方法论体系，并引入了对交易台管理、中后台计量一致性、市场流动性调整、风险因子可建模性的考虑。 之后BCBS考虑到FRTB新规实施的复杂性以及新冠疫情对于全球主要经济体带来的影响，推迟FRTB在全球的生效时间至2025年1月。尽管银行拥有了更多的时间进行FRTB合规准备，但在落实FRTB新规的过程中仍面临诸多挑战，涉及管理、计量、数据、分析、技术、流程等方方面面，其中数据挑战尤为明显，且影响重大。 2023年2月18日，中国银保监会（现国家金融监督管理总局）会同中国人民银行发布了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，并拟定于2024年1月1日起正式施行。国内版FRTB的整体要求与BCBS版FRTB相对一致，与现行《商业银行资本管理办法》相比，在管理精细水平、模型计量复杂程度、系统灵活性及计算性能、基础数据要求等方面的合规难度都有显著提高。 本报告将重点聚焦中国银行业在实施FRTB过程中面临的主要数据挑战，并探讨可行的解决方案，旨在帮助机构了解FRTB新规实施的要点与难点，充分评估现状与差距，寻找到适合自身特点的FRTB实施路径。 本报告由来自全球领先的金融数据提供商彭博（Bloomberg）的企业数据和风险管理团队以及毕马威（KPMG）风险管理咨询服务团队的多位专家共同撰写。本文中所引用行业观点和统计数据均来自专业调研结果或公开信息披露。 FRTB监管的概述 全球监管实施的状态 为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分覆盖损失、信贷供给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员会（简称“BCBS”）在巴塞尔协议II的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该框架是危机后金融改革议程的主要组成部分之一，也为全球银行业带来一系列监管变革和合规挑战。 BCBS从2016年着手准备推行交易账簿基本审查（FRTB），主要目的在于改变和优化全球银行对各个交易相关业务的市场风险管理方式。2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本要求》（下文简称“FRTB”）。 作为最终版巴塞尔协议（简称“Basel III”）的重要组成部分，该文件重新修订了市场风险的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要求，更新了市场风险资本计量方法论体系，并引入了对交易台管理、中后台计量一致性、市场流动性调整、风险因子可建模性的考虑。它将取代现行巴塞尔协议（下文简称“Basel II”）及其相关补充文件，作为新资本协议第一支柱市场风险最低资本要求。 出于FRTB新规实施的复杂性，各国监管机构和银行需要做出相当多的准备工作以确保其实施。2017年，BCBS将FRTB的生效时间从2019年1月1推迟至2022年1月。 FRTB全球时间线 香港金管局发布咨询文件 Takinginto account the latest implementation timetables of other major jurisdictions, as well as the range of views and preparatory progress of authorized institutions, the HKMA considers it appropriate to update the local schedule for implementing the Basel III final reform package as follows: 2023年8月的香港金管局信函：FRTB报告的日期推迟至2024年7月，FRTB生效时间不早于2025年1月 the implementation will start from a date no earlier than 1 July 2024, covering the revised standards on credit risk, operational risk and output floor as a minimum regulatory requirement, and the revised standards on market risk and CVA risk as a reporting-only requirement; the revised market risk and CVA risk standards will take effect as a minimum regulatory requirement on a date no earlier than 1 January 2025; and the implementation dates of the revised disclosure requirements will follow those of their associated policy standards as mentioned above. The above schedule will be subject to the legislative process for rule-making. Our current priority is to complete the draft rules in order to provide the industry with sufficient time to ready their systems for implementation.To this end, we are working towards releasing the final set of rules by October 2023 for statutory consultation as required under the Banking Ordinance. 全球监管时间线 2020年，突如其来的新冠疫情迫使全球各地的监管机构再次推迟了FRTB的最终生效期限。这样的举措为银行提供了更多的时间和更大的灵活度来重新调整内部资源配置的优先顺序，以确保有效和及时地推进FRTB的实施。尽管合规的推迟为银行带来给更多准备时间，然而大多数银行在落实FRTB的工作中仍面临诸多挑战，涉及管理、计量、数据、分析、技术、流程等方方面面。 此后，在2021年，个别区域的监管机构再次调整了FRTB的报告起效期限。其中，2021年6月，香港金融管理局（HKMA）宣布在最终生效期限不变的前提下，符合FRTB要求的首份报告提交日期将会推迟6个月至2023年7月1日。在2022年10月，由于得到业界的反馈，香港金融管理局再次把首次报告提交日期推迟至2024年1月。在2023年8月，香港金融管理局向香港银行公会发信，建议把首次报告提交日期推迟至2024年7月，并同时把生效日期推迟至不早于2025年1月开始。 在2021年底，欧盟也把FRTB的最终生效日推迟到2025年1月。此前，英国财政部监管局（PRA）曾表示，作为巴塞尔协议3.1的一部分，FRTB SA报告要求将不再从2022年1月开始实施，而将与FRTB第一支柱资本要求一起实施。而最终生效日期也毫不意外地在2022年被推迟至2025年1月。 在美国，经过漫长的等待后，迈克尔 · 巴尔（Michael Barr）就任美联储监管副主席。在近期的一次演讲中，他提到美联储将致力于积极实施“巴塞尔III”的最终标准来强化监管资本要求。同时会加强和其他联邦银行机构（OCC和FDIC）合作并征求公众意见。美国当地银行经过一轮等待后，终于等到美联储（会同OCC和FDIC）在2023年7月27日公布“巴塞尔III”落实的最终要求，其中FRTB的生效日期定为2025年7月1日，并设有3年过渡期，适用于第一到第四级别的银行。 FRTB标准法开始实施的日期 巴塞尔委员会指引欧洲（除英国）英国加拿大新加坡*美国**澳大利亚*日本 中国香港**** 2023年11月/2024年1月2024年1月2025年7月2026年1月2024年3月***2024年7月 从全球监管机构得到的信息来看，目前的生效日期已经为银行提供了相应的时间和灵活性，不会对实施期限进行进一步的更改。如今，银行需要确保其工作重点回到FRTB，以便在新的最后期限到来之前完成实施。有效实施FRTB所需的数据量和类型带来了治理和操作上的诸多挑战，特别是如果银行需要实现许多FRTB工作流程中所要求的数据一致性。在这些数据管理挑战之外，无论是FRTB标准法还是内部模型法，银行还需满足执行大量交易台级别计算的需要。因此，升级系统和扩大计算容量也是迫在眉睫的需求。采用从战略视角统筹实施FRTB是至关重要的，这可以使银行在引入和管理数据方面，让FRTB范围之外相关业务节点也能受益，其中包括交易、风险和后台操作等领域。 —彭博FRTB数据专家马蓉 各地的监管机构都希望在2025年1月实施FRTB，并且大多数监管机构要求银行在最终实施日期之前报告或并行运行，FRTB不能再被搁置。大多数银行仍在按照疫情前计划的实施时间表行动。监管机构给出的额外时间未被视为延迟，更多被看作是机会，让银行能够继续按照其战略，有节奏地开展实施工作。 海外银行（欧洲和美国）2022年FRTB的实施现况 从全球范围来说，疫情和经济疲软带来的市场波动对银行带来了运营风险。同时，在应对监管要求，特别是FRTB的实施时，银行还需要去解决和处理以下额外的挑战：完善标准化方法（SA）和内部模型方法（IMA）的规划， 处理监管时间表的不确定性， 升级数据结构和分析以运行必要的风险计算，在全球范围内实施FRTB， 确保前台和后台运营的一致性， 从第三方采购可靠数据用于风险建模、数据分类等。 此外，每个银行都有不同的运营需求，每个FRTB实施计划都必须符合该银行的需求和设置。在最近的彭博FRTB峰会上，行业专家讨论了区域和全球围绕实施FRTB的剩余挑战以及潜在的解决方案。 和去年一样，彭博在今年对在欧洲运营的各国银行FRTB准备工作的开展也进行了调研。 调研结果也印证了各银行进度不一，所面临的挑战和工作着重点也各异。在被问到关于第一次欧盟报告提交的情况时，只有12%的受访者认为他们完成了报告且没有其他问题。其他受访者面临的问题也不一样，大部分的受访者（49%）面临风险分析和计算方面的挑战。值得注意的是，有27%的受访者表示在对基金和指数处理方面存在问题。对于他们FRTB的工作，所有的受访者都表示他们有明确的目标。 然而他们的目标都不太相同，34%的受访者只专注于标准法的实施，另外34%的受访者会更多地在内模法上花精力。最后32%的受访者则是专注于数据质量和内部系统的改善。 您的机构是否完成欧盟的第一次SA报告要求？ 贵行今年的主要FRTB工作 完成报告且无其他问题 只专注在标准法上主要专注在内模法 在风险分析和计算方面还有挑战在bucketing方面有挑战在处理基金和指数有挑战 主要专注在数据质量和内部系统的改善还没有一个目前的目标 在2022年彭博