鹰君2023年中期报告

InterimReport2023中期报告 企业背景 鹰君集团为香港大型地产发展商之一。本集团同时于全球各地拥有及管理一系列以朗廷及其联属品牌命名之豪华酒店。本集团总部设于香港，旗下所发展、投资与管理的优质住宅、写字楼、商场和酒店物业遍布亚洲、北美洲、澳纽区和欧洲。 本集团的主要资产包括持有冠君产业信托（“冠君产业信托”）的68.78%权益（截至2023年6月30日），及朗廷酒店投资及朗廷酒店投资有限公司（“LHI”）的69.96%权益（截至2023年6月30日）。冠君产业信托拥有位于花园道三号的甲级商用写字楼物业及位于朗豪坊的写字楼及商场物业。此外，冠君产业信托亦持有位于伦敦市中心66ShoeLane的甲级商业综合体之27%权益。LHI则于九龙核心地带拥有三间优质酒店，包括香港朗廷酒店、香港康得思酒店及香港逸东酒店。 本集团的发展项目包括两个位于香港的优质住宅项目，两个位于美国三藩市的发展项目，一个位于美国西雅图的发展项目和两个分别位于日本东京及意大利威尼斯的酒店发展项目。本集团同时经营物业管理及保修、以及建筑材料贸易之业务。 本集团之酒店组合遍布世界各地，目前共有三十间酒店，客房数目逾一万间。当中包括二十五间位于香港、雅加达、伦敦、纽约、芝加哥、波士顿、洛杉矶、悉尼、墨尔本、黄金海岸、奥克兰、上海、北京、深圳、广州、海口、宁波、厦门、合肥、杭州、长沙及徐州，以朗廷、朗豪及康得思品牌命名的豪华酒店，两间位于华盛顿及香港的逸东酒店，两间位于香港的Ying’nFlo，以及位处多伦多的Chelsea酒店。 本集团于1963年创立，原以鹰君有限公司为首，并于1972年在香港联合交易所上市。1990年，本集团进行内部重组，由百慕大注册的鹰君集团有限公司取代鹰君有限公司成为本集团的上市控股公司。 2022年财政年度，本集团核心业务除税后溢利约为1,403百万港元，于2023年6月30日，资产净值（按占冠君产业信托及LHI之资产净值）约为651.2亿港元。 企业影片 www.greateagle.com.hk 目录 公司资料2 投资者信息3 财务摘要4 管理层讨论及分析6 董事简介27 管治及合规33 权益披露37 简明综合财务报表审阅报告48 简明综合收益表49 简明综合全面收益表50 简明综合财务状况表51 简明综合权益变动表53 简明综合现金流量表55 简明综合财务报表附注57 词汇95 公司资料 董事 罗嘉瑞（主席及董事总经理）罗杜莉君# 王于渐*李王佩玲*朱琦* 何述勤*施颖茵*罗孔瑞罗慧端罗康瑞#罗鹰瑞#罗俊谦 简德光（总经理）朱锡培 潘嘉阳 #非执行董事 *独立非执行董事 审核委员会朱琦（主席）王于渐 李王佩玲何述勤 薪酬委员会李王佩玲（主席）王于渐 朱琦何述勤 提名委员会王于渐（主席）李王佩玲 朱琦何述勤 财务委员会罗嘉瑞（主席）简德光 罗俊谦朱锡培 公司秘书 黄美玲 核数师 德勤•关黄陈方会计师行执业会计师 注册公众利益实体核数师 法律顾问 Appleby ClaytonUtz 高伟绅律师行 众达国际法律事务所孖士打律师行 美富律师事务所 PillsburyWinthropShawPittmanLLP礼德齐伯礼律师行有限责任法律合伙ShartsisFrieseLLP 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司花旗银行 星展银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 瑞穗银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 注册办事处 ClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 香港主要办事处 香港湾仔港湾道23号 鹰君中心33楼 电话：(852)28273668 传真：(852)28275799 投资者信息 中期股息 董事会通过宣派截至2023年6月30日止六个月中期股息每股37港仙（“2023年中期股息”）（2022年：每股33港仙）。2023年中期股息将于2023年10月13日派发予于2023年10月3日（星期二）已登记在本公司股东名册上之股东。 暂停办理股份过户登记 本公司股东名册将由2023年9月26日（星期二）至2023年10月3日（星期二），包括首尾两天在内，暂停办理股份过户登记手续。 为确保享有收取2023年中期股息之权利，务请于2023年9月25日（星期一）下午4时30分前，将所有填妥之股份过户文件连同有关股票，送达本公司股份过户登记处香港分处办理过户登记手续。 财务日历2023年中期业绩公布 ： 2023年8月25日 除净日 ： 2023年9月22日 暂停办理股份过户登记手续 ： 2023年9月26日至2023年10月3日（包括首尾两天在内） 2023年中期股息记录日期 ： 2023年10月3日 派发2023年中期股息 ： 2023年10月13日 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth,CedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 股份过户登记处香港分处香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 网址 www.GreatEagle.com.hk 股份代号 41 公司网站 财务摘要 截至6月30日止六个月 2023年 港币百万元 2022年 港币百万元 变动 收益表之主要财务数据 按核心业务计1核心业务收益 3,630.0 2,967.0 22.3% 权益持有人应占除税后核心溢利 1,109.5 513.0 116.3% 权益持有人应占除税后核心溢利（每股） 1.48港元 0.70港元 按法定会计准则计2按法定会计准则计算收益 5,082.4 4,091.0 24.2% 权益持有人应占会计收益 478.7 123.9 286.4% 中期股息（每股） 0.37港元 0.33港元 1就核心业务而言，财务数据不包括有关本集团投资物业及财务资产的公平值变动，并基于冠君产业信托、LHI及美国基金的应占分派收入，以及财务资产的已变现收益及亏损。管理层讨论及分析专注于本集团的核心溢利。 2按法定会计准则及适用会计标准编制的财务数据，当中包括公平值变动及综合了冠君产业信托、LHI及美国基金的财务数据。 财务摘要 于期末 2023年6月 2022年12月 资产负债表之主要财务数据 按本集团占冠君产业信托、LHI及美国基金之资产净值计（核心资产负债表）1净杠杆比率 10.1% 11.1% 账面值（每股） 87.1港元 86.3港元 按法定会计准则计2净杠杆比率3 35.6% 36.9% 账面值（每股） 76.2港元 76.0港元 1本集团的核心资产负债表乃按我们应占LHI的资产净值计算。由于LHI拥有的酒店被分类为投资物业，故该等酒店的价值已按市价计算。有关按本集团占冠君产业信托、LHI及美国基金的资产净值计算的资产负债表的更多详情载于第7页。 2由于本集团的资产负债表乃按法定会计准则编制，故已悉数综合冠君产业信托、LHI及美国基金的所有负债。然而，于 2023年6月底，本集团仅分别拥有冠君产业信托、LHI及美国基金的68.78%、69.96%及49.97%权益。 3按法定会计准则计之净杠杆比率是以本集团股东应占负债净额除以本集团股东应占权益计算。 2023中期业绩简介 管理层讨论及分析 核心溢利－按核心业务计之财务数据 截至6月30日止六个月 2023年 港币百万元 2022年 港币百万元 变动 核心业务收益物业销售的收益 586.8 539.6 8.7% 酒店分部 2,250.2 1,591.3 41.4% 冠君产业信托管理费收入 170.7 168.8 1.1% 冠君产业信托的分派收入^ 382.0 430.8 -11.3% LHI的分派收入^ – – – 租金总收入 82.4 74.2 11.1% 其他业务 157.9 162.3 -2.7% 总收益 3,630.0 2,967.0 22.3% 物业销售的收入 545.4 263.4 107.1% 酒店EBITDA 422.4 131.9 220.2% 冠君产业信托管理费收入 170.7 168.8 1.1% 冠君产业信托的分派收入^ 382.0 430.8 -11.3% LHI的分派收入^ – – – 租金净收入 54.8 48.9 12.1% 其他业务营运收入 65.1 69.4 -6.2% 核心业务营运收入 1,640.4 1,113.2 47.4% 折旧 (167.6) (175.3)-4.4% 行政、销售及其他费用 (227.5) (270.0)-15.7% 其他收益 21.2 4.2404.8% 利息收益 82.4 18.7340.6% 财务成本 (187.5) (95.1)97.2% 应占合营公司业绩 94.0 1.8不适用 应占联营公司业绩 (4.7) (7.7)-39.0% 除税前核心溢利 1,250.7 589.8 112.1% 所得税 (141.8) (77.1) 83.9% 除税后核心溢利 1,108.9 512.7 116.3% 非控股权益 0.6 0.3 100.0% 权益持有人应占核心溢利 1,109.5 513.0 116.3% ^就本集团之会计溢利而言，冠君产业信托、LHI及美国基金之中期业绩乃综合计入本集团之收益表。然而，本集团之核心溢利乃按照应占冠君产业信托、LHI及美国基金的应占分派收入计算。 分部资产及负债（按照冠君产业信托、LHI及美国基金资产净值计） 以下为本集团按可呈报分部及营运分部划分的资产负债分析： 2023年6月30日 资产港币百万元 负债港币百万元 资产净值港币百万元 鹰君的营运 42,894 16,706 26,188 冠君产业信托 44,580 12,027 32,553 LHI 10,909 4,813 6,096 美国基金 455 173 282 98,838 33,719 65,119 2022年12月31日 资产港币百万元 负债港币百万元 资产净值港币百万元 鹰君的营运 43,282 17,356 25,926 冠君产业信托 44,539 11,926 32,613 LHI 10,471 4,783 5,688 美国基金 435 158 277 98,727 34,223 64,504 财务数据（按法定会计准则计） 截至6月30日止六个月 2023年 港币百万元 2022年 港币百万元 变动 按法定会计准则计算的收益物业销售的收益 586.8 539.6 8.7% 酒店分部 2,970.4 2,008.3 47.9% 租金总收入 82.4 74.2 11.1% 其他业务（包括冠君产业信托管理费收入） 328.5 331.1 -0.8% 租金总收入－冠君产业信托 1,299.5 1,330.8 -2.4% 租金总收入－LHI 271.5 203.6 33.3% 总收益－美国基金 19.4 21.0 -7.6% 抵销集团内公司间交易 (476.1) (417.6) 14.0% 综合总收益 5,082.4 4,091.0 24.2% 物业销售的收入 545.4 263.4 107.1% 酒店EBITDA 422.4 131.9 220.2% 租金净收入 54.8 48.9 12.1% 其他业务营运收入（包括冠君产业信托管理费收入） 235.8 238.2 -1.0% 租金净收入－冠君产业信托 876.3 917.7 -4.5% 租金净收入－LHI 226.4 171.9 31.7% 营运净收入－美国基金 6.2 9.7 -36.1% 抵销集团内公司间交易 (8.1) (26.3) -69.2% 综合分部业绩 2,359.2 1,755.4 34.4% 折旧 (445.7) (446.2) -0.1% 投资物业之公平值变动 (421.1) (548.9) -23.3% 衍生